2015年四季度GDP實(shí)際同比增長(zhǎng)6.8%、小幅低于三季度，全年GDP實(shí)際增長(zhǎng)6.9%。消費(fèi)已成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主引擎。瑞銀證券特約首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家汪濤表示，出口和房地產(chǎn)投資、服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)也有所減速。但根據(jù)住戶調(diào)查數(shù)據(jù)，四季度消費(fèi)支出同比增速加快，與之對(duì)應(yīng)，實(shí)際消費(fèi)品零售同比增速也加快至10.3%。目前我國消費(fèi)金融處于發(fā)展早期階段，信用消費(fèi)市場(chǎng)逐年高速增長(zhǎng)，市場(chǎng)潛力十分巨大。

為促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)，國家相繼出臺(tái)相關(guān)消費(fèi)金融支持政策，消費(fèi)金融試點(diǎn)的不斷開放、“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)策略的提出，消費(fèi)金融市場(chǎng)參與者日益增多，極大促進(jìn)了消費(fèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展。我國在2009年宣布啟動(dòng)消費(fèi)金融試點(diǎn)，2010年首批4家消費(fèi)金融公司獲批成立，2013年消費(fèi)金融公司試點(diǎn)城市新增10個(gè)城市。目前已有近20家消費(fèi)金融公司獲批，但大多數(shù)消費(fèi)金融公司尚未正式開展業(yè)務(wù)。工商銀行雖未設(shè)立消費(fèi)金融公司，但于2015年6月份成立國內(nèi)銀行業(yè)首家個(gè)人信用消費(fèi)金融中心。

消費(fèi)金融倍受青睞，作為對(duì)市場(chǎng)最為敏感的互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)自然不會(huì)缺席。自2013年始，百度、阿里、騰訊、京東等平臺(tái)紛紛涉足信用消費(fèi)金融領(lǐng)域，且已表現(xiàn)出強(qiáng)勁市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。百度推出個(gè)人消費(fèi)金融權(quán)益平臺(tái)“百度有錢”，切入與用戶日常生活密切相關(guān)的垂直行業(yè)，首發(fā)行業(yè)是教育信貸；阿里“花唄”上線，圍繞電商生態(tài)，從淘寶、天貓，逐漸拓展至去啊等；騰訊推“微粒貸”，依托社交用戶數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，切入無擔(dān)保信用貸款；推出了業(yè)界首款互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品——“白條”，隨后便推動(dòng)了行業(yè)性的、現(xiàn)象級(jí)的消費(fèi)金融潮流。

據(jù)筆者了解，基于構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)，上述多家互聯(lián)網(wǎng)公司正在積極申請(qǐng)消費(fèi)金融等金融牌照。一場(chǎng)以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)、圍獵消費(fèi)金融市場(chǎng)的戰(zhàn)爭(zhēng)，已經(jīng)打響。隨著戰(zhàn)役的推進(jìn)，預(yù)計(jì)國務(wù)院、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)將繼續(xù)出臺(tái)鼓勵(lì)信用消費(fèi)、規(guī)范消費(fèi)信貸的指導(dǎo)性政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)拓寬服務(wù)覆蓋面，創(chuàng)新性發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，并加強(qiáng)“互聯(lián)網(wǎng)+信用消費(fèi)”的監(jiān)管力度。

布局：場(chǎng)景數(shù)據(jù)革命

消費(fèi)時(shí)代已至，但國內(nèi)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)機(jī)制略有滯后。長(zhǎng)期以來，商業(yè)銀行信用消費(fèi)業(yè)務(wù)主要以房產(chǎn)及汽車貸款為主，而日常消費(fèi)業(yè)務(wù)占比較低。信用卡業(yè)務(wù)成為銀行信用消費(fèi)產(chǎn)品中的典型代表，部分銀行還通過互聯(lián)網(wǎng)渠道，結(jié)合自身業(yè)務(wù)推出了創(chuàng)新型的個(gè)人消費(fèi)貸款產(chǎn)品，但這些產(chǎn)品依然無法完全滿足新興消費(fèi)者的消費(fèi)需求和消費(fèi)習(xí)慣。

艾瑞咨詢報(bào)告顯示，2014-2017年中國消費(fèi)信貸規(guī)模將維持20%以上的復(fù)合增長(zhǎng)率，預(yù)計(jì)2017年消費(fèi)信貸規(guī)模將超過27萬億元。

2015年前三季度，我國信用卡授信總額為6.71萬億元，而現(xiàn)有信用卡使用者僅2億左右，2億的基數(shù)就可撬動(dòng)6.71萬億元的體量，可見個(gè)人貸款和分期付款等信用消費(fèi)需求用戶數(shù)量的龐大。而這2億人(很可能是“白板”用戶)之外的信用消費(fèi)需求，正是時(shí)下各路人馬搶奪的戰(zhàn)場(chǎng)。

從1997年到2014年，我國消費(fèi)信貸額從170多億元增長(zhǎng)到15萬億元。其中80%為住房貸款，汽車、助學(xué)、旅游貸款則是另外三個(gè)占比比較大的細(xì)分市場(chǎng)，也是目前互聯(lián)網(wǎng)金融切入比較多的領(lǐng)域。

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，并非能一蹴而就。大數(shù)據(jù)和交易量是互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，若想獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，首先就要建立自身、多元化的數(shù)據(jù)池。

場(chǎng)景，這是BAT以及京東金融開展消費(fèi)金融的優(yōu)勢(shì)，與傳統(tǒng)銀行及消費(fèi)金融公司相比，互聯(lián)網(wǎng)公司正在建立起場(chǎng)景的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

消費(fèi)貸款需要在大量碎片化的互聯(lián)網(wǎng)支付交易場(chǎng)景中尋找機(jī)會(huì)，把傳統(tǒng)線下的信貸產(chǎn)品通過互聯(lián)網(wǎng)滲透到大家的日常生活中去，讓消費(fèi)貸款真正落到用途的本源上。而滿足消費(fèi)金融的發(fā)展的三個(gè)基本條件：可獲得性、安全性和簡(jiǎn)單性。

數(shù)據(jù)層面來看，百度是搜索數(shù)據(jù)，阿里支付數(shù)據(jù)，騰訊社交數(shù)據(jù)。

從可獲得性說，BAT有天然的優(yōu)勢(shì)，百度有絕對(duì)入口優(yōu)勢(shì)、阿里有電商閉環(huán)、騰訊的QQ、微信兩大社交利器，有廣闊的客戶基礎(chǔ)。三家做消費(fèi)金融都是“捎帶手兒”，無需像傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一樣“上街拉客”，根本不需要再去主動(dòng)出擊，就已經(jīng)擁有了與客戶更緊密的聯(lián)系。

從安全和簡(jiǎn)單性來看，除了傳統(tǒng)風(fēng)控手段之外，BAT還掌握用戶的購物記錄、支付記錄和評(píng)價(jià)記錄，能確切掌握用戶的消費(fèi)能力，從而評(píng)估出用戶的信用。這種方式簡(jiǎn)便且安全可靠，因?yàn)榻Y(jié)合消費(fèi)場(chǎng)景將風(fēng)險(xiǎn)前置，可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)。

與銀行、消費(fèi)金融公司等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)公司更接近用戶，也更為簡(jiǎn)單快捷，讓用戶非常自然地接納并使用一項(xiàng)此前并不熟悉的金融新業(yè)務(wù)。

三者對(duì)比，數(shù)據(jù)層面來看，BAT三家各有擅長(zhǎng)。

百度有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的搜索數(shù)據(jù)(用戶無意識(shí)的搜索最能體現(xiàn)其需求)、百度和阿里有用戶購物記錄(百度有糯米、攜程，阿里有淘寶、天貓、去啊，橫跨電商和旅游)。當(dāng)然，若從支付領(lǐng)域來看，阿里和騰訊的優(yōu)勢(shì)更強(qiáng)些。根據(jù)易觀智庫發(fā)布的報(bào)告，2015年第三季度移動(dòng)支付市場(chǎng)總體格局，支付寶以71.51%的市場(chǎng)占有率繼續(xù)占據(jù)移動(dòng)支付市場(chǎng)首位；財(cái)付通位列第二，市場(chǎng)份額為15.99%。

但不可忽視的是，各有擅長(zhǎng)也意味著各有局限。

仍以阿里和騰訊為例，離開了自身電商和社交圈子，其所謂的大數(shù)據(jù)猶如數(shù)據(jù)孤島。在判別一個(gè)人信用情況時(shí)，需要更多的旁證數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證，這也是很多開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)為何采用央行及多家民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)的信息。

未來：大數(shù)據(jù)多維度營(yíng)銷

除去數(shù)據(jù)聯(lián)動(dòng)聯(lián)查、建立統(tǒng)一的大數(shù)據(jù)征信平臺(tái)的老話題外，2016年互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融想象空間在哪里？

上文多分析了阿里與騰訊，現(xiàn)在筆者想談下百度。這家正被質(zhì)疑的互聯(lián)網(wǎng)巨頭在消費(fèi)金融領(lǐng)域還能為市場(chǎng)做些什么？

互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)是大數(shù)據(jù)，百度顯然有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。大數(shù)據(jù)、人工智能、百度大腦、移動(dòng)云、人臉識(shí)別、語音識(shí)別等領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能力，正為百度開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的提供了重要保障。

與阿里對(duì)電商平臺(tái)用戶消費(fèi)數(shù)據(jù)的挖掘，騰訊對(duì)社交平臺(tái)用戶關(guān)系數(shù)據(jù)的挖掘不同的是，百度既可以基于投資帶來的多維度平臺(tái)(糯米的電商、攜程的旅游、愛奇藝的視頻)進(jìn)行用戶消費(fèi)數(shù)據(jù)挖掘，還可以基于自身的流量入口優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行用戶行為數(shù)據(jù)挖掘。

目前，百度已覆蓋中國95%的網(wǎng)民，每天搜索次數(shù)達(dá)到60億次，地圖定位請(qǐng)求高達(dá)230億次，作為一個(gè)搜索工具，它很自然的反映一個(gè)人天然的需求。以正式成立金融服務(wù)事業(yè)群一周之后，百度開始秘密布局自己的第一個(gè)金融大計(jì)教育信貸為例，當(dāng)搜索語言類的培訓(xùn)，或者IT培訓(xùn)，或者其他培訓(xùn)的時(shí)候，完全反映當(dāng)時(shí)的需求。

百度也不缺場(chǎng)景。通過對(duì)外投資，百度的消費(fèi)場(chǎng)景已經(jīng)覆蓋了電商、視頻、旅游OTA等多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，如通過百度糯米、愛奇藝、攜程、去哪兒等幾十個(gè)大眾耳熟能詳?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)平臺(tái)，搭建了豐富的、多層次的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)場(chǎng)景，積累了超過6億用戶的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)。

可以預(yù)見是，百度金融可以給糯米的商戶提供小微企業(yè)貸款，給糯米、愛奇藝的用戶提供信用分期，給攜程、去哪兒的用戶提供旅游分期……

與同樣有場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)的阿里等電商系不同的是，百度可挖掘的價(jià)值鏈還可以更長(zhǎng)?；谙M(fèi)場(chǎng)景的營(yíng)銷拓展是消費(fèi)金融發(fā)展的永恒主題，而互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，又可提供80、90后這些重要客群的行為數(shù)據(jù)。依托大數(shù)據(jù)應(yīng)用，還可以轉(zhuǎn)向預(yù)先選擇客戶的精準(zhǔn)營(yíng)銷，提升營(yíng)銷成功率；同時(shí)，還可以提前預(yù)警并避免高風(fēng)險(xiǎn)客戶。

作為中國最大的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之一，百度依托互聯(lián)網(wǎng)搜索業(yè)務(wù)生態(tài)聚集了數(shù)百萬的企業(yè)合作伙伴，有百度貼吧等著名的UGC產(chǎn)品。比如前面說到的教育信貸，百度就可以為合作企業(yè)提供精準(zhǔn)營(yíng)銷服務(wù)，在推送教育廣告促進(jìn)消費(fèi)的時(shí)候，就完成了信貸用戶的選擇。

消費(fèi)金融領(lǐng)域會(huì)不會(huì)誕生寡頭？就如互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)典型的“721”法則一樣？

中國目前還是一個(gè)儲(chǔ)蓄型的社會(huì)，消費(fèi)體量尚未完全建立。某一家或幾家公司未必能壟斷整個(gè)行業(yè)，未來的格局勢(shì)必?fù)渌访噪x。

從這點(diǎn)看，百度投資優(yōu)信拍(二手車領(lǐng)域巨頭)、攜程(旅游行業(yè)巨頭)等，采取合眾連橫之勢(shì)，都有更大的可以想象的空間。畢竟，汽車金融、旅游金融都是千億級(jí)別的市場(chǎng)，百度已經(jīng)有了入口優(yōu)勢(shì)，只要把金融嫁接場(chǎng)景，就能迅速占領(lǐng)市場(chǎng)。

不過，首先百度要做的是，如何把投資話語權(quán)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品滲透話語權(quán)。2015年下半年以來，頂層決策者開始提出供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，消費(fèi)作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新引擎，消費(fèi)金融的功能當(dāng)仁不讓，如何開拓消費(fèi)金融行業(yè)的藍(lán)海，讓整個(gè)行業(yè)都蓬勃發(fā)展起來？這不僅是銀行、消費(fèi)金融公司面臨的問題，也亟需以BAT為首的互聯(lián)網(wǎng)公司利用科技展現(xiàn)金融魅力。