運營商物聯(lián)網增長速度很快，但好像還不夠快

幾乎所有主流運營商都大喊口號說物聯(lián)網是其戰(zhàn)略性業(yè)務，但持續(xù)公開發(fā)布物聯(lián)網數據的運營商并不多。只有個位數運營商會公布其物聯(lián)網領域的營收情況，只有10多家運營商會公開其物聯(lián)網連接數，這方面好像總是“猶抱琵琶半遮面”。發(fā)布數據時，企業(yè)往往有選擇性的公布。引用知名研究機構Analysys Mason分析師的話：

所有運營商在提供物聯(lián)網數據時喜歡“報喜不報憂”，盡量用一些積極的度量方式，物聯(lián)網業(yè)務有一定增速，但并沒有出現爆發(fā)式增長，物聯(lián)網依舊是運營商業(yè)務中很小的一部分，如果增速不快的話，對于運營商來說并不是好事。

全球物聯(lián)網連接數增長很快，但ARPC值不斷下滑

全球十多家運營商發(fā)布了其物聯(lián)網連接數的數據，根據Analysys Mason統(tǒng)計，這些企業(yè)的連接數平均增速為15%。有數據的企業(yè)中，9家企業(yè)連接增速超過20%，其中不乏在高基數的情況下實現高增速，如2016年沃達豐物聯(lián)網連接數已接近5000萬，但2017年仍實現34%的增速。當然，這些數字樣本數量也不足，不能代表運營商普遍的水平，有些企業(yè)的高增速可能由于基數較小，如法國Bouygues電信，雖然實現46%的高速增長，但其基數本身遠小于Orange等競爭對手。不過，這些數字在國內運營商面前就顯得有些遜色了，根據公開數據，中國移動在2016和2017年物聯(lián)網連接數增速分別超過70%和120%，從連接數增速來看與全球其他運營商拉開了差距。

當然，也有大量運營商物聯(lián)網連接數增速緩慢，如西班牙電信在多個國家的網絡中連接數增速不足3%甚至負增長。在連接數增速和收入增速不同步情況下(收入增速一般低于連接數增速)，這些運營商的物聯(lián)網業(yè)務很難擔負起企業(yè)轉型的重任。

和手機用戶ARPU值不斷下滑類似，對于大部分運營商來說，每一連接獲得的收入也面臨著下滑的趨勢。筆者在上一篇文章《物聯(lián)網企業(yè)都躲不開的“剪刀差魔咒”!》中提出，由于剪刀差的存在，物聯(lián)網企業(yè)面臨業(yè)務量增速和收入增速不斷擴大化的剪刀差，表現在運營商業(yè)務中就是平均每連接收入(Average Revenue per Connection , ARPC)的下滑。可以看出，沃達豐和澳洲電訊的連接增速遠快于收入增速，ARPC不可避免下滑，總體來說這一下滑速度大概為每年5%-10%，這似乎也意味著運營商在物聯(lián)網業(yè)務中還是擺脫不了價格競爭的態(tài)勢。

以目前收入增速，何時能夠承擔起“新增長動力”重任?

整理已經發(fā)布的數字，我們可以從中總結出一些信息。在已經公布2017年物聯(lián)網營收數字的運營商中，增速最慢的是澳洲電訊(Telstra)，其物聯(lián)網收入同比增長7.9%;增速最快的是西班牙電信(Telefónica)，其物聯(lián)網收入同比增長30.4%。而沃達豐物聯(lián)網業(yè)務2017財年收入達到7.47億歐元，同比增長14%。美國最大運營商Verizon在過去的一年多時間中進行了多項并購，使得其物聯(lián)網收入增速大大提升，雖然沒有公開收入數字，分析師預測其第四季度增速可能達到60%，但這并不是一個長期增長的數字。中國移動的數據在全球運營商中也比較顯眼，2017年其營收同比增速為44.4%。同期英特爾物聯(lián)網事業(yè)部增速為20.1%，由于樣本量非常有限，沒法有效比較運營商和英特爾物聯(lián)網平均增速，但可以預計運營商物聯(lián)網業(yè)務增長在行業(yè)中并不算特別突出。

物聯(lián)網被公認為是運營商新的增長動力，部分原因在于運營商物聯(lián)網業(yè)務增速遠高于其傳統(tǒng)通信業(yè)務的增速。而且，從絕對數字來看，Verizon物聯(lián)網收入已超過10億美元，沃達豐、中國移動物聯(lián)網收入在短期內也能達到10億美元規(guī)模。不過，如果把物聯(lián)網收入和各自企業(yè)總營收做個比較，雖然總體收入增速不快，但物聯(lián)網業(yè)務只占其總收入中微不足道的極少部分。從下圖可以看出，物聯(lián)網營收占企業(yè)總收入比例最高的沃達豐只有1.6%，其他幾家運營商更少，若按現有14%的營收增速，則直到2026年這部分收入占總收入的比例仍不足5%。如此情況，談何成為運營商未來“新增長動力”?

“新增長動力”來自哪里?

以上信息雖然不代表運營商的全部，但在一定程度上反映了運營商這一領域的困境，未來需要爆發(fā)式增長，尤其是收入爆發(fā)式增長，才能承擔起業(yè)界公認的“新增長動力”角色。

這些爆發(fā)式增長中，并購可能是目前能看到的一種方式，其中典型的代表是Verizon，在過去的兩年中Verizon收購了Telogis和Fleetmatics兩家車聯(lián)網公司，在智慧城市領域收購了Sensity和LQD兩家公司，形成其單季度實現60%以上增速的源泉。正如Verizon收購美國在線(AOL)和雅虎，為了拓展其數字媒體版圖一樣，并購各類物聯(lián)網公司也是其驅動“新增長動力”的一種方式。

另外，不少運營商負責人提出，物聯(lián)網可能會作為一個入口，超出其直接收益，為增加現有業(yè)務的價值提供機會。對于很多行業(yè)用戶來說，當其需要物聯(lián)網方案時，也會需要其他連接以及傳統(tǒng)的移動通信方案，一個有吸引力的物聯(lián)網業(yè)務可能成為運營商更廣闊的政企客戶業(yè)務的“敲門磚”。中國移動董事長尚冰曾提出過：物聯(lián)網本身收入不高，但對其他業(yè)務帶動作用明顯。

在很多場合中，全球通信業(yè)高管和專家紛紛提出，運營商物聯(lián)網商業(yè)模式需要重大轉變，從簡單的提供連接通道，向著提供端到端服務和平臺服務轉型。從已公開數據來看，這種轉型的效果還不明顯，這是全球所有運營商都面臨的困境。目前，連接仍然是其物聯(lián)網收入的重頭戲，或許當端到端方案、平臺和綜合性服務成為物聯(lián)網收入的主要部分，連接僅僅是入口時，再提物聯(lián)網是運營商“新增長動力”才是合時宜的。