國務院日前發(fā)布《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014—2020年）》，明確提出我國未來城鎮(zhèn)化的發(fā)展路徑、主要目標和戰(zhàn)略任務，成為指導我國城鎮(zhèn)化發(fā)展的宏觀性、戰(zhàn)略性、基礎性規(guī)劃。城鎮(zhèn)化并不是一個新概念，近年來關于城鎮(zhèn)化的討論很多，我們預計《規(guī)劃》出臺后，城鎮(zhèn)化進程會有更為實質性的推進。

城鎮(zhèn)化是我國進行產業(yè)結構轉型升級的重要抓手。就當前我國的產業(yè)結構比例來看，服務業(yè)增加值的比重已得到很大提升，目前達到46%，但相比中等收入國家的55%-60%的水平還有很大差距，即服務業(yè)的比重還需要進一步提升。

然而這并不是主要矛盾，截止到2013年我國人口的城鎮(zhèn)化率為53.7%，戶籍人口城鎮(zhèn)化率不足36%，也就是近三分之二的人口仍然是農村人口。人口比例與產業(yè)結構比例的失衡造成的結果就是城鄉(xiāng)二元結構問題突出?！兑?guī)劃》的一個核心思想就是“人的城鎮(zhèn)化”，意在解決農村人口真正進城的問題。

根據《規(guī)劃》，城鎮(zhèn)化的重要推進方向有擴大社會保障覆蓋面，構建綜合交通運輸網絡，加快進行棚戶區(qū)改造，建設綠色城市和智慧城市，推進城鄉(xiāng)一體化發(fā)展等。新型的城鎮(zhèn)化并不等同于大搞土建、房建，社會保障、戶籍制度改革、發(fā)展新興經濟也是城鎮(zhèn)化的重要任務，因此，三四線城市和中西部將是未來城鎮(zhèn)化的重點區(qū)域。 城鎮(zhèn)化是一項全局性的長期工程，我們難以將其直接映射到股票市場的某一個行業(yè)。二級市場上房地產、建筑建材等行業(yè)可能對《規(guī)劃》的出臺有所反應，但在經濟增速下行壓力加大的背景下，其持續(xù)性有待觀察。我們認為，新型城鎮(zhèn)化帶來的長期機會可能更多集中于傳統(tǒng)的消費行業(yè)和新興經濟領域。

首先，“人的城鎮(zhèn)化”帶來的是消費升級，隨著傳統(tǒng)品牌消費類企業(yè)將渠道下沉到三四線城市，中高端品牌的市場滲透率將會得到快速提升，這有望帶來消費品、家電、汽車、醫(yī)療服務、文化娛樂等行業(yè)二次發(fā)展的機會。

其次，新型城鎮(zhèn)的建設將推動城市綠色發(fā)展，提高智能化水平，這意味著不但要推進高科技、節(jié)能環(huán)保等產業(yè)的發(fā)展，還要提升這些產業(yè)在城市本身的應用水平，從這個角度看，智能家居、新能源、信息安全等行業(yè)具備中長期發(fā)展的潛力。