在商業(yè)領(lǐng)域?yàn)槠髽I(yè)尋找盈利藍(lán)海、建立營銷分析模型的大數(shù)據(jù)，進(jìn)入到金融監(jiān)管領(lǐng)域，發(fā)生了微妙的化學(xué)反應(yīng)——帶來了一場(chǎng)資管行業(yè)的肅清

這個(gè)5月，投資界并不平靜。在“涉案”、“檢查”、“通報(bào)”等頻繁出現(xiàn)的敏感字眼中，包括公募基金、私募基金、保險(xiǎn)（放心保）資管、券商分析師等等均被卷入一場(chǎng)證監(jiān)稽查風(fēng)暴，部分上市公司的并購重組關(guān)聯(lián)方亦被稽查立案。

這不能不歸功于“大數(shù)據(jù)”這一利器。

金融腐敗一直以專業(yè)性和隱蔽性強(qiáng)著稱，即便有舉報(bào)線索，取證也非常困難。

突破了以往證監(jiān)稽查僅有舉報(bào)、突擊檢查等傳統(tǒng)路徑，大數(shù)據(jù)是以智能化、云數(shù)據(jù)的平臺(tái)，從海量數(shù)據(jù)中動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和查驗(yàn)個(gè)股異動(dòng)、敏感信息等線索。其所涵蓋的交易記錄可追溯至2009年附近，連5年前王亞偉掌舵的華夏大盤也被納入法眼。2013年以來，有多達(dá)38起涉嫌利用未公開信息交易股票案在查。

由此可見，大數(shù)據(jù)在金融反腐領(lǐng)域的效果凸顯。在證券稽查中，大數(shù)據(jù)剝?nèi)チ私鹑诟瘮〉碾[形外衣，違法違規(guī)變得有跡可循。在金融體系豐富多元的數(shù)據(jù)沃土之上，大數(shù)據(jù)更有生枝繁葉的優(yōu)勢(shì)，可以更為低成本、更為快速和便捷地讓內(nèi)幕交易、利益輸送等行為顯性化，使得金融反腐路徑彰顯。

業(yè)界熱傳一個(gè)段子，上交所在給一家保險(xiǎn)公司講內(nèi)幕交易監(jiān)管時(shí)曾說：“大數(shù)據(jù)無所不能，只要是一段時(shí)期內(nèi)賺錢的賬戶我們就進(jìn)行篩查，總能查出問題。你們別覺得這么做過分，我們就是仇富，見不得這些人賺錢。”

雷霆掃蕩之下，投資界風(fēng)聲鶴唳，內(nèi)幕交易等違規(guī)行為無處遁形，任何僥幸試法行為都變得越來越難。曾經(jīng)因隱蔽性和取證難而大量存在的內(nèi)幕交易和老鼠倉，在精密布防下被肅清與震懾。資產(chǎn)管理行業(yè)生態(tài)亦逐漸產(chǎn)生良性改變。

可以預(yù)見的是，這才僅僅是個(gè)開始。

有金融活動(dòng)，就會(huì)有交易，繼而就會(huì)產(chǎn)生數(shù)據(jù)。證監(jiān)會(huì)和兩大證券交易所通過大數(shù)據(jù)聯(lián)手打擊證券違法活動(dòng)，只是拉開大幕。未來，司法稽查會(huì)越來越多地利用大數(shù)據(jù)利器，在監(jiān)管和防范老鼠倉等行為方面持續(xù)發(fā)力。證券監(jiān)管勢(shì)必會(huì)從傳統(tǒng)的運(yùn)動(dòng)式稽查走向建立主動(dòng)防范與常態(tài)稽查機(jī)制。

建立和維護(hù)如此機(jī)制，大數(shù)據(jù)必將盡施用武之地。隨著資管行業(yè)的幾何式增長(zhǎng)和金融產(chǎn)品、運(yùn)作形式的多樣化，違法違規(guī)行為必定會(huì)更加隱蔽和復(fù)雜。因此，大數(shù)據(jù)稽查需要緊跟行業(yè)發(fā)展，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，提高數(shù)據(jù)分析和人工篩查技能，與時(shí)俱進(jìn)地研究升級(jí)分析模型和運(yùn)算機(jī)制，使其更加科學(xué)和具有可操作性。同時(shí)，應(yīng)更新和完善糾錯(cuò)以及核驗(yàn)機(jī)制，以免出現(xiàn)誤傷和遺漏。

而這些，都要求大數(shù)據(jù)基于更為海量的數(shù)據(jù)，豐富數(shù)據(jù)廣度和深度，這就需要打通不同部門和相關(guān)方之間的壁壘，實(shí)現(xiàn)證監(jiān)會(huì)、各個(gè)交易所、公安部門、金融機(jī)構(gòu)、上市公司等相關(guān)信息的對(duì)接與共享，建立完善、安全的數(shù)據(jù)資源運(yùn)行機(jī)制。

在證監(jiān)稽查常態(tài)機(jī)制運(yùn)行過程中，加強(qiáng)對(duì)證券違法違規(guī)行為的主動(dòng)防范及查處，應(yīng)提高大數(shù)據(jù)監(jiān)管的排查和報(bào)警效率，相關(guān)部門聯(lián)動(dòng)起來，簡(jiǎn)化查證、移送、執(zhí)法等監(jiān)管流程，加強(qiáng)公平公正、及時(shí)迅速地查處；并且健全證券違規(guī)、資管失信等相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)稽查執(zhí)法力量，排除干擾，嚴(yán)格執(zhí)法。

建立常態(tài)“捕鼠”機(jī)制，金融大數(shù)據(jù)反腐可以做得更多。