回顧一下2016年全球的產(chǎn)能變化，全球的產(chǎn)能變化看起來非常宏大，其實看半張中國地圖就可以完全了解。2017年從產(chǎn)能來看，仍將是面板供給緊張的一年，很多人不解，大陸近幾年投入了上千億在液晶面板領(lǐng)域，并且有數(shù)家面板廠陸續(xù)投產(chǎn)，甚至都流行面板產(chǎn)能過剩的理論，產(chǎn)能都去哪兒了？2017年將有四座新工廠投入量產(chǎn)，包括群創(chuàng)/中電熊貓/惠科的三條8.6代線以及BOE的8.5代線，全年增加面積約等于G8.5 1500K/年。同時可以發(fā)現(xiàn)，三星2016年11月將關(guān)閉的L7-1代線減少的面積，1.95m×2.25m(7.5代線玻璃尺寸)×160K×11月=1404K的G8.5產(chǎn)能，基本抵消了增加的面積。

　　全球大尺寸面板產(chǎn)能吃緊 價格望觸底反彈

現(xiàn)在大體知道了，面板產(chǎn)能增加的路并非一帆風順，產(chǎn)能會消費在面板大尺寸化的無底深淵中，產(chǎn)能會消耗在新顯示技術(shù)開發(fā)的無盡征程中，產(chǎn)能會消失在工廠稼動率從的百分比中，產(chǎn)能會消弭在大自然喜怒無常的情緒中。

伴隨著消費升級和智能電視的超高清大尺寸化，近年來全球大尺寸面板需求旺盛。業(yè)界預(yù)測，2017年全球整體大尺寸面板出貨面積年成長約3.8%。與此同時，由于韓國三星將關(guān)閉其7.5代線以及樂金顯示(LGD)部分生產(chǎn)線產(chǎn)能轉(zhuǎn)為OLED，加上近期夏普面板供貨策略的調(diào)整，致使2017年全球大尺寸面板產(chǎn)能吃緊。

飽和攻擊與創(chuàng)新 顯示面板的兩種命運

在國產(chǎn)面板良率并不高的情況下，JDI和夏普為國產(chǎn)品牌準備的產(chǎn)能，除華為和小米消化了各自的計劃訂單外，給其它品牌預(yù)備的計劃產(chǎn)能，基本上沒有得到充分的利用。多數(shù)品牌甚至沒有跟進大幅采用LTPS面板。

而這些品牌采用相同尺寸規(guī)格，但成本更低的a-Si面板大量組裝千元手機，并迅速向市場鋪貨阻擊三星和蘋果的新機發(fā)布行情，從某種程度上來說，反而讓LTPS產(chǎn)能過剩更加嚴重。這種情況導致的直接結(jié)果就是JDI和夏普的開工率不足，利潤率大幅下降。當高端面板的利潤不好基本面形成后，虧損就很容易迅速漫延到整個行業(yè)。

跟手機終端品牌廠商不太一樣，面板廠商的如果也采用飽和攻擊的話，最終很可能是徹底的摧垮掉這個市場，除非在現(xiàn)有的產(chǎn)能上，有人采用飽和攻擊訂單的模式，來擠占面板廠的計劃產(chǎn)能，造成市場供給失衡。

“不過這種模式的弊端也十分明顯，那就是庫存風險很高?，F(xiàn)在三星和蘋果都在調(diào)整供應(yīng)鏈后端的訂單，以應(yīng)對中國國產(chǎn)手機高庫存風險帶來的低價傾銷。根據(jù)他們的分析，中國國產(chǎn)手機這種高庫存運作，在拖垮中小品牌的同時，也會沖擊到高端市場的培育與擴張!”

因此三星和蘋果在面板技術(shù)上，都采用了創(chuàng)新來應(yīng)對市場競爭。“這樣的話，即便是三星的AMOLED顯示屏被人詬病使用壽命、色域穩(wěn)定性差，蘋果的RetinaHD顯示屏仍然出現(xiàn)大黃屏和陰陽屏現(xiàn)象，三星和蘋果至少不用擔心其顯示屏缺貨現(xiàn)象，因為技術(shù)上的不兼容，同行很難用飽和攻擊訂單模式，來擠占掉這些產(chǎn)能!這就是創(chuàng)新的護城河。”

上半年淡季不淡下半年變數(shù)增加

2016年下半年以來，全球大尺寸面板市場已持續(xù)呈現(xiàn)供需緊俏狀況。集邦咨詢光電研究中心(WitsView)日前發(fā)布的最新研究顯示，原先預(yù)估2017年上半年面板供需將因淡季緣故進行調(diào)整與修正，然而近期夏普在集團品牌策略大轉(zhuǎn)彎下，對全球第一大電視品牌三星電子的面板供給踩了急剎車，使得面板供應(yīng)產(chǎn)生缺口，若三星電子在2017年第一季維持一定的面板采購量，可能引發(fā)其他品牌為確保面板供應(yīng)而仿效，將意外支撐起淡季需求，導致2017年第一季面板的供需情況較預(yù)期緊俏。

觀察2017年第二季度，面板需求本應(yīng)在傳統(tǒng)淡季及庫存累積的影響下面臨修正，然而，即將到來的傳統(tǒng)旺季備貨壓力可能使買方不傾向大幅修正面板采購量，市場上觀望的氛圍也將反映在面板報價上，導致面板價格修正變得有限。整體而言，WitsView預(yù)估，2017年上半年大尺寸面板需求將普遍呈現(xiàn)淡季不淡的情況。

展望2017下半年，第三季度大尺寸面板市場將存在兩大變數(shù)。首先，一旦面板價格在上半年修正幅度有限，意味著品牌廠商除了獲利空間持續(xù)被壓縮外，也沖擊接下來品牌手上擁有的促銷籌碼。其次，由于2017年大尺寸面板新增產(chǎn)能將有七成集中于下半年釋出，成為影響供需的另一個負面因素。WitsView表示，這兩大變數(shù)都將轉(zhuǎn)化為面板市場的壓力，使2017年第三季度無論是面板供需或是面板報價都可能出現(xiàn)與旺季背離的情形。

另一家專業(yè)研究機構(gòu)IHS Markit指出，即便在2017年諸如京東方、群創(chuàng)光電和華星光電等面板制造商將會有新產(chǎn)能的投入，整體來說LCD電視面板制造商將持續(xù)謹慎制定其2017年生產(chǎn)計劃和商業(yè)策略。

面板價格觸底反彈彩電廠商面臨壓力

對面板供應(yīng)商來說，由于近年來原材料、大宗材料、人工成本等持續(xù)上漲，線路板、塑膠硅膠等漲幅超10%，令企業(yè)生產(chǎn)成本上漲；特別是面板供應(yīng)商調(diào)整生產(chǎn)線，三星將關(guān)閉占全球大尺寸面板產(chǎn)能4%的G7生產(chǎn)線，導致面板供求偏緊，面板價格報復性反彈40%。

據(jù)前瞻數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)顯示，2016年11月，40寸液晶電視面板報價140美元/片，43寸面板價格為148美元/片，漲幅均為10美元。就連之前供過于求情況最為嚴重的32英寸液晶面板價格，也達到了76美元/片。

IHS近日公布的2016年12月面板行情數(shù)據(jù)顯示，電視面板價格在過去8個月里始終在持續(xù)增長。尤其在最近四個月里，價格更是出人意料地猛烈。在剛剛結(jié)束的12月，價格依然是持續(xù)增長，但與前幾個月相比，理性了許多，增速僅為2%-4%，增幅平均僅為3-5美元。

面對上游面板價格上升的壓力，下游終端電視廠商將承受更高的成本，一些互聯(lián)網(wǎng)電視廠商開始被迫漲價。2016年11月，樂視超級電視宣布產(chǎn)品將會漲價，部分產(chǎn)品上調(diào)100元，部分則上調(diào)300元，原因是面板的價格上漲。在樂視電視宣布提價之后，小米電視隨后也宣布部分機型漲價。

目前，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)電視品牌在市場的零售額占比增至16%，數(shù)量近20家，但這些品牌普遍采用代工模式，當上游原材料發(fā)生價格變動后，其下游成本隨之增加，在補貼投入有限的情況下，企業(yè)資金壓力可想而知。預(yù)計未來液晶面板價格或延續(xù)上漲，對各大電視整機廠商來說都是一大挑戰(zhàn)，國內(nèi)電視產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉硪惠喰碌南磁啤?/p>

中國大陸面板廠商市占率穩(wěn)步提升

我國政府自2005年開始，積極推動面板產(chǎn)業(yè)建設(shè)，從政策、資金面保證面板企業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局。國務(wù)院不久前發(fā)布的《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》也再次強調(diào)，“實現(xiàn)主動矩陣有機發(fā)光二極管(AMOLED)，超高清(4k/8k)量子點液晶顯示，柔性顯示等技術(shù)國產(chǎn)化突破及規(guī)模應(yīng)用”。

據(jù)統(tǒng)計，2016年全球液晶電視面板出貨量達到2.58億片，出貨面積達到1.3億平方米，從全球各國面板市占率來看，中國大陸面板廠商出貨量已占全球30%，僅次于韓國排名全球第二，首度超越中國臺灣的25.5%市占率。從各國面板廠商出貨數(shù)量的表現(xiàn)來看，中國大陸面板廠因高世代線產(chǎn)能持續(xù)擴充，打亂了全球液晶電視面板出貨量的排名。

2016年韓國樂金顯示器和三星顯示器依然占據(jù)全球第一和第二的位置。中國大陸的京東方和華星光電產(chǎn)能不斷擴充，帶動液晶電視面板的出貨量年增2位數(shù)，市占率顯著提升。其中，京東方2016液晶電視面板出貨達到4000萬臺，市占率大幅提升到15.4%，排名第四，以微弱的差異僅次于臺灣群創(chuàng)；華星光電也得益于t2產(chǎn)線的擴產(chǎn)，市占率超過臺灣友達，擠進全球第五。

2016年京東方、華星光電和中電熊貓三家面板廠商的液晶電視面板出貨量達到7673萬片，合計市占率達到30%，出貨數(shù)量超過臺灣地區(qū)，僅次于韓國排名全球第二。

群智咨詢認為，展望2017年，隨著京東方和惠科等新的產(chǎn)線逐步量產(chǎn)，大陸面板廠在全球電視面板市占率將會持續(xù)穩(wěn)步提升，可望挑戰(zhàn)韓廠的龍頭地位。