之前，瑞典音樂流媒體公司Spotify向美國證券交易委員會秘密提交了上市申請，無獨(dú)有偶，據(jù)彭博社最新消息，知名云存儲公司Dropbox也已經(jīng)秘密提交上市申請，計(jì)劃在今年上半年掛牌交易，該公司估值將超過100億美元。

獨(dú)角獸上市

據(jù)彭博社1月12日引述知情人士報(bào)道，高盛集團(tuán)和摩根大通銀行將成為Dropbox上市的主承銷商。另外，該公司也在和其他的投資銀行進(jìn)行洽談，希望參加其上市承銷工作。

消息人士稱，Dropbox希望能夠在今年上半年讓股票掛牌交易。

目前，Dropbox計(jì)劃發(fā)行多少新股，融資多少金額，均不得而知。高盛集團(tuán)、摩根大通、Dropbox方面均未對新聞發(fā)表評論。

如此高的資本市值，使得Dropbox成為另外一家依靠“獨(dú)角獸”（資本估值超過10億美元的非上市科技公司）身份上市的公司，該公司未來的股價表現(xiàn)也將引發(fā)科技行業(yè)的華爾街的高度關(guān)注。

此前，移動社交公司Snap（閱后即焚手機(jī)聊天軟件Snapchat的母公司）在一片熱鬧聲中上市，結(jié)果糟糕的業(yè)績導(dǎo)致股價大幅下跌，據(jù)悉，其股價距離去年三月份的發(fā)行價已經(jīng)跌去了15%。顯然，華爾街不希望出現(xiàn)另外一個Snap公司。

不過在經(jīng)營業(yè)績方面，Dropbox和Snap截然不同。去年，該公司首席執(zhí)行官休斯敦（Drew Houston）在接受采訪時透露，公司上市時的年度收入將會超過10億美元，另外公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了稅后利潤為正。

和Snap不同的是，Dropbox公司提供網(wǎng)絡(luò)存儲服務(wù)，大量服務(wù)企業(yè)客戶，在營收方面也更有保證。

五億用戶

Dropbox上一次融資是在2014年，當(dāng)時的資本估值就達(dá)到了100億美元。不過消息人士也表示，目前還不清楚Dropbox上市時的估值是否還能夠走得更遠(yuǎn)，不過Dropbox的股價上漲前景可以看好。

截至去年八月底，Dropbox一共獲得了5億活躍用戶，其中包括20萬家企業(yè)。通過大量的數(shù)據(jù)中心，Dropbox提供了在網(wǎng)絡(luò)上存儲數(shù)據(jù)的服務(wù)。企業(yè)也免去了自行建設(shè)數(shù)據(jù)中心的麻煩。

當(dāng)然，云存儲已經(jīng)是一個比較成熟的行業(yè)，囊括了谷歌、微軟、亞馬遜、Box等競爭對手。Dropbox面臨著十分激烈的競爭。在此次上市過程中，Dropbox需要向華爾街投資人說明該公司在云存儲市場有著怎樣的差異化競爭力，如何能夠形成優(yōu)勢。

在過去幾年中，Dropbox對于云存儲基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行了大幅投資，這預(yù)計(jì)將成為路演的亮點(diǎn)。Dropbox并沒有像其他互聯(lián)網(wǎng)新創(chuàng)公司購買亞馬遜的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，而是投資數(shù)億美元建設(shè)了數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)。

該公司首席運(yùn)營官伍德賽德（Dennis Woodside）去年接受采訪時表示，自有數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)能夠幫助Dropbox降低運(yùn)營成本，此外增強(qiáng)了用戶的數(shù)據(jù)存儲的速度體驗(yàn)。

承銷商

此次Dropbox選擇的兩家主承銷商高盛集團(tuán)和摩根大通，均有著長期的合作關(guān)系。

在之前的融資交易中，高盛集團(tuán)扮演了交易顧問公司的角色，另外也擴(kuò)大了對Dropbox的信貸規(guī)模。據(jù)消息人士透露，摩根大通銀行去年也向Dropbox提供了六億美元的信貸規(guī)模。

據(jù)報(bào)道，投資銀行如果面向一家非上市公司提供大額信貸，往往能夠幫助該銀行日后成為這家公司的上市承銷商。去年曾經(jīng)向Dropbox提供大規(guī)模信貸的投資銀行除了高盛集團(tuán)、摩根大通銀行之外，還包括美國銀行公司、德意志銀行、麥格理集團(tuán)、加拿大皇家銀行。

據(jù)悉，高盛集團(tuán)之前已經(jīng)在幫助Dropbox準(zhǔn)備各種上市文件。

秘密上市

Dropbox此次采取了秘密提交上市申請的方式，并不尋常。就在不久前，全世界最大的音樂流媒體服務(wù)商Spotify也向美國證券交易委員會秘密提交了上市申請文件。其中，這家公司還采取了更加罕見的模式，即上市時不發(fā)行新股票，讓舊股票直接掛牌交易。

越來越多公司采取秘密上市和美國證交會的政策調(diào)整有關(guān)系。過去，秘密上市僅僅是小規(guī)模公司上市的“專利”，但是從去年7月開始，美國證交會開始允許所有公司秘密提交上市申請。

值得一提的是，Dropbox將成為過去幾年中上市的最大的企業(yè)服務(wù)公司。2015年，服務(wù)企業(yè)客戶的第一數(shù)據(jù)公司（First Data）在美國上市，估值高達(dá)140億美元，這是過去五年中最大的企業(yè)服務(wù)類公司上市案例。

另外在近期，阿波羅全球資產(chǎn)管理公司旗下的安全服務(wù)商ADT也在準(zhǔn)備上市，計(jì)劃融資21億美元，預(yù)計(jì)發(fā)行價將會在1月18日對外公開。