2月25日美國智能家居安全系統(tǒng)公司Alarm于公布了2015年的財(cái)報(bào)。2015年全年收入達(dá)到2.089億美元，比2014年的1.673億美元增長了25%。根據(jù)Alarm對2016年的預(yù)計(jì)增幅大概15%左右。同時(shí)，對于SaaS和特許經(jīng)營的預(yù)計(jì)增幅大概在20%，這個(gè)數(shù)字顯然跟2015年年報(bào)相比，還是比較保守的預(yù)估?？梢姡瑢τ谥悄芗揖影踩到y(tǒng)的市場，還是大有可為的。

智能家居安全市場到底有多大?

智能恒溫器、智能門鎖、智能廚房、智能衛(wèi)浴，智能產(chǎn)品在不斷發(fā)展的同時(shí)，智能家居的安全性問題也日益突出。我們看到像Alarm這樣的智能家居安全系統(tǒng)的企業(yè)嶄露頭角，那么智能家居的安全系統(tǒng)的市場到底有多大?前景又是怎樣的?

在一篇名為《安全性在智能家居中是什么樣的角色》文章里，提到了美國猶他州的一家叫Utah-based North Star的安保公司，它通過提供互聯(lián)網(wǎng)家裝智能產(chǎn)品和服務(wù)，已經(jīng)成為了全美增長最快的小區(qū)保安公司之一。可見，智能家居安全系統(tǒng)公司已經(jīng)成為了繼智能家居硬件、系統(tǒng)后的又一個(gè)智能家居行業(yè)細(xì)分發(fā)展市場。

諾泰克安全和控制副總裁Avi Rosenthal認(rèn)為，通過應(yīng)用程序，房主能夠打開或關(guān)閉設(shè)備，或收到通知，知道屋內(nèi)發(fā)生的事情。因此，設(shè)備和傳感器的成本將逐漸下降，而對于人們希望隨時(shí)隨地了解家里發(fā)生的事情將更加關(guān)注。”我們可以看到人與安全之間的條款系統(tǒng)和解決方案，在某種程度上，未來的智能家居安全演變系統(tǒng)將變成是在接合的整個(gè)過程。”

據(jù)思科最新報(bào)告稱，未來10年，物聯(lián)網(wǎng)將帶來一個(gè)價(jià)值14.4萬億美元的巨大市場，未來1/3的物聯(lián)網(wǎng)市場機(jī)會(huì)在美國，30%在歐洲，而中國和日本將分別占據(jù)12%和5%。也有數(shù)據(jù)表明，截至2015年，中國物聯(lián)網(wǎng)整體市場規(guī)模將達(dá)到7500億元，年復(fù)合增長率超過300%，如果其中有百分之十考慮到安全性問題，那么整個(gè)市場將達(dá)到750億。

如此龐大的智能家居市場要如何把握呢？研究認(rèn)為，需要改變當(dāng)前智能家居盈利模式。

“內(nèi)容拓展”或帶來新的盈利模式

根據(jù)面前市場判斷，短期內(nèi)智能家居仍將以單品為重點(diǎn)，而非整套智能系統(tǒng)，看好推出帶給消費(fèi)者極致體驗(yàn)產(chǎn)品的公司，單品銷售規(guī)模擴(kuò)大后有望形成云平臺運(yùn)營。然單品的盈利以賺取銷售每臺產(chǎn)品的利潤為目的往往忽視了售后服務(wù)與維修等，但智能家居的核心特征之一是產(chǎn)品能和消費(fèi)者交互，且家電企業(yè)可以通過云數(shù)據(jù)平臺，同步獲得消費(fèi)者和產(chǎn)品的交互數(shù)據(jù)，這就才能為產(chǎn)品售出后家電企業(yè)和消費(fèi)者之間的連接建立可能。如果把“內(nèi)容(Content)”的概念擴(kuò)展，可以定義為在家庭生活中，消費(fèi)者愿意持續(xù)支出金錢，或者花時(shí)間或精力，享受的產(chǎn)品或服務(wù)。則我們認(rèn)為智能家居是否能夠形成新商業(yè)模式的標(biāo)準(zhǔn)，即在于是否能夠通過售出的智能終端產(chǎn)品，精準(zhǔn)把握消費(fèi)者偏好，提供滿足其需求的后續(xù)內(nèi)容。這一模式形成的前提是，該終端產(chǎn)品本身承載了內(nèi)容。

投資邏輯：看好推出消費(fèi)者極致體驗(yàn)產(chǎn)品的公司

尋找?guī)Ыo消費(fèi)者極致體驗(yàn)智能新品的公司目前業(yè)界正在推動(dòng)家居與物聯(lián)網(wǎng)融合，共同打造以物聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的智能家居體系，但出現(xiàn)落地難的瓶頸。一方面由于目前智能家居的標(biāo)準(zhǔn)兼容性差，設(shè)備互聯(lián)互通困難。另一方面RFID、傳感器等80%以上依賴國外進(jìn)口，國內(nèi)缺少具有自主產(chǎn)權(quán)的核心產(chǎn)品和技術(shù)，導(dǎo)致家居產(chǎn)品整體價(jià)位偏高。

同時(shí)由于消費(fèi)者體驗(yàn)仍不夠好，加之整套家電價(jià)格較高，消費(fèi)者難以因?yàn)橹悄芗揖尤ジ鼡Q已經(jīng)保有的家電。所以我們認(rèn)為智能單品將是智能家居的突破點(diǎn)，我們的投資邏輯之一即是尋找積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)、推出給消費(fèi)者帶來極致體驗(yàn)智能新品的公司。

只有精致輕巧、消費(fèi)者體驗(yàn)好的的智能家居產(chǎn)品，才能吸引消費(fèi)者購買，并在形成一定量的銷售規(guī)模后，追求運(yùn)營平臺化的能力，而帶有數(shù)據(jù)中心的平臺化運(yùn)營是形成新盈利模式的核心。