周三,日本東芝發(fā)生了兩件大事,首先是旗下的美國核電業(yè)務(wù)西屋電氣公司申請破產(chǎn)保護,震驚輿論。另外,當天東芝轉(zhuǎn)讓旗下閃存業(yè)務(wù)的第一輪報價結(jié)束,據(jù)外媒最新消息,已經(jīng)有買家的出價超過了180億美元。
據(jù)日經(jīng)新聞報道,第一輪競購吸引了大約十家左右的公司。
四月份開始,東芝將把閃存芯片業(yè)務(wù)剝離為一家獨立公司,命名為“東芝存儲公司”,東芝準備轉(zhuǎn)讓該公司的絕大部分或是全部資產(chǎn)。之前,東芝表示這一業(yè)務(wù)的價值在130億美元到180億美元之間。不過周三,東芝高管在新聞發(fā)布會上表示,東芝現(xiàn)在認為閃存業(yè)務(wù)最低也值180億美元(兩萬億日元)。
參加此輪競購報價的公司,包括了富士康集團、西部數(shù)據(jù)公司(東芝長期伙伴)、韓國SK海力士半導(dǎo)體,另外也包括貝恩資本等歐洲和美國的一些基金和私募股權(quán)投資公司。
日經(jīng)新聞報道稱,已經(jīng)有買家的報價超過了180億美元,但是也有買家認為自己最高只會出價135億美元。據(jù)悉,未來東芝將根據(jù)多個因素考慮具體的轉(zhuǎn)讓方案,包括原先崗位的保留,未來和東芝其他業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)等等。
之前,東芝公司曾經(jīng)向日本政府求助。據(jù)報道,日本政府已經(jīng)開始考慮介入東芝此次交易,國營的日本發(fā)展銀行準備收購東芝閃存業(yè)務(wù),此外還包括日本官商合辦性質(zhì)的日本產(chǎn)業(yè)革新機構(gòu),這家機構(gòu)過去多次收購陷入困境的日本電子公司,并且進行重組和重振。
在夏普變賣的交易中,日本產(chǎn)業(yè)革新機構(gòu)曾經(jīng)和富士康集團展開激烈競爭,最終夏普選擇了富士康。這也是日本歷史上第一次有一家知名電子公司被海外企業(yè)收購。
雖然第一階段的競價已經(jīng)結(jié)束,不過東芝未來仍然可能通過私下方式,收取其他機構(gòu)的競購報價和方案(比如日本政府)。
周三,美國西屋電氣公司正式申請破產(chǎn),此舉將有助于停止給東芝帶來更多的經(jīng)濟損失,不過加上63億美元的重大資產(chǎn)減記以及申請破產(chǎn)帶來的費用,西屋電氣將一共給東芝造成90億美元的經(jīng)濟損失。
東芝現(xiàn)在已經(jīng)成為一家負資產(chǎn)公司,必須盡早補充資本,否則將被東芝股票交易所轉(zhuǎn)移到第二板。伴隨著西屋電氣破產(chǎn),東芝轉(zhuǎn)讓閃存業(yè)務(wù)公司也更為緊迫。
不過到目前為止,轉(zhuǎn)讓閃存業(yè)務(wù)的進展比較緩慢,東芝仍然在猶豫當中。最早東芝希望轉(zhuǎn)讓兩成的股權(quán),但是后來態(tài)度又變成轉(zhuǎn)讓絕大多數(shù)甚至是百分之百的股權(quán)。
除了半導(dǎo)體和電子行業(yè)公司垂涎東芝閃存業(yè)務(wù)之外,貝恩資本、加州銀湖公司等機構(gòu),則希望以財務(wù)投資方式介入,未來轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)大賺一筆。不過,目前閃存芯片的市場走勢,也讓他們擔心。
去年,美國西部數(shù)據(jù)斥資170億美元收購了存儲產(chǎn)品企業(yè)SanDisk。日經(jīng)新聞指出,東芝對于閃存業(yè)務(wù)的估值,大體上參考了這次同行并購。不過去年五月份這次收購?fù)瓿芍螅W存芯片市場開始升溫上行。
按照東芝的計劃,其準備在四月份開始的新財年內(nèi)(也就是明年三月之前)完成閃存業(yè)務(wù)全部交易,因此按照目前的市場,東芝可能無法賣出和SanDisk一樣的行情。
據(jù)報道,面對多家公司的競購,東芝計劃進行刪減和控制,不排除讓不同的競購企業(yè)進行合作,從而讓東芝利益最大化。
之前有消息稱,由于東芝調(diào)整為轉(zhuǎn)讓全部資產(chǎn),因此一些競購方將被迫組成聯(lián)合體,合作競購。比如之前據(jù)傳海力士公司和富士康曾經(jīng)進行接觸(兩家公司是長期伙伴,富士康是韓國SK集團股東)。