2014年是國內(nèi)云計算元年:沒有發(fā)達的4G“神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)”,云計算“大腦”將無用武之地。美國于2009年率先啟動了4G建設(shè),云計算緊接著開始騰飛,目前占據(jù)了全球半壁江山,雖然與美國相比,我國云計算市場規(guī)模只占全球的3%,但我國正在大力建設(shè)4G,預(yù)計截止到2014年末,三大運營商的4G基站總和將達到80萬個,4G用戶數(shù)將達到8000萬,4G終端將達到1.5億部,4G建設(shè)普及速度大約是3G的3倍,正為云計算的騰飛打下堅實的基礎(chǔ),預(yù)計到2015年國內(nèi)云計算市場規(guī)模將達到136.69億美元,是2011年的5倍,年復(fù)合增長率50%。

云計算已在美國諸多領(lǐng)域發(fā)展迅猛,值得借鑒:作為通用型生產(chǎn)工具,云計算已經(jīng)在美國諸多領(lǐng)域產(chǎn)生了巨大的投資機會和造就了一批亮眼的公司,諸多云計算公司的一個共同特點是收入增長迅速,但由于投入大,利潤表現(xiàn)欠佳,不過這絲毫不影響其股價的表現(xiàn),例如SALESFORCE近5年的收入復(fù)合增速30%,但是利潤卻逐年下滑,2013年虧損2.7億美金,但是其股價卻一路上揚,2009-2013年漲幅高達879%,市值已達384億美金。代表領(lǐng)域和公司有核心器件領(lǐng)域的FINISAR,移動辦公設(shè)備領(lǐng)域的ARUBA,硬件出租運營領(lǐng)域的AMAZON,辦公軟件領(lǐng)域的SALESFORCE,醫(yī)療領(lǐng)域的VEEVA,通信領(lǐng)域的RINGCENTRAL,數(shù)據(jù)挖掘領(lǐng)域的TERADATA,安全領(lǐng)域的QUALYS。

國內(nèi)與通信相關(guān)的云計算受益標的:核心器件領(lǐng)域的光迅,有望受益于電信網(wǎng)絡(luò)帶寬的持續(xù)擴容所帶來的光模塊替換市場以及數(shù)據(jù)中心和智能家居終端連接市場;東方國信、中恒電氣、初靈信息和拓爾思有望受益于國內(nèi)大數(shù)據(jù)挖掘市場的騰飛;鵬博士有望在差異化管道服務(wù)、精準營銷、云計算基礎(chǔ)資源出租等領(lǐng)域取得長足發(fā)展;智慧園區(qū)有望為星網(wǎng)銳捷帶來新的增長點;二六三正向統(tǒng)一通信服務(wù)商轉(zhuǎn)型,有望引領(lǐng)國內(nèi)統(tǒng)一通信市場。

風險提示:宏觀經(jīng)濟不穩(wěn)定;云計算發(fā)展速度低于預(yù)期。