“我國現(xiàn)有的信用體系還不夠完善，因此對于這部分人來說，違約的成本太低，光有大數(shù)據(jù)風(fēng)控是不夠的。”

在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，當(dāng)不少同行希望用大數(shù)據(jù)技術(shù)優(yōu)化傳統(tǒng)放貸審批的效率時，錢牛牛CEO倪抒音卻喊出了“大數(shù)據(jù)風(fēng)控不是萬能的”口號。

“我國現(xiàn)有的信用體系還不夠完善，因此對于這部分人來說，違約的成本太低，光有大數(shù)據(jù)風(fēng)控是不夠的。”倪抒音告訴《國際金融報》記者。

倪抒音自詡為“第三代互聯(lián)網(wǎng)人”。仔細(xì)翻看她的簡歷，倪抒音從大學(xué)一畢業(yè)就加入騰訊財付通，也曾見證過團(tuán)購領(lǐng)域的“百團(tuán)大戰(zhàn)”，并把大眾點評從5億美元估值做到120億美元。

盡管早已被刻上了互聯(lián)網(wǎng)的烙印，但倪抒音說“不應(yīng)該迷戀互聯(lián)網(wǎng)”。她告訴《國際金融報》記者，在目前的信用環(huán)境下，大數(shù)據(jù)風(fēng)控只能解決借貸金額較低的一部分人的需求，大數(shù)據(jù)風(fēng)控并不是萬能的。

2014年，倪抒音創(chuàng)立了錢牛牛。至于為什么選擇互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，倪抒音的解釋是“風(fēng)口到了”。

倪抒音認(rèn)為，年輕人的成長軌跡映射了互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。年輕人最初接觸互聯(lián)網(wǎng)，產(chǎn)生了社交、游戲、購物等方面的需求，而當(dāng)這批80后、90后人群踏入社會后，他們有了消費等方面的金融需求。“年輕人需求的爆發(fā)才是真正的人口紅利。”倪抒音告訴記者。

而這些年輕人并不只是那些生活在一線城市、擁有良好征信記錄的人群，也包括了大量三四線城市工作不穩(wěn)定的年輕人。因為沒有相關(guān)的征信數(shù)據(jù)，因此他們無法享受銀行的信用卡服務(wù)，但這部分需求又是真實存在的，該怎么辦？

當(dāng)傳統(tǒng)的信貸邏輯無法適用的時候，大數(shù)據(jù)風(fēng)控橫空出世。業(yè)界普遍認(rèn)為，如果一個借款人在使用各類互聯(lián)網(wǎng)工具時擁有正常的行為記錄，那么可以嘗試給他進(jìn)行放款。

事實上在創(chuàng)業(yè)之初，倪抒音重點打造的也是一套大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)。但她同時也看到了大數(shù)據(jù)風(fēng)控的局限性，那就是不能給予過高的借款額度。“對于那些沒有任何抵押和消費場景的借貸，我覺得1000元是極限了。”

而對于其他的借貸需求，倪抒音也進(jìn)行了仔細(xì)的劃分。在她看來，互聯(lián)網(wǎng)金融公司主要的服務(wù)對象是擁10萬元以下借款需求的年輕人。至于10萬元以上的借貸需求，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可以很好地滿足，因此互聯(lián)網(wǎng)金融公司不應(yīng)該在這個領(lǐng)域與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)競爭。

而在0-10萬元的市場中，又可以細(xì)分為0-5萬元以及5萬-10萬元的市場。倪抒音認(rèn)為，大數(shù)據(jù)風(fēng)控只能解決0-5萬元的借款需求。

為什么將標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定在5萬元這個檔位？倪抒音認(rèn)為，對于三四線城市的年輕人來說，一年的收入不會超過5萬元。如果他有機(jī)會拿到一年甚至兩年的收入，而不用付出任何代價，那么違約的風(fēng)險將會變得很高。

而如何滿足5萬-10萬的借款需求，倪抒音想出的辦法是采用國際上通用的另一套風(fēng)控技術(shù)——IPC技術(shù)。具體來說，IPC技術(shù)是運用信貸分析和交叉檢驗，通過報表糾正和信貸員實地調(diào)查，對調(diào)整后的報表進(jìn)行類評級財務(wù)分析和數(shù)據(jù)判斷，判定借款者的風(fēng)險級別。

這也意味著錢牛牛需要培養(yǎng)大量富有經(jīng)驗的信貸人員，進(jìn)行實地考察、風(fēng)險評估、撮合借貸、款項回收、逾期催繳等一系列工作。對于一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司來說，這樣的風(fēng)控模式會不會太“重資產(chǎn)”了？

“這種風(fēng)控模式很重，風(fēng)控成本也很高，甚至你去和風(fēng)投談融資的時候，他們也不喜歡。但這種模式的好處是逾期率非常低，事實上逾期率也是風(fēng)控成本的一部分。”倪抒音表示。

但在倪抒音看來，中國小額信貸市場存在著復(fù)雜多變、信息不對稱的風(fēng)控難點，而數(shù)據(jù)的不健全令大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型始終有缺失。因此，自動化機(jī)器風(fēng)控最好能與人工交叉驗證風(fēng)控相結(jié)合，最終完成授信行為。