美國半導(dǎo)體巨頭美光科技（Micron）股價在24日常規(guī)交易時段上漲4%，創(chuàng)12年新高。該公司當(dāng)天發(fā)布的業(yè)績報告顯示上一財季盈利和收入均顯著好于預(yù)期，進一步印證了近期芯片業(yè)景氣度回升的趨勢。業(yè)內(nèi)人士認為，受智能手機備貨需求上升以及主要供應(yīng)商庫存短缺的影響，DRAM和NAND閃存價格有望持續(xù)走強，行業(yè)向好有望延續(xù)至年底。

芯片股表現(xiàn)強勢

美光24日發(fā)布的財報顯示，該公司在截至5月29日的2014財年第三財季凈銷售額達到39.8億美元，同比增長72%，當(dāng)季歸屬股東的凈利潤達到8億美元，顯著好于市場預(yù)期。美光預(yù)計第四財季收入將達到40-42億美元。

第三財季，DRAM產(chǎn)品銷售占到美光總收入的69%，NAND閃存占28%。當(dāng)季美光毛利潤率達到34%，顯著高于2013財年同期的24%。

受利好業(yè)績提振，美光股價在24日大漲4%至32.5美元，創(chuàng)12年新高。至此該公司今年以來累計股價漲幅已經(jīng)接近50%。

近期多家機構(gòu)紛紛上調(diào)美光投資評級。美銀美林24日表示，美光上財季利潤創(chuàng)歷史新高，這一表現(xiàn)有望延續(xù)至2015財年。本月早些時候，美銀美林將美光股票評級從“弱于大市”上調(diào)兩檔至“買入”，并將股價預(yù)期從40美元上調(diào)至43美元。該機構(gòu)表示由于相對供應(yīng)趨緊，芯片價格整體環(huán)境形成利好。

此外，Needham也于近期上調(diào)美光評級至“強力買入”。投行R.W.B將美光股票評級由“中性”上調(diào)至“跑贏大盤”，并將其目標股價由25美元大幅上調(diào)至42美元。加拿大皇家銀行認為，美光是內(nèi)存行業(yè)結(jié)構(gòu)性變革的一個長期主導(dǎo)者，受網(wǎng)頁/云和大數(shù)據(jù)需求提振，DRAM銷售強勁，將提振美光業(yè)績。

事實上不只是美光，近期整個芯片行業(yè)的表現(xiàn)都比較強勢。今年以來，費城半導(dǎo)體指數(shù)累計上漲17.5%，顯著跑贏標普500指數(shù)同期5.5%的漲幅，目前已升至近14年來新高。該指數(shù)30個成分股中，只有7只股票漲幅不及大市。表現(xiàn)突出的個股中，芯片制造商SanDisk股價上漲45%，目前股價位于近14年高位附近。

亞太地區(qū)主要的芯片制造商股價表現(xiàn)在最近一個月也頗為搶眼。其中，韓國的SK海力士今年以來股價上漲35%，過去一個月上漲16%。臺灣市場上，威剛股價在過去一個月上漲8%，茂矽過去一個月上漲42%，華亞科過去一個月上漲35%，今年以來累計漲幅高達140%。

行業(yè)景氣度不斷回升

自2013年以來，半導(dǎo)體行業(yè)景氣度持續(xù)回升。據(jù)美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（SIA）最新數(shù)據(jù)，今年4月全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額的三個月移動平均值同比增長11.5%，達到263.4億美元，至此已連續(xù)12個月實現(xiàn)同比增長。SIA總裁布萊恩表示，去年半導(dǎo)體銷售創(chuàng)下歷史最高水平，預(yù)計今年表現(xiàn)會較去年更好，預(yù)計2014年全球半導(dǎo)體銷售額將增長6.5%。

尤為值得注意的是，今年以來隨著企業(yè)應(yīng)用固態(tài)硬盤（SSD）設(shè)備以及云服務(wù)的相關(guān)需求上升，NAND閃存市場逐步走強。特別是5月以來，NAND閃存芯片由供給過剩轉(zhuǎn)為供不應(yīng)求，驅(qū)動該產(chǎn)品合約價持續(xù)走高。

據(jù)行業(yè)研究機構(gòu)DRAMeXchange近期的一份報告，由于蘋果以及中國智能手機制造商的備貨加強導(dǎo)致需求上升，同時NAND閃存供應(yīng)商收緊供貨，6月上旬NAND閃存部件合約價格上漲了2%-4%。該機構(gòu)預(yù)計價格上漲趨勢可能延續(xù)到今年第三季度。隨著下半年多家智能手機制造商的新品發(fā)貨高峰到來，今年NAND閃存需求將增長近40%，全行業(yè)產(chǎn)值將增長5%至252億美元。

另據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，由于DRAM主要供應(yīng)商三星等公司供應(yīng)趨緊，DRAM價格可能會在第三季度上漲5%-10%，加上NAND閃存供應(yīng)商也開始調(diào)控貨源，預(yù)計第三季度DRAM和NAND閃存將出現(xiàn)搶貨潮。

臺灣內(nèi)存生產(chǎn)商威剛董事長陳立白23日表示，DRAM供給持續(xù)短缺，預(yù)計第三季度市場需求爆發(fā)，DRAM供應(yīng)缺口將較第二季度進一步擴大，因此現(xiàn)貨及合約價均看漲，行業(yè)景氣度有望延續(xù)至今年底。此外預(yù)計第三季度NAND閃存價格也將因需求轉(zhuǎn)強而上漲。