導(dǎo)讀：光伏市場結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變化：重心逐漸從地面電站向分布式電站轉(zhuǎn)移。2017 年第一季度我國光伏發(fā)電新增裝機(jī)容量 721 萬千瓦，與 2016 年同期基本持平。累計裝機(jī)容量達(dá)到 8463 萬千瓦。

一、光伏行業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈分析：產(chǎn)業(yè)鏈已完善，技術(shù)革新是未來最大亮點(diǎn)

光伏產(chǎn)業(yè)鏈包括上游：硅料的采集，硅片、硅棒、硅錠的生產(chǎn);中游：光伏電池和組件的制作;下游：光伏電站系統(tǒng)的集成與運(yùn)營。國內(nèi)最初靠電池和組件起家，由于進(jìn)入門檻低，造成了大量企業(yè)涌入。當(dāng)時的特點(diǎn)可以概括為三頭在外，即上游硅片、硅料靠進(jìn)口，下游組件靠出口，關(guān)鍵的技術(shù)和設(shè)備也靠國外。隨著近幾年國內(nèi)光伏行業(yè)的快速發(fā)展，光伏產(chǎn)業(yè)鏈逐漸向兩頭延伸，現(xiàn)在我國已經(jīng)形成了完整的光伏產(chǎn)業(yè)鏈。目前，行業(yè)已到國內(nèi)光伏企業(yè)引領(lǐng)全球技術(shù)進(jìn)步的階段：由于光伏行業(yè)的核心是將太陽能轉(zhuǎn)化為電能，所以如果要提高效率、降低成本，進(jìn)而達(dá)到完全平價上網(wǎng)，就必須要在光伏電池和組件的產(chǎn)業(yè)鏈上實現(xiàn)技術(shù)革新，以達(dá)到提質(zhì)增效的規(guī)模化應(yīng)用。

光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

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二、全球光伏市場：市場占比逐漸轉(zhuǎn)移，印度市場值得關(guān)注

2016 年全球光伏新增裝機(jī)容量約為 73GW，其中中國 34.54GW，連續(xù)四年裝機(jī)容量全球第一。美國和日本排在第二和第三位，分別有 14.1GW 和 8.6GW 的增量，緊隨其后的是印度，裝機(jī)容量達(dá)到 4GW?？梢钥闯鰵W洲和日本等傳統(tǒng)市場的市場占比逐漸在向中國、美國、印度等市場轉(zhuǎn)移。印度規(guī)劃到 2022 年太陽能裝機(jī)規(guī)模突破 100GW，截至 2016 年底，印度光伏累計裝機(jī)容量已超過 9GW;這預(yù)示著未來幾年印度平均每年將至少有 15GW 的增量，預(yù)計印度光伏行業(yè)發(fā)展在未來幾年將會提速，印度市場值得關(guān)注。

全球光伏裝機(jī)增量 (單位：GW )

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2015年全球各地區(qū)新增裝機(jī)容量

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導(dǎo)讀：光伏市場結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變化：重心逐漸從地面電站向分布式電站轉(zhuǎn)移。2017 年第一季度我國光伏發(fā)電新增裝機(jī)容量 721 萬千瓦，與 2016 年同期基本持平。累計裝機(jī)容量達(dá)到 8463 萬千瓦。

2016年全球各地區(qū)新增裝機(jī)容量

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三、國內(nèi)光伏市場：格局結(jié)構(gòu)雙轉(zhuǎn)換，增長速度將放緩

光伏市場結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變化：重心逐漸從地面電站向分布式電站轉(zhuǎn)移。2017 年第一季度我國光伏發(fā)電新增裝機(jī)容量 721 萬千瓦，與 2016 年同期基本持平。累計裝機(jī)容量達(dá)到 8463 萬千瓦。其中，光伏電站累計裝機(jī)容量 7188 萬千瓦，分布式累計裝機(jī)容量 1275 萬千瓦。2017 年一季度光伏發(fā)電量 214 億千瓦時，同比增加 80%。全國 2017 年一季度新增光伏發(fā)電裝機(jī)中，中東部地區(qū)成為了主要增長區(qū)域，新增裝機(jī) 639 萬千瓦，占全國新增裝機(jī)的 89%，市場格局正在從西北部逐漸轉(zhuǎn)移到中東部地區(qū)。分布式光伏發(fā)電裝機(jī)容量發(fā)展提速，2017 年一季度分布式新增裝機(jī)容量 243 萬千瓦，同比增長 151%;主要集中于浙江、山東、安徽和江蘇四省。

光伏市場空間仍很大，但增速將趨緩。2016 年，光伏全年發(fā)電量達(dá)到 662 億千瓦時，占總發(fā)電量的 1.1%，比 2015 年增加0.43 個百分點(diǎn)，比 2013 年增加 0.95 個百分點(diǎn)?？梢娢覈夥l(fā)電比重在不斷上升。2013 年-2016 年，我國電力能源結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大的變化，火力發(fā)電量所占比重下降了 7%。根據(jù)《可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，到 2020 年，非化石能源占一次能源消費(fèi)比重的 15%;到 2030 年，非化石能源占一次能源消費(fèi)比重的 20%。 為達(dá)成此目標(biāo)，預(yù)計火力發(fā)電所占比例將進(jìn)一步下降，太陽能等清潔能源發(fā)電所占比例將不斷提高，這意味著中國光伏產(chǎn)業(yè)仍有較大的空間。另一方面，2016 年底，國家能源局發(fā)布了《太陽能發(fā)展十三五規(guī)劃》，規(guī)劃中指出了未來幾年太陽能發(fā)展方向?！兑?guī)劃》中提出了到 2020 年光伏發(fā)電電價水平在 2015 年基礎(chǔ)上下降 50%以上，在用電側(cè)實現(xiàn)平價上網(wǎng)的目標(biāo)，這意味著光伏行業(yè)降本壓力比較大。 目前光伏行業(yè)降本已進(jìn)入關(guān)鍵期，再加上棄光限電等問題急需解決，預(yù)計未來很難再出現(xiàn)裝機(jī)容量爆發(fā)性增長的情況，增長速度將會趨于平緩。

2014-2016全國光伏電站新增裝機(jī)容量( 單位：萬千瓦)

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2016年裝機(jī)結(jié)構(gòu)(累計量)

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2016年發(fā)電量占比

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2013-2016年發(fā)電量占比

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四、政策促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展，降本提效是不變的主題

光伏行業(yè)越來越趨于市場化驅(qū)動。由于光伏度電成本較高，目前光伏電站還需要政府補(bǔ)貼扶持，但是從近幾年政府發(fā)布的政策來看，一方面不斷下調(diào)標(biāo)桿上網(wǎng)電價，減少補(bǔ)貼，倒逼企業(yè)進(jìn)行技術(shù)研究降低其發(fā)電成本，很多規(guī)模小、技術(shù)水平低下、創(chuàng)新能力不足、融資能力差的公司將會被迫退出市場;另一方面鼓勵企業(yè)使用高效產(chǎn)品，如“領(lǐng)跑者”、“超跑者”計劃，不斷促進(jìn)行業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新以提高發(fā)電效率?？梢姽夥袠I(yè)發(fā)展的長期邏輯已經(jīng)從“補(bǔ)貼驅(qū)動”輪轉(zhuǎn)到技術(shù)產(chǎn)品的創(chuàng)新與規(guī)模化應(yīng)用所帶來的“降本提效”推動。