10月27日召開(kāi)十二屆全國(guó)人大常委會(huì)第十一次會(huì)議審議了《中華人民共和國(guó)反恐怖主義法(草案)》，其中提出建立國(guó)家反恐怖主義情報(bào)中心和跨部門情報(bào)信息運(yùn)行機(jī)制，對(duì)有關(guān)工作體制機(jī)制責(zé)任和安全防范、情報(bào)信息、應(yīng)對(duì)處置等手段措施做了規(guī)定，是一部包括權(quán)力與責(zé)任、實(shí)體與程序的專門性法律。分析人士指出，政策的出臺(tái)顯示政府對(duì)于國(guó)家安全的重視，國(guó)內(nèi)安防建設(shè)將被提升至新的高度，未來(lái)投資規(guī)模有望超預(yù)期，安防監(jiān)控行業(yè)將迎來(lái)新一輪的景氣周期。

安防監(jiān)控市場(chǎng)空間巨大

在智慧城市逐步落地、高清智能化滲透加速以及民用和運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)興起的驅(qū)動(dòng)下，安防行業(yè)正迎來(lái)新一輪景氣周期。2012年我國(guó)安防整體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值已經(jīng)達(dá)到3200億元，同比增長(zhǎng)20%，而2014-2018年智慧城市項(xiàng)目將進(jìn)入第二輪實(shí)施周期，總投資接近3萬(wàn)億規(guī)模，而高清視頻監(jiān)控將進(jìn)入20-50%的高速滲透階段，此外，民用和運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)也在興起和萌芽。2015年安防年產(chǎn)值有望超過(guò)6000億，超安防“十二五”規(guī)劃目標(biāo)。

在安防行業(yè)的上游，國(guó)產(chǎn)化程度極低，國(guó)外廠商集中度高，位于產(chǎn)業(yè)鏈上游的安防芯片產(chǎn)業(yè)基本由國(guó)外企業(yè)所把控，缺“芯”狀況阻礙行業(yè)價(jià)值鏈高端利潤(rùn)的賺取;在安防行業(yè)的中游，國(guó)產(chǎn)化程度很高，國(guó)內(nèi)廠商集中度高，產(chǎn)業(yè)鏈中游的硬件設(shè)備廠商已具有一定的研發(fā)技術(shù)實(shí)力，在部分領(lǐng)域也已占據(jù)了較高的市場(chǎng)份額; 在安防行業(yè)的下游，本地化程度高，但市場(chǎng)集中度低，而產(chǎn)業(yè)鏈下游的系統(tǒng)集成產(chǎn)業(yè)仍處于起步發(fā)展階段，市場(chǎng)相對(duì)比較分散。安防領(lǐng)域所用的芯片及關(guān)鍵器件基本是從國(guó)外進(jìn)口，成為制約產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。由于缺乏核心技術(shù)，許多企業(yè)賺取的僅是產(chǎn)品的加工或組裝費(fèi)，賺取利潤(rùn)僅為上游技術(shù)企業(yè)的1/5至1/10。伴隨著國(guó)家安全地位的逐步提升，安防行業(yè)的國(guó)產(chǎn)化也有望顯著提升，安防廣闊的市場(chǎng)空間將被打開(kāi)。

銀河證券指出，安防行業(yè)屬于社會(huì)安全范疇，其中最重要的部分即視頻監(jiān)控，圍繞視頻監(jiān)控延伸出的整條產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)規(guī)模仍在逐年加大，并沿著地域擴(kuò)展、行業(yè)滲透、技術(shù)升級(jí)、軍民混合等方向不斷加速擴(kuò)張。在自主可控的大背景下，一場(chǎng)以國(guó)家核心、重點(diǎn)、大型、涉密智慧城市項(xiàng)目總包，進(jìn)一步帶動(dòng)國(guó)產(chǎn)軟件、硬件、運(yùn)維、服務(wù)安防領(lǐng)域全面國(guó)產(chǎn)化的大戲正在拉開(kāi)帷幕。

國(guó)金證券也表示，黨的十八屆三中全會(huì)決定設(shè)立國(guó)家安全委員會(huì)，完善國(guó)家安全體制和國(guó)家安全戰(zhàn)略，確保國(guó)家安全。國(guó)內(nèi)安防建設(shè)也必將被提升至國(guó)家安全高度，未來(lái)投資規(guī)模有超預(yù)期的可能性。中國(guó)的IT投資中，政府、國(guó)企等公有部門占據(jù)主導(dǎo)地位。視頻監(jiān)控安防系統(tǒng)作為政府執(zhí)政的重要幫手，是非常難得的真實(shí)需求，行業(yè)的長(zhǎng)期機(jī)會(huì)在于尋找真實(shí)需求和等待改革紅利上。