6月6日消息，據(jù)外電報道，日本即時通訊應用Line籌劃在美日兩國證券市場進行的首次公開招股(IPO)，將有望成為今年科技企業(yè)最大規(guī)模的首次公開招股。

消息人士透露，作為亞洲最大的即時通訊應用之一，Line正籌備于今年7月中旬在東京和紐約進行首次公開招股。Line的目標是募集到10億美元至20億美元資金，估值達到50億美元至60億美元。該消息還稱，Line選擇從美國投資人手中募集半數(shù)的資金，目的是繼在東南亞市場擴張之后，把觸角伸向北美市場。消息人士透露，Line早已實現(xiàn)了盈利，在本月底舉辦路演活動時，這將成為Line著重強調的環(huán)節(jié)之一。

彭博社的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，如果Line在首次公開招股中實現(xiàn)目標，這也將成為今年科技企業(yè)最大規(guī)模的首次公開招股，為行將就木的首次公開招股市場帶來難得的亮點。雖然全球當前已有超過160家私有公司的估值達到甚至是超過了10億美元，但今年科技企業(yè)在進行首次公開招股時，還沒有一家公司的融資規(guī)模超過1.5億美元。

估值下滑

這將是Line第二次試水首次公開招股市場。2014年7月，Line曾向東京證券交易所提交了上市申請。消息人士稱，Line當時對公司的估值為1萬億日元（約合92億美元）。由于首次公開招股的努力折戟，由韓國母公司Naver控制的Line隨后更換了首席執(zhí)行官。已在韓國首爾證券交易所上市的Naver，股價今年以來累計上漲了7.4%。

Line在首次公開招股時估值的下滑，反映出這家公司用戶增長放緩，以及市場對科技企業(yè)首次公開招股的熱情已經(jīng)降溫。永安會計師事務所提供的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度全球科技企業(yè)通過首次公開招股募集到約9億美元資金，遠遠低于2014年同期的65億美元，以及上年同期的28億美元。彭博社的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年最大規(guī)模的科技企業(yè)首次公開招股，為澳大利亞物流軟件公司W(wǎng)iseTech在今年4月進行的首次公開招股。當時，這家公司共募集到約1.3億美元。

消息人士稱，投資銀行野村證券、摩根大通、摩根士丹利和高盛將擔任Line首次公開招股的聯(lián)席主承銷商。

隨著包括富國投資在內的投資人從去年年底開始調低對科技初創(chuàng)公司的盈利預期，多家備受矚目的初創(chuàng)公司在私有市場的估值已被大幅削減。最近幾個月，雖然富國投資提升了包括Snapchat在內的若干家初創(chuàng)公司預期，但也調低了類似于Dropbox等公司的預期。

實現(xiàn)盈利

消息人士透露，由42歲的首席執(zhí)行官出澤剛(Takeshi Idezawa)領導的Line，將會在首次公開招股路演活動中向投資人突出強調其已實現(xiàn)盈利的優(yōu)勢。Line去年的營收達到了1200億日元，較上年增長了40%。

截止去年年底，Line已擁有2.15億活躍用戶，意味著公司去年從每位用戶身上賺取了5.10美元，低于Twitter的7.27美元，以及Facebook的11.27美元。

Twitter在2013年上市時仍未實現(xiàn)盈利，且直至今日仍處于虧損之中。Facebook在2012年上市時已經(jīng)實現(xiàn)了盈利，且上一季度的利潤又創(chuàng)出歷史新高。自首次公開招股以來，F(xiàn)acebook的股價已累計上漲了兩倍，而Twitter的股價下滑了40%以上。

彭博社預計，按照50億美元至60億美元的估計計算，Line的市銷率將為4.5倍至5.4倍。這樣的市銷率遠遠低于Facebook的11.4倍，但高于Twitter的3.6倍。

　　擴展廣告業(yè)務

消息人士稱，Line希望擴展公司的廣告業(yè)務。在Line上一財季的營收當中，廣告營收所占的比例為35%；另有35%來自于包括智能手機游戲在內的的內容營收。包括數(shù)字表情在內的通訊相關產品的營收占到了Line總營收的大約22%。

廣告業(yè)務營收目前占據(jù)了Facebook營收的97%，以及Twitter的89%。Line提升廣告營收的努力，包括了今年1月收購開發(fā)日本廣告軟件的初創(chuàng)公司M.T. Burn。消息人士稱，Line通過首次公開招股募集到的資金，將被用于擴大營銷、擴展業(yè)務和收購競爭對手等。

消息人士稱，除去盈利之外，Line計劃在路演中強調的另一個重點是該公司目前在快速成長的印度尼西亞等亞洲市場的實力。Line日本國內的用戶總數(shù)，目前只占到該公司月活躍訪問用戶的一小部分。出澤剛認為，Line在亞洲市場取得的成功，得益于在不同國家采用了具有彈性的戰(zhàn)略。

該消息還稱，在美國證券市場發(fā)行半數(shù)的新股，標志著Line的目標是未來進入北美即時通訊應用市場。Line認為，通過提供捆綁了打車服務、訂餐、酒店預訂和支付服務的平臺，該公司已有實力與Facebook和Snapchat等競爭對手競爭。

Facebook當前正在旗下即時通訊應用Messenger中測試一款服務，讓用戶能夠預訂Uber出租車，或者是借助聊天機器人購買匹薩，利用人工智能拓展社交媒體與通訊平臺。Line在今年4月成立了一個研發(fā)部門，專注于大數(shù)據(jù)和機器學習的研究。該公司希望借此來開發(fā)新服務，并提煉內容和廣告。