雅虎擬將核心資產(chǎn)和雅虎日本股權(quán)捆綁出售

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作者:明軒

2016-03-04 20:34:36

摘自:騰訊科技

古德曼稱,雅虎為探索分拆核心資產(chǎn)計劃的替代方案專門設(shè)立的一個委員會,目前正著眼于考慮快速出售公司的資產(chǎn)。另據(jù)消息人士透露,雅虎當前正考慮把所持的雅虎日本股權(quán)與核心業(yè)務(wù)捆綁在一起對外出售。

雅虎擬將核心資產(chǎn)和雅虎日本股權(quán)捆綁出售

3月4日消息,據(jù)外電報道,雅虎首席財務(wù)官肯·古德曼(Ken Goldman)周四在出席摩根士丹利主辦的科技、媒體與電信大會時表示,雅虎正在探索出售價值10億美元至30億美元的專利、地產(chǎn)和其它“非核心資產(chǎn)”。

古德曼稱,雅虎為探索分拆核心資產(chǎn)計劃的替代方案專門設(shè)立的一個委員會,目前正著眼于考慮快速出售公司的資產(chǎn)。他說,專利、房地產(chǎn)和“非核心部門和業(yè)務(wù)”都將成為雅虎出售的資產(chǎn)。在過去的三年間,雅虎已出售和授權(quán)了價值超過6億美元的專利。

另據(jù)消息人士透露,雅虎當前正考慮把所持的雅虎日本股權(quán)與核心業(yè)務(wù)捆綁在一起對外出售。彭博社的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,雅虎目前持有雅虎日本35.5%的股權(quán),軟銀則持有雅虎日本約43%的股權(quán)。雅虎日本目前是日本國內(nèi)盈利能力最強的網(wǎng)站。古德曼對此表示,“我們將與雅虎日本、軟銀和阿里巴巴集團進行溝通。”他說,他不會對出售資產(chǎn)的問題發(fā)表進一步的評論。

消息人士稱,雅虎當前依靠三家投行--高盛、摩根大通和PJT Partners--幫助公司探索對外出售資產(chǎn)的問題,并委托投行Evercore Partners幫助公司防御激進投資人Starboard Value。此外,律師事務(wù)所Cravath Swaine &Moore負責(zé)幫助公司挑選財務(wù)顧問。據(jù)悉,上述公司正設(shè)法替雅虎想出拋售哪些資產(chǎn),且雅虎在上周已向潛在買家發(fā)送了保密協(xié)議。

阿里巴巴股份

雅虎最初曾計劃分拆持有的約15.5%阿里巴巴集團股權(quán)及旗下的小企業(yè)業(yè)務(wù),保留剩余的互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)和雅虎日本的股權(quán)。由于市場擔心此分拆可能無法成為免稅交易,雅虎首席執(zhí)行官瑪麗莎·梅耶爾(Marissa Mayer)在去年12月轉(zhuǎn)變了方向,宣布雅虎將探索反向分拆的問題。在當月舉行的電話會議中,梅耶爾稱“雅虎的運營業(yè)務(wù)和所持雅虎日本的股權(quán)將通過分拆變?yōu)橐患倚聽I運實體。”

消息人士稱,在最新的變化中,雅虎青睞于出售所持的雅虎日本股權(quán)和網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)。雅虎所持的雅虎日本股權(quán)市值約為80億美元。梅耶爾認為,雅虎網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)和雅虎日本之間存在著經(jīng)營性協(xié)同效應(yīng),因為雅虎日本目前仍在使用雅虎的技術(shù)。據(jù)悉,雖然雅虎計劃把這一構(gòu)想告知軟銀,但目前尚不清楚是否有買家會同時買下上述兩項資產(chǎn)。軟銀早已得益于控股雅虎日本和把后者的財報整合到公司財報之中,因此在收購雅虎所持的雅虎日本股權(quán)問題上,軟銀要比其他公司更加的積極。截至目前,雅虎、軟銀及雅虎核心業(yè)務(wù)潛在的收購方Verizon通訊均對此報道未予置評。

潛在收購方

消息人士透露,在打包出售雅虎核心互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)和雅虎日本股權(quán)的同時,雅虎也在探索單獨出售核心互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的方案。雅虎互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的潛在收購方包括了Verizon通訊,以及時代公司等。據(jù)悉,如果把雅虎核心互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)與雅虎日本捆綁在一起進行出售,Verizon通訊可能不會對此交易感興趣。

除上述方案之外,梅耶爾還可能會繼續(xù)設(shè)法讓雅虎實現(xiàn)復(fù)興,或者是結(jié)盟一家私募公司讓雅虎進行私有化,讓脫離了公共股東視野的雅虎繼續(xù)從事復(fù)興計劃。該消息人士稱,雅虎不會采取管理層收購的方案。

面臨著投資人不斷增加的挫敗感,梅耶爾和董事會正在考慮著一系列的選擇。彭博社的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至去年12月,證券市場給予雅虎核心資產(chǎn)的估值竟然為負值。消息人士透露,雅虎股東、激進投資人Starboard已經(jīng)啟動了對公司發(fā)起的代理權(quán)爭奪戰(zhàn),與該公司合作的代理委托公司Okapi Partners LLC已經(jīng)開始聯(lián)系雅虎股東。此前,Starboard首席執(zhí)行官杰夫·史密斯(Jeff Smith)曾在今年1月致信雅虎董事會,要求對公司管理層和董事會進行徹底的調(diào)整。史密斯在信中稱,“如果雅虎董事會繼續(xù)做出破壞股東價值的決定,他的公司將著眼于對雅虎的董事會進行重大調(diào)整。”

有消息人士稱,梅耶爾計劃于下周與Starboard進行會談。目前Starboard持有不到雅虎1%的股權(quán)。

雅虎股價周四在納斯達克證券市場常規(guī)交易中報收于32.88美元,較上一交易日下跌0.09%。過去52周,雅虎最低股價為26.15美元,最高股價為46.17美元。

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