智慧城市并非新的概念，我們之所以持續(xù)推薦智慧城市相關(guān)標(biāo)的，是我們看到智慧城市作為政府城市治理的系統(tǒng)性工程，推進(jìn)的核心在于政府治理方式真正實現(xiàn)轉(zhuǎn)變。經(jīng)過近三年的探索，智慧城市推進(jìn)慢的相關(guān)因素弱化，企業(yè)參與智慧城市建設(shè)的模式逐漸被市場接納。政府放開資源搭建開放平臺(2015年8月19日國務(wù)院常務(wù)會議通過《關(guān)于促進(jìn)大數(shù)據(jù)發(fā)展的行動綱要》，強調(diào)政府?dāng)?shù)據(jù)融合、開放和安全)，將部分城市治理問題交給市場(上海優(yōu)先放開政府1000G交通數(shù)據(jù)，借助眾創(chuàng)+大數(shù)據(jù)模式，解決城市管理問題)，是政府解決政府治理問題的更為有效的手段。我們看到，智慧城市建設(shè)，已從過去中央政策下達(dá)、地方政府進(jìn)展緩慢轉(zhuǎn)變?yōu)榈胤秸I(lǐng)導(dǎo)主管智慧城市建設(shè)，進(jìn)展明顯提速。各省市智慧城市建設(shè)規(guī)劃與政策逐步落實，僅武漢一地明確智慧城市投入817億?；ヂ?lián)網(wǎng)+政府的邏輯不斷被確立，智慧城市作為互聯(lián)網(wǎng)+政府的有效治理形式，其萬億的市場價值將逐步被市場認(rèn)可。

城市優(yōu)質(zhì)公眾服務(wù)平臺實現(xiàn)智慧管理與服務(wù)。城市服務(wù)平臺是智慧城市建設(shè)中最為核心和基礎(chǔ)的一部分，其日益強化的整合服務(wù)為政府更好提供公共服務(wù)提供基礎(chǔ)。從電子政務(wù)發(fā)展水平來看，我國位列世界70名，仍有很大發(fā)展要求;從智慧城市公眾服務(wù)平臺建設(shè)進(jìn)展來看，當(dāng)前我國300個試點城市紛紛開始建設(shè)智慧政務(wù)系統(tǒng)，整體建設(shè)方案以每單筆不低于10億為訂單金額(據(jù)公開公告信息)計算，智慧政務(wù)系統(tǒng)已是數(shù)千億市場。當(dāng)前，智慧城市整體服務(wù)商仍主要在城市服務(wù)平臺業(yè)務(wù)上跑馬圈地，業(yè)務(wù)較多但壁壘較低，圈地的核心是搶占數(shù)據(jù)入口，由建設(shè)向運營轉(zhuǎn)變成為企業(yè)布局共識。BAT同時對這塊業(yè)務(wù)積極布局，目前所看到的基本是以便民的輕應(yīng)用(排號、繳費等)為主，用戶流量大是其核心競爭力，作為新入行者，我們預(yù)計短期內(nèi)運營商和BAT不會形成完全競爭關(guān)系，而是呈現(xiàn)雙方合作共贏的格局，目前雙方合作在市場上已經(jīng)體現(xiàn)。

城市產(chǎn)業(yè)升級和新產(chǎn)業(yè)發(fā)展打造智慧產(chǎn)業(yè)。智慧產(chǎn)業(yè)以政府視角入手，結(jié)合當(dāng)前世界各國智慧城市中相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況和我國現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，我們重點看好當(dāng)前發(fā)展較成熟的智慧交通、智慧醫(yī)療，以及后期市場巨大的智慧社區(qū)(建筑)、智慧教育。我們推薦產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個重要邏輯是跟蹤國外相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，普遍來說，國外相關(guān)行業(yè)布局是領(lǐng)先我國的，在同樣的生活需求下，國外發(fā)展較完善的行業(yè)也是我國最先發(fā)展的起來的行業(yè)，比如智能交通，市場化程度高，痛點集中并且解決難度較小成為其最先發(fā)展的優(yōu)勢。此外，我們重點看好智慧醫(yī)療、智慧教育，這兩塊作為一老一小社會、家庭花費最高、居民關(guān)注度最大的行業(yè)，盡管痛點較多、產(chǎn)業(yè)鏈相對復(fù)雜，但是我們持續(xù)關(guān)注這兩個行業(yè)在政策上的推動，某種程度上來說，政府對行業(yè)相關(guān)政策的定義會直接影響行業(yè)的發(fā)展，而消費的巨大推動力會直接引爆這兩大板塊的投資機會。

大數(shù)據(jù)運營和信息安全構(gòu)建智慧體系。大數(shù)據(jù)如同智慧城市建設(shè)大腦。前面提到，不管是運營商還是BAT，看到的都是政府?dāng)?shù)據(jù)這一塊藍(lán)海市場，大數(shù)據(jù)的運營給人無限想象空間。2014年，全球大數(shù)據(jù)規(guī)模達(dá)到285億美元，我國大數(shù)據(jù)市場規(guī)模達(dá)到767億元。政府?dāng)?shù)據(jù)占到八成，在政府治理模式轉(zhuǎn)變的背景下，企業(yè)在政府?dāng)?shù)據(jù)獲取、數(shù)據(jù)處理技術(shù)、數(shù)據(jù)后期變現(xiàn)方面的優(yōu)勢成為其核心能力。

智慧城市海量數(shù)據(jù)構(gòu)建城市智慧運營，數(shù)據(jù)安全問題是隨之而來必須要重視的問題。信息安全當(dāng)前已是國家戰(zhàn)略，近期提出了網(wǎng)絡(luò)安全審核制度，年底有望出臺《國家安全法》，以立法形式確定國家信息安全問題。在國家信息安全自主可控的大背景下，企業(yè)布局呈現(xiàn)兩大特性：1.國外巨頭調(diào)整對華市場策略，與中國政府和企業(yè)合作。2.核心龍頭企業(yè)通過外延并購搭建完善生態(tài)鏈，在政府行業(yè)端(政府門戶、電子政務(wù)等)和核心行業(yè)積極布局。