世紀(jì)互聯(lián)是國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)中心行業(yè)的服務(wù)商之一，根據(jù)投資條款，黑石集團(tuán)認(rèn)購(gòu)世紀(jì)互聯(lián)1.5億美元新發(fā)行的A類(lèi)永久優(yōu)先股，優(yōu)先股可以美國(guó)存托股票（ADS）每股17美元的轉(zhuǎn)換價(jià)轉(zhuǎn)換為公司的ADS，或以相應(yīng)的轉(zhuǎn)換價(jià)轉(zhuǎn)換為公司的A類(lèi)普通股。優(yōu)先股不可贖回，將按每年4.5%的利率派息，在清算中優(yōu)先于公司普通股。
此外，如果世紀(jì)互聯(lián)的ADS在指定期間的價(jià)格達(dá)到轉(zhuǎn)換價(jià)格200%的門(mén)檻上限，世紀(jì)互聯(lián)將有權(quán)觸發(fā)強(qiáng)制轉(zhuǎn)換。“這是一種可轉(zhuǎn)換為股票的永久優(yōu)先股。”黑石集團(tuán)亞洲戰(zhàn)略機(jī)遇高級(jí)董事總經(jīng)理Kishore Moorjani對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。
值得注意的是，黑石集團(tuán)的注資也緩解了世紀(jì)互聯(lián)的流動(dòng)性壓力。本月早些時(shí)候，標(biāo)準(zhǔn)普爾將世紀(jì)互聯(lián)長(zhǎng)期發(fā)行人信用評(píng)級(jí)從B+降至B。標(biāo)普預(yù)測(cè)，未來(lái)兩年，世紀(jì)互聯(lián)的債務(wù)Ebita將保持5倍以上，每年都將面臨24億至28億元人民幣的巨額資本支出，以及3億美元債券的到期。這家公司面臨流動(dòng)性壓力不斷上升。同時(shí)，世紀(jì)互聯(lián)的戰(zhàn)略股東啟迪控股的流動(dòng)性問(wèn)題將降低其持續(xù)向世紀(jì)互聯(lián)提供財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)支持的能力。
不過(guò)標(biāo)普仍然看好世紀(jì)互聯(lián)的長(zhǎng)期盈利能力，認(rèn)為其在數(shù)據(jù)中心批發(fā)業(yè)務(wù)方面敞口多樣化，數(shù)據(jù)中心的利用率能保持在60%。
根據(jù)世紀(jì)互聯(lián)上個(gè)月公布的第一季度財(cái)報(bào)，第一季度凈營(yíng)收10.9億元，較去年同期的8.7億元增長(zhǎng)25%。不過(guò)第一季度凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)虧，凈虧損1.4億元，去年同期盈利564萬(wàn)元。毛利方面，第一季度毛利2.3億元，毛利率21.5%，較去年同期和上一季度都有所下滑。
世紀(jì)互聯(lián)將把此次融的的資金用于數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的支出，以鞏固其在中國(guó)高速增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的地位。世紀(jì)互聯(lián)創(chuàng)始人陳升表示：“此次融資是黑石對(duì)我們的信任投票，將推動(dòng)我們下一階段的增長(zhǎng)。”
黑石集團(tuán)亞洲戰(zhàn)略機(jī)遇高級(jí)董事總經(jīng)理Jasvinder Khaira表示：“中國(guó)的公有云市場(chǎng)正在經(jīng)歷指數(shù)級(jí)的增長(zhǎng)，世紀(jì)互聯(lián)數(shù)據(jù)中心部署明顯加速。”
在新基建的戰(zhàn)略下，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)入快車(chē)道，對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施的需求也更加旺盛。數(shù)據(jù)中心作為信息技術(shù)最底層的基礎(chǔ)設(shè)施，近年來(lái)投資不斷加大。2019年中國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)千億元人民幣。根據(jù)工信部的數(shù)據(jù)，2020年中國(guó)大數(shù)據(jù)相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)務(wù)收入將突破1萬(wàn)億元，近5年年均復(fù)合增長(zhǎng)率保持30%左右。
就在前一天，同樣在美國(guó)上市的中國(guó)數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商和服務(wù)商萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)也獲得了由高瓴資本和淡馬錫旗下ST Telemedia（STT GDC）基金5億美元的股權(quán)投資，實(shí)現(xiàn)方式為定向增發(fā)，價(jià)格為每份ADS（每份ADS代表8股A類(lèi)普通股）65美元。本次定增股數(shù)約占萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)已發(fā)行股數(shù)的5.1%。其中，高瓴資本將認(rèn)購(gòu)4億美元的股份，STT GDC將認(rèn)購(gòu)1.05億美元的股份。
在本次股權(quán)投資完成后，高瓴資本將持有萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)約3.9%的股份，STT GDC將持股約34.2%。募集資金同樣被用于公司未來(lái)數(shù)據(jù)中心建設(shè)和收購(gòu)。
萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)董事長(zhǎng)兼CEO黃偉對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示：“在國(guó)內(nèi)‘新基建’政策推動(dòng)下，IT基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)迎來(lái)發(fā)展新機(jī)遇。”
根據(jù)萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)3月19日公布的2019年全年財(cái)報(bào)，凈收入5.9億美元，同比增長(zhǎng)47.6%；調(diào)整后息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)（EBITDA）增長(zhǎng)至2.6億美元，同比增長(zhǎng)74.3%。
黃偉此前向第一財(cái)經(jīng)記者透露，滿足為日益增長(zhǎng)的超大型數(shù)據(jù)中心需求，除了進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)的融資外，另一種提供資金的方法是通過(guò)私募，比如與機(jī)構(gòu)投資者，私募股權(quán)或主權(quán)財(cái)富基金建立合資企業(yè)。
“兩家公司的融資說(shuō)明，國(guó)內(nèi)的數(shù)據(jù)中心正在規(guī)?；?，業(yè)務(wù)模式和盈利模式都非常清晰。”羅蘭貝格合伙人、大中華區(qū)副總裁王欣對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。
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