運營商“三國殺”

8月23日，中國電信發(fā)布了上半年財報，至此三大運營商的年中財報披露完畢。從財報可以看出，三大運營商都在通過價格戰(zhàn)拼搶流量市場，爭取更多用戶，這導(dǎo)致了單位流量的價格不斷降低，對于消費者這是好事。

當前，三大運營商移動用戶數(shù)量已達到13.66億戶，其中4G用戶達到8.85億戶，市場已趨于飽和，競爭更為激烈。在如此態(tài)勢下，聯(lián)通近日發(fā)布的混改方案仍成為市場關(guān)注的熱點。當互聯(lián)網(wǎng)巨頭入股運營商，未來會發(fā)生什么樣的“化學(xué)反應(yīng)”，除了已經(jīng)開展的流量卡合作之外，未來在大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域值得期待，但融合之路必將漫長。

導(dǎo)讀

自2013年進入下滑通道之后，三大運營商首次集體實現(xiàn)收入、利潤雙增長，似乎重回向上通道。但事實上，從2016年底開始，三大運營商新一輪的價格戰(zhàn)已經(jīng)正式啟動。

8月23日中午，中國電信發(fā)布2017年半年財報，主營業(yè)務(wù)收入1658.47億元，同比增長6.8%，凈利潤125.37億，同比增長7.4%。上半年，中國電信4G用戶數(shù)達到1.52億，寬帶用戶數(shù)達到1.28億。

至此，中國三大電信運營商2017年半年財報悉數(shù)出爐。根據(jù)此前財報數(shù)據(jù)，2017年上半年，中國移動主營業(yè)務(wù)收入3479.5億元，同比增長6.9%，凈利潤626.75億元，同比增長3.5%，4G用戶數(shù)達到5.94億戶。中國聯(lián)通港股財報顯示，2017年上半年主營業(yè)務(wù)收入1241.1億元，同比增長3.2%，凈利潤24.15億元，同比增長68.9%，4G用戶1.388億。

2017年上半年，三大運營商共實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入6379億元，同比增長6.7%；共創(chuàng)造利潤663億元，同比增長5%。需要指出，中國移動的收入占整體市場比例54.55%，但利潤貢獻占比高達94.47%。

自2013年進入下滑通道之后，三大運營商首次集體實現(xiàn)收入、利潤雙增長，似乎重回向上通道。但事實上，從2016年底開始，三大運營商新一輪的價格戰(zhàn)已經(jīng)正式啟動。

中國聯(lián)通成價格殺手

2017上半年，中國總移動電話用戶數(shù)達到13.658億戶，中國移動在其中占比63.44%。在4G市場中，電信、移動、聯(lián)通三大運營商4G用戶數(shù)分別達到1.52億、5.94億、1.388億戶。4G用戶總數(shù)8.848億戶，其中，中國移動占比67%。在4G時代，中國移動的市場份額進一步提升。

不過，需要指出，這是中國移動的4G用戶占比首次跌破70%。經(jīng)歷了接近兩年的激烈競爭之后，中國移動在4G市場的占比正在緩慢下滑。在2016上半年，中國移動以4.29億用戶，在總計7.24億的4G市場中占比72.5%，2016年底，這一比例為70.2%。

最主要的競爭來自一直以來“最弱勢”的中國聯(lián)通。2017上半年，中國聯(lián)通4G用戶同比增長91.7%，同期，電信、移動4G用戶同比增長率分別為68.7%、38.5%。

在2013年底4G牌照發(fā)放之后，中國聯(lián)通因戰(zhàn)略失誤開始進入下滑通道，用戶數(shù)、收入、利潤均呈下滑走勢。不過，2015年底，中國聯(lián)通新任董事長王曉初開始大幅調(diào)整中國聯(lián)通戰(zhàn)略，將網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資從3G全面轉(zhuǎn)向4G，開始迅速補齊4G基站數(shù)量。

2016年初，中國聯(lián)通全面啟動與中國電信的戰(zhàn)略合作，從網(wǎng)絡(luò)共建共享、推動終端“全網(wǎng)通”標準、合作創(chuàng)新等5個領(lǐng)域全面合作，聯(lián)合雙方力量與移動競爭。經(jīng)過一年調(diào)整，電信、聯(lián)通二者的終端、基站網(wǎng)絡(luò)規(guī)模之和堪與中國移動持平，而全網(wǎng)通也成為國際標準，使得電信、聯(lián)通擺脫4G終端的短板，也引發(fā)了之后的“第二卡槽之戰(zhàn)”，二者能夠?qū)⒅袊苿邮謾C用戶的第二卡槽發(fā)展成自己的新增用戶。

2016年底開始，中國聯(lián)通又陸續(xù)與騰訊、阿里巴巴、百度、京東、新浪、工商銀行、餓了么、優(yōu)酷、滴滴等金融、互聯(lián)網(wǎng)公司合作推出“定制手機卡”，此類業(yè)務(wù)以遠低于市場價格出售，且大多具備定向免流功能。以騰訊王卡為例，該卡月租9元，針對騰訊系應(yīng)用免收流量費，其余流量按照2元/G收費。此類業(yè)務(wù)迅速搶占了三大運營商的新增市場。

據(jù)中國聯(lián)通公布，騰訊王卡在半年時間里貢獻超過2000萬新增用戶，同期，阿里巴巴合作手機卡貢獻用戶超過500萬。目前，中國聯(lián)通推出的此類定制卡已經(jīng)上百種。多位聯(lián)通人士也告訴記者：“王卡成為新增用戶的主力，傳統(tǒng)渠道正在下滑，主要靠王卡支撐數(shù)據(jù)。”

不過，此類合作手機卡本質(zhì)上是通過極低的資費吸引消費者，直接帶來的影響就是價格的迅速下滑。2017年上半年，中國聯(lián)通4G用戶ARPU（用戶每月消費額）值為66.5元，去年同期為81.3元。

而且，聯(lián)通流量單價也在迅速下滑。根據(jù)財報數(shù)據(jù)，2016年上半年，中國聯(lián)通用戶總計使用流量5952億MB，產(chǎn)生收入349.1億元，流量單價為58.65元/GB。但2017上半年，中國聯(lián)通用戶流量總計25333億MB，增長326%，創(chuàng)造收入429億元，收入增長22.9%，流量單價降至16.93元/GB，降幅71%。同時，中國聯(lián)通4G用戶人均流量也從1.2GB/月飆升至3.3GB/月。

全行業(yè)零和博弈

“中國聯(lián)通一直說要抵制對手的價格戰(zhàn)，但卻總是先成為價格殺手。”一位來自中國移動人士調(diào)侃，“價格戰(zhàn)一打，就誰也停不下來了。”

2016年底，中國電信在推出多個互聯(lián)網(wǎng)定制手機卡的同時，推出“磅礴卡”，該手機卡主打無限流量，用戶前2GB流量享受4G網(wǎng)絡(luò)速率，之后網(wǎng)速降至3G，但不限流量。中國電信在財報中介紹，此類流量卡每月新增用戶超過400萬戶。而整個上半年，中國電信4G用戶月均凈增500萬。

中國移動則推出“任務(wù)看”視頻卡，24元可享30GB視頻流量，覆蓋主流視頻平臺。同時，為防止老用戶流失，移動向老用戶推出任我享半年包活動，60元可購買6GB任意流量。正常情況下，移動1GB流量超過40元。

大量低資費業(yè)務(wù)問世，直接使得平均流量資費下滑。中國移動財報顯示，4G用戶ARPU值從去年同期的80元降至71元，流量單價從59元/GB降至38元/GB。

中國電信ARPU值則從75.5元降至67.2元。不過，業(yè)內(nèi)人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者：“雖然中國電信有不少無限流量用戶，但此類卡對流量限速門檻過高，導(dǎo)致扼殺了用戶使用流量的積極性，所以用戶DOU（每月流量使用量）不高。”2016年底至今，中國電信4G用戶DOU僅從1G增至1.4G，與中國移動持平。

不過，價格殺手并非只有聯(lián)通。在同質(zhì)化的電信市場上，價格是弱勢者最有利的武器。

寬帶市場，中國移動同樣是價格戰(zhàn)發(fā)起者。2015年以來，中國移動投入海量資金在全國建設(shè)光纖網(wǎng)絡(luò)，并推出遠低于電信、聯(lián)通價格的寬帶產(chǎn)品搶占新增用戶，大部分地區(qū)，移動寬帶價格低于二者50%。

2017年上半年，中國移動寬帶用戶數(shù)達到9400萬，在三大運營商總寬帶用戶中占比31.2%，首次超過中國聯(lián)通，后者占比25.8%。移動寬帶ARPU值從33.4元提升至34.9元，但聯(lián)通ARPU值則從51元降至47元，電信則從56元降至52元。除此之外，在專線接入、IDC市場，中國移動同樣以低價切入，搶占電信、聯(lián)通市場，2017年上半年，中國移動在這兩大市場保持38%、97%的市場增速，而中國聯(lián)通則基本持平。

上述業(yè)內(nèi)人士分析：“價格戰(zhàn)一打，往往就停不下來，接下來，ARPU、單價都會不斷往下降，這種超低資費、無限流量套餐很可能還會面向老用戶推出，三家運營商零和博弈。大部分消費者受益，不過，運營商的市場就更累了，需要吸引消費者使用更多流量，才能保持增長。”