好友泄密、借其妹之手操作股票，港商余偉業(yè)內(nèi)幕交易彩虹精化（現(xiàn)為“兆新股份）看起來似乎“萬無一失”，但百密一疏，交易記錄的可追溯讓余偉業(yè)露了馬腳，最終被證監(jiān)會“沒一罰三”，罰沒金額達到千萬，可謂是賠了夫人又折兵。

實際上，內(nèi)幕交易歷來是證監(jiān)會嚴打重點，但就是有人不信邪試圖鉆監(jiān)管的空子，在依法全面從嚴的監(jiān)管態(tài)勢下，大數(shù)據(jù)線索的發(fā)現(xiàn)能力已讓內(nèi)幕交易、操縱股價等違法違規(guī)行為無所遁形，無論是跨境交易，還是聯(lián)手操縱，再隱蔽的暗箱操作都會被大數(shù)據(jù)留痕識破，莫伸手，伸手必被捉。

數(shù)通電話賺250余萬

把時間拉回到兩年半前，當時的彩虹精化擬布局被市場熱捧的光伏產(chǎn)業(yè)。

2014年10月20日，華泰聯(lián)合投行部胡某與彩虹精化董事會秘書金某英溝通再融資事項，金某英當天向彩虹精化實際控制人陳某弟匯報了相關(guān)情況。10月22日，胡某再次到彩虹精化與陳某弟、金某英會談，溝通了如何解決彩虹精化因受行政處罰而3年內(nèi)無法定向增發(fā)的問題、定向增發(fā)的大致規(guī)模等內(nèi)容。11月5日，胡某將《光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展資本運作項目建議書》發(fā)送給金某英，直至當年的12月31日，彩虹精化一直在籌劃定向增發(fā)事項，為避免對股價產(chǎn)生影響，經(jīng)陳某弟要求，彩虹精化以籌劃重大事項為由向證券交易所申請當天收盤后停牌。

隨后，翻過年，2015年1月19日、27日，西南證券先后出具兩次《西南證券關(guān)于彩虹精化非公開發(fā)行備忘錄》，對募集資金的用途、規(guī)模等內(nèi)容作出安排，最終決定將募集資金的規(guī)模變更為20.6億元。2月27日，彩虹精化召開董事會，審議通過非公開發(fā)行股票相關(guān)議案。3月2日，彩虹精化申請復(fù)牌，并公告向陳某弟、深圳市前海新旺兆投資合伙企業(yè)、深圳市匯通正源股權(quán)投資基金合伙企業(yè)非公開發(fā)行股票募集不超過20.6億元資金，用于分布式光伏發(fā)電項目建設(shè)及補充公司流動資金。

證監(jiān)會認定，彩虹精化定向增發(fā)募集資金屬于內(nèi)幕信息，內(nèi)幕信息形成于2014年10月22日。陳某弟作為彩虹精化實際控制人，全程參與本次定向增發(fā)事項，屬于內(nèi)幕信息知情人。

就在內(nèi)幕信息還在醞釀之際，一個賬戶的異常操作引發(fā)了證監(jiān)會調(diào)查人員的注意，他們發(fā)現(xiàn)，2014年11月12日“余偉業(yè)”賬戶買入41.2萬股彩虹精化股票，交易金額4995790元，資金來源為買入股票當日其三方存管銀行賬戶轉(zhuǎn)入的500萬元。在彩虹精化公布定增消息的一周后，也就是2015年3月10日，“余偉業(yè)”賬戶賣出48330股彩虹精化股票，交易金額782932元；3月18日賣出363670股彩虹精化股票，交易金額6731570元，兩天的交易共獲利2518713元。

如此“精準”的進出，讓調(diào)查人員心生懷疑。經(jīng)進一步的核實，案情逐步浮出水面，原來余偉業(yè)與陳某弟是認識十多年的好友，兩人曾同為深圳政協(xié)委員、同在深圳總商會任職。余偉業(yè)曾以其控制的兩家公司的名義入股當時即將改制的彩虹精化，與陳某弟同為彩虹精化發(fā)起人股東，且曾在彩虹精化擔任董事，后通過二級市場逐步減持其持有的彩虹精化股票，后于2014年初減持完畢。余偉業(yè)與陳某弟關(guān)系十分密切， 內(nèi)幕信息公開前，兩人聯(lián)絡(luò)頻繁，“余偉業(yè)”賬戶買入、賣出彩虹精化股票的時點與內(nèi)幕信息的形成、變化和公開時間高度一致，交易行為明顯異常。

具體來看，余偉業(yè)在2014年11月1日至12日期間與陳某弟存在通話，其中11月10日晚，兩人有通話聯(lián)絡(luò)。11月12日“余偉業(yè)”賬戶轉(zhuǎn)入500萬元并于當日買入41.2萬股彩虹精化股票，交易金額4995790元。另外，陳某弟提供的通訊記錄顯示，2015年1月余偉業(yè)與陳某弟聯(lián)系1次，2月聯(lián)系12次，3月2日彩虹精化股票復(fù)牌當日聯(lián)系1次，3月4日、5日共聯(lián)系5次。3月10日“余偉業(yè)”賬戶賣出部分股票，3月12日、16日共聯(lián)系2次，3月18日賣出余下全部股票。

值得注意的是，余偉業(yè)定居香港，其將“余偉業(yè)”賬戶委托給妹妹余某珠操作，“余偉業(yè)”賬戶交易彩虹精化股票的決策由余偉業(yè)作出，賬戶資金來源于余偉業(yè)家族的自有資金。

百般狡辯逃避處罰

在賬戶開戶資料、交易流水、通訊記錄、相關(guān)余偉業(yè)詢問筆錄面前，余偉業(yè)仍百般抵賴，否認內(nèi)幕交易，他要求免于處罰，主要理由在于，一是應(yīng)認定2014年12月21日為內(nèi)幕信息形成之日，10月22日陳某弟等人與華泰聯(lián)合證券第一次會面，此時定向增發(fā)事項能否落實、如何落實尚未可知。12月21日，彩虹精化確定由西南證券負責定向增發(fā)事宜，被采納的方案并不是華泰聯(lián)合證券所提方案的繼續(xù)與延伸，此時定向增發(fā)工作已處于較穩(wěn)定狀態(tài)，具有了內(nèi)幕信息重大性特征。第二，證明余偉業(yè)知悉內(nèi)幕信息的證據(jù)不足。第三，余偉業(yè)買入股票是根據(jù)公開信息、對國家政策的理解，以及對陳某弟和彩虹精化管理層的信任等，是合法的投資行為。第四，余偉業(yè)可動用的資金量遠超過其買入股票的資金量。彩虹精化股票復(fù)牌上漲是受大盤影響。

證監(jiān)會給予一一回應(yīng)，第一，余偉業(yè)主張的2014年12月21日為內(nèi)幕信息形成日的申辯理由不能成立。10月20日開始，彩虹精化即開始籌劃定向增發(fā)事項，彩虹精化后續(xù)接觸多家證券公司的目的是為了實施定向增發(fā)，在其最終決定與西南證券合作前，定向增發(fā)的動議早已形成。第二，余偉業(yè)和陳某弟的多次通話有內(nèi)幕信息溝通的機會。第三，自2014年2月11日彩虹精化公告成立子公司進軍光伏產(chǎn)業(yè)以來，彩虹精化多次公告最新動向，在“余偉業(yè)”賬戶11月12日買入股票前的9個月內(nèi)累計公告20次，但余偉業(yè)并未及時買入彩虹精化股票。11月10日余偉業(yè)與陳某弟聯(lián)系后，11月12日調(diào)入資金并幾乎全部用于買入彩虹精化股票，復(fù)牌后全部賣出。余偉業(yè)關(guān)于基于公開信息和對管理層信任等買入彩虹精化股票的申辯理由，不足以解釋其交易行為的異常性。第四，余偉業(yè)用于買入彩虹精化股票的資金量小于其可動用資金量本身，并不改變其異常交易該股票的事實，與認定涉案違法行為無直接關(guān)系。

最終證監(jiān)會決定沒收余偉業(yè)內(nèi)幕交易違法所得2518713元，并處以7556139元罰款。