IT的競技場上很少有第二次機會，AMD想拿一次，而且他似乎真的拿到了。

第二次機會很難

上世紀80年代中期，英特爾從內(nèi)存制造商轉(zhuǎn)型處理器制造商，如今，在除了移動終端領(lǐng)域之外的所有領(lǐng)域都占據(jù)主導地位。

上世紀90年代中期，IBM萬萬沒預(yù)料到RISC / Unix和x86服務(wù)器為數(shù)據(jù)中心帶來的變化，開放的策略扶起的兼容機反而砸了自己的腳，而且砸的不輕，差點破產(chǎn)，好在轉(zhuǎn)型做了軟件和服務(wù)提供商才活了下來。

十年后，那個曾經(jīng)的后生，以封閉著稱的PC平臺創(chuàng)新者——蘋果，做出了支持在線服務(wù)iPod和iPhone，還有超薄靚麗的MacBook，從此市值變得非?？鋸垺?/p>

微軟的業(yè)務(wù)已經(jīng)從桌面跳到了互聯(lián)網(wǎng)，然后到數(shù)據(jù)中心，然后又躍升到云端，這些轉(zhuǎn)變都挺不容易，過程其實都有許多代價昂貴的錯誤，都在證明想拿到第二次機會有多難。

IT界的風云變化，機遇，形勢，對誰都是公平的，抓不住的結(jié)果很殘酷。

二十世紀初，AMD看到了一次機會并且成功抓住了。

當時，英特爾堅定地認為至強處理器要采用32位，64位要單獨搞，做法就是和HP開辟了安騰架構(gòu)處理器，該架構(gòu)得到了Sun，IBM等服務(wù)器廠商的支持。而AMD推出了Hammer 64位處理器來壓制英特爾的x86指令集處理器，同時推出了復雜的點對點的互聯(lián)架構(gòu)（HyperTransport），為多核并行處理奠定了基礎(chǔ)。

2003年，當面向服務(wù)器的SledgeHammer皓龍單核、雙核、四核、八核處理器推出的時候，市場上反響強烈。更關(guān)鍵的問題是，市場對64位處理器的需求強烈，而且看起來跟x86處理器指令集有許多相似之處，跟安騰有很大區(qū)別，所以接受度更高。

英特爾固執(zhí)地在其產(chǎn)品線上留空白，結(jié)果讓AMD則通過Hammer皓龍系列芯片在接下來的幾年獲得了一定的服務(wù)器市場份額，最多的時候占到了25%的市場份額。

AMD掉隊了

2007年，AMD皓龍?zhí)幚砥鞔?ldquo;巴塞羅那”的處理器因為一些問題延遲發(fā)布。這段時間前后，英特爾重新設(shè)計了Nehalem，增加了許多新的特性，并且推出了QuickPath互聯(lián)技術(shù)，這一技術(shù)跟AMD的HyperTransport有許多相似之處，解決了至強處理器因為FrontSide總線帶來的瓶頸問題。

緊接著迎來了2008年經(jīng)濟危機，經(jīng)濟環(huán)境非常不穩(wěn)定，使得AMD在戰(zhàn)略規(guī)劃上畏首畏尾，與此同時，英特爾效仿了AMD皓龍的設(shè)計，并計劃把AMD從數(shù)據(jù)中心驅(qū)逐出去。經(jīng)濟形勢沒有好轉(zhuǎn)，而英特爾趁機徹底改造了至強系列服務(wù)器平臺。后來才逐漸有了現(xiàn)在的局面，在剛剛過去的2016年第四季度，英特爾x86架構(gòu)的處理器占了99.2%的出貨量，以及83.5%的市場份額。

數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)為英特爾貢獻英特爾75.5億美利潤，這是一塊肥的流油的肉，考慮到x86服務(wù)器處理器 “Naples-那不勒斯”系列的兼容性，AMD很可能不會使用Opteron（皓龍）品牌，或許只有正式發(fā)布才能知道品牌的事兒。AMD這次有很好的機會跨過OpenPower和ARM，在英特爾的服務(wù)器的大盆子里分一杯羹。

市場在期待攪局者

英特爾最大的客戶們非常希望看見競爭者出來攪局，所以我們看見谷歌三年前加入了IBM的OpenPower基金會，并表示為了克服摩爾定律（編者覺得這指的是“擠牙膏策略”）愿意做很多事情，包括轉(zhuǎn)向新架構(gòu)，比如Power。

由于Linux自身的優(yōu)勢，Power和ARM芯片的特性，這使得把基于x86架構(gòu)的代碼向后者移植還算比較輕松，因此作為替代方案也比較容易，許多人正在努力在數(shù)據(jù)中心推Power和ARM。

值得注意的是，谷歌和Rackspace一起合作建立了“Zaius”Power9服務(wù)器平臺。Supermicro也在做基于Power的機器。另外還有幾個基于Cavium ThunderX,Applied Micro X-Gene 1和X-Gene 2處理器做服務(wù)器設(shè)計的。

不過，到目前為止，Power和ARM在數(shù)據(jù)中心的影響力非常有限。

從某種意義上說，推行ARM和Power可能都是錯的。AMD不再推出可靠的、高性能的、可替代英特爾處理器的產(chǎn)品。如果我們拿出一個高性能高質(zhì)量的處理器，想想也知道，拿出一個x86的替代品比采用全新的架構(gòu)的障礙要低的多。

用x86來替代x86的優(yōu)勢太明顯，市場很期待

英特爾憑借至強處理器獨享高利潤率，我們對未來的Naples抱有期望，希望AMD的芯片制造合作伙伴GlobalFoundries能拿到一個沒問題的處理器原型，我們認為AMD可能拿到在數(shù)據(jù)中心的第二次機會。如果它如預(yù)期那樣在第二季度的某個時候出現(xiàn)，我們預(yù)計大量的超級計算機和云服務(wù)商會選擇它，服務(wù)器OEM、ODM廠商也將跟進，可能會重現(xiàn)2003年至2005年期間Opterons在數(shù)據(jù)中心取得成功的場景。

AMD剛剛公布了Naples處理器的一些細節(jié)，這里不談太技術(shù)細節(jié)的問題。只是為AMD的回歸做一些設(shè)想，為此，我們聯(lián)系了AMD的高級副總裁和總經(jīng)理Forrest Norrod 。

接下來這一年，到底是AMD回歸數(shù)據(jù)中心之年還是Power和ARM陣營突進數(shù)據(jù)中心之年呢？我們看一下 Norrod的看法。

Norrod表示，某種程度上而言，在數(shù)據(jù)中心推動ARM和Power是我們的錯，因為AMD一直沒拿出可靠的、高性能的可替代英特爾的處理器。如果我們真的拿出性能夠高、質(zhì)量夠高的處理器，替代x86架構(gòu)的障礙非常的低。這點沒問題，因為AMD已經(jīng)與許多OEM，云服務(wù)商，以及部分終端客戶聊過了，大家都覺得AMD重新進入服務(wù)器市場是件好事。但我們也知道，這是服務(wù)器業(yè)務(wù)，不會在短時間發(fā)生很大劇變。但是我們相信我們可以很快地重拾市場份額，重新面對相關(guān)競爭。

如果AMD獲得了5%-10%的市場份額

如今英特爾的市場份額越來越高，市場規(guī)模也越來越大，如果AMD能占到5%-10%的市場份額也會非常大。我們來做個算術(shù)吧：

IDC的數(shù)據(jù)顯示，2016年x86服務(wù)器市場規(guī)模為456億美金，僅增長1%，出貨量為939萬臺，降低了1.6%。英特爾數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)營收為172.4億美金，其中90%都是服務(wù)器芯片，芯片集和主板，也就是說英特爾服務(wù)器相關(guān)營收為155億美金，利潤率大約為47%，粗略計算，英特爾的凈利潤為73億美金。全球服務(wù)器業(yè)務(wù)營收的三分之一都是英特爾的（這還不包括閃存存儲的部分），做的是硬件利潤最高的部分。

OEM和ODM服務(wù)器供應(yīng)商因為量大所以英特爾的價格有一些優(yōu)惠，而越小的客戶，價格也會有所變化。939萬臺x86服務(wù)器中，大部分都是雙路服務(wù)器，這大概需要1800萬顆至強處理器，平均每顆至強芯片的價格約862美金，每一顆的利潤就是405美金。

我們預(yù)計今年的服務(wù)器市場不會有大幅增長。因為發(fā)布時間的關(guān)心，Naples今年只會賣大約六到八個月，如果能獲得5%的份額的話，那出貨量大約是90萬單位。如果價格穩(wěn)定的話，AMD銷售額為7.76億美元，英特爾銷售額為147.4億美元，英特爾收入下降5％。我們認為AMD必須用低于2016年的價格來獲得業(yè)務(wù)，英特爾一定會做出回應(yīng)，會有一定程度的降價，因為這就是競爭的力量。在其他條件不變的情況下，因為有摩爾定律，所以英特爾可以保持價格平穩(wěn)或上升。

如果英特爾的的價格下降了10％，AMD拿到了5％的份額，英特爾的收入估計將下降到133億美元，AMD也只會有6.98億美元。還有一種情況，英特爾的價格下降了10％，AMD獲得了10％的份額，英特爾的收入下降19％，為125.7億美元，AMD拿到14億美元。

假如真的有降價10%的價格戰(zhàn)，AMD拿到了10%的出貨量，那么他的價格跟英特爾不相上下。如果英特爾在2017年不降價，其市場份額大約為155.2億美金，x86服務(wù)器出貨量增長30%到1110萬臺。X86服務(wù)器芯片營收增長11.2%，達到172.4億美金，x86服務(wù)器平均價格可能降低5%，x86服務(wù)器整體營收增長13%，達到516.2億美金。

真實的情況完全不是這樣，因為英特爾可不只有處理器。

英特爾的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)（DCG）還可以在Omni-Path互聯(lián)，Knights處理器以及協(xié)處理器，甚至還有閃存，3D Xpoint上有所作為，別的業(yè)務(wù)的原因使得DCG整體的變化不會固太大。除非GlobalFoundries在各地的場子全塌了，這樣英特爾可能真的要傷筋動骨了。

如果32核的Naples出來了，將會在今年年中跟英特爾的28核Skylake形成競爭態(tài)勢。據(jù)說，CPU的大買家們都同時把目光投向了兩者，在實驗室里跑了很長時間，并且很多已經(jīng)做出了購買的決定，現(xiàn)在最關(guān)心的是價格問題。

價格和性能一樣重要，AMD表示性能上可以，但是沒提到浮點性能。需要注意的是，英特爾至強將在最新的Skylake處理器上首次使用AVX-512指令集，AMD Zen架構(gòu)的Naples只支持128位AVX指令集。

Norrod表示，AMD需要在這一領(lǐng)域占到5%-10%的市場份額，為了做到這點付出了長期的努力，并表示，Zen推出之后每15到18個月會進行一次迭代。

我們只有等到第二季度Naples推出的時候才知道品牌的問題，我們預(yù)計可能不叫Opteron（皓龍）了。