作為全球用戶規(guī)模最大、中國(guó)最賺錢的電信運(yùn)營(yíng)商,中國(guó)移動(dòng)凈利潤(rùn)的連續(xù)下滑令人矚目。
最新公布的2015年上半年財(cái)務(wù)報(bào)表顯示,盡管中國(guó)移動(dòng)營(yíng)業(yè)收入為3407億元、同比增長(zhǎng)4.9%,但其573億元的凈利潤(rùn)同比下降0.8%。這是2013年第3季度出現(xiàn)首次下滑以來(lái),中國(guó)移動(dòng)凈利潤(rùn)連續(xù)8個(gè)季度同比下滑。
“要從收入和支出兩個(gè)方面尋找原因。”中國(guó)移動(dòng)研究院一位專家在接受《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者采訪時(shí)表示,用戶數(shù)和ARPU值(每用戶平均收入)的升降,以及網(wǎng)絡(luò)投資、運(yùn)營(yíng)開(kāi)支的增減等,都會(huì)影響盈利水平,“當(dāng)然,根本原因還是用戶數(shù)的增長(zhǎng)乏力。”
知名電信行業(yè)專家項(xiàng)立剛也認(rèn)為,影響電信運(yùn)營(yíng)商收入的主要因素還是新增用戶空間在減少,同時(shí)又被要求加速“提速降費(fèi)”,作為國(guó)企的電信運(yùn)營(yíng)商又面臨著各項(xiàng)任何指標(biāo)的考核,壓力很大。
業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)乏力
按照三大電信運(yùn)營(yíng)商2015年上半年財(cái)報(bào),截至2015年6月30日,我國(guó)移動(dòng)用戶總體規(guī)模達(dá)到11.66億戶,從總體上來(lái)看,我國(guó)電信運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)用戶數(shù)大規(guī)模增長(zhǎng)的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去。
特別是中國(guó)移動(dòng),2012年10月用戶總數(shù)已達(dá)到7億戶,到2014年10月突破8億戶,整整兩年增長(zhǎng)1億戶,已經(jīng)不能追求絕對(duì)數(shù)量的增長(zhǎng)了。
更加令人擔(dān)憂的是,中國(guó)移動(dòng)2G用戶自2012年11月達(dá)到峰值大約6.25億戶,到2013年底、2014年底、2015年中的流失量分別達(dá)到0.49億戶、1.54億戶、2.13億戶,流失數(shù)量和速度都在不斷加快。
進(jìn)入2015年以來(lái),中國(guó)移動(dòng)3G用戶同樣在減少。該公司截至2014年年底的3G用戶數(shù)為2.42億戶,但是截至2015年6月30日的3G用戶數(shù)為2.15億戶。
易觀國(guó)際一位行業(yè)分析師認(rèn)為,減少的2G、3G用戶,有相當(dāng)一部分是轉(zhuǎn)化為4G用戶了,也有轉(zhuǎn)向其他運(yùn)營(yíng)商的,還有就是實(shí)名制消滅了不少虛假用戶。
所幸中國(guó)移動(dòng)4G用戶增長(zhǎng)迅猛,該公司2013年年底獲得4G牌照,到2014年年底就獲得超過(guò)9000萬(wàn)4G用戶,截至2015年6月30日4G用戶約1.89億戶。
數(shù)據(jù)顯示,截至2015年6月30日,中國(guó)移動(dòng)用戶總數(shù)為8.172億戶,其中,2G、3G、4G用戶分別占到50.5%、26.3%、23.2%。具體而言,2015年上半年中國(guó)移動(dòng)2G、3G用戶分別減少0.59億戶、0.27億戶,4G用戶增加0.99億戶,新增用戶規(guī)模約為0.13億戶。
與用戶增長(zhǎng)乏力相伴而生的,則是ARPU的降低。ARPU是衡量電信運(yùn)營(yíng)商利潤(rùn)高低、效益好壞的重要指標(biāo)。
數(shù)據(jù)顯示,中國(guó)移動(dòng)2015年上半年的ARPU為62元,相比2014年全年61元略有回升,相比2015年第一季度59元回升3元。
前述易觀國(guó)際行業(yè)分析師表示,中國(guó)移動(dòng)的ARPU從 2009年開(kāi)始降到80元以下,到2012年跌入70元以下,今年第一季度更是跌到59元,這里面既有國(guó)家政策要求“降費(fèi)”的原因,也有三大運(yùn)營(yíng)商相互競(jìng)爭(zhēng)搶占市場(chǎng)的原因,還有低使用率用戶多寡的原因。
利好消息是,中國(guó)移動(dòng)迅猛增長(zhǎng)的4G用戶ARPU較高,相當(dāng)于其全網(wǎng)ARPU的1.6倍。
受限于新增用戶的增長(zhǎng)乏力以及ARPU的降低,中國(guó)移動(dòng)在運(yùn)營(yíng)收入上承受壓力,在另一方面,運(yùn)營(yíng)支出的居高不下則影響其盈利水平。
數(shù)據(jù)顯示,2015年上半年中國(guó)移動(dòng)運(yùn)營(yíng)支出總體規(guī)模2782.25億元,同比增長(zhǎng)6.06%。在所有支出項(xiàng)目中,除了銷售費(fèi)用和網(wǎng)間互聯(lián)支出實(shí)現(xiàn)同比降低以外,其他比如電路租費(fèi)、折舊、薪酬、銷售產(chǎn)品成本以及其他運(yùn)營(yíng)支出等各個(gè)項(xiàng)目,都略有增長(zhǎng)。
特別是4G投資規(guī)模巨大,截至2015年6月30日,中國(guó)移動(dòng)4G基站已經(jīng)達(dá)到94萬(wàn)個(gè),今年年底之前4G基站總數(shù)更將超過(guò)100萬(wàn)個(gè)。中國(guó)移動(dòng)2013年年底率先獲得4G牌照,2014年、2015年的4G投資分別達(dá)到806億元、722億元。
中國(guó)移動(dòng)一位內(nèi)部人士認(rèn)為,在中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通也開(kāi)始發(fā)力4G的背景下,中國(guó)移動(dòng)要想保持在4G上的優(yōu)勢(shì),必須加大在營(yíng)銷上的投入。
存量經(jīng)營(yíng)壓力
總體用戶規(guī)模難以繼續(xù)擴(kuò)大,意味著電信運(yùn)營(yíng)業(yè)人口紅利的消失,如何經(jīng)營(yíng)存量用戶就成為三大運(yùn)營(yíng)商共同面對(duì)的課題。
易觀國(guó)際分析師告訴記者,在移動(dòng)用戶迅猛增長(zhǎng)的時(shí)代,三大運(yùn)營(yíng)商對(duì)既有用戶的策略都是“存量保有”,現(xiàn)在都變成“存量經(jīng)營(yíng)”了。
中國(guó)電信原董事長(zhǎng)王曉初在2014年業(yè)績(jī)報(bào)告中明確提出,“國(guó)內(nèi)通信行業(yè)日趨飽和,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐步進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。”
中國(guó)聯(lián)通原董事長(zhǎng)常小兵在2015年3月也提到,電信運(yùn)營(yíng)商的發(fā)展方式正在從增量擴(kuò)張為主,轉(zhuǎn)向調(diào)整存量、做優(yōu)增長(zhǎng)并存的深度調(diào)整,這就要求電信運(yùn)營(yíng)商更加關(guān)注量質(zhì)并重、量收平衡。
剛剛退休的中國(guó)移動(dòng)原董事長(zhǎng)奚國(guó)華在內(nèi)部信中也指出,存量經(jīng)營(yíng)、流量經(jīng)營(yíng)、集客經(jīng)營(yíng)是中國(guó)移動(dòng)向前發(fā)展的三大驅(qū)動(dòng)力。
雖然存量經(jīng)營(yíng)已成為共識(shí),但在具體操作上并非如此。在2014年5月中國(guó)移動(dòng)股東大會(huì)上,奚國(guó)華和中國(guó)移動(dòng)總裁針對(duì)“股東認(rèn)為中國(guó)移動(dòng)投資過(guò)大”的質(zhì)疑做出回答,一方面認(rèn)為“如果不增加資本開(kāi)支及營(yíng)銷費(fèi)用推動(dòng)4G業(yè)務(wù)發(fā)展的話,在未來(lái)兩年雖然可以繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),但兩年后4G業(yè)務(wù)死定了”;另一方面提出適當(dāng)應(yīng)用投資、停止投資2G業(yè)務(wù)。
中國(guó)移動(dòng)“停止投資2G”的決定,曾經(jīng)在去年掀起軒然大波,輿論紛紛質(zhì)疑,2G用戶怎么辦?中國(guó)移動(dòng)隨后澄清表示,停止2G投資純屬誤讀,停止的僅僅是“新建網(wǎng)絡(luò)投資”,將“繼續(xù)優(yōu)化2G存量,確保網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量和客戶體驗(yàn)”。
中國(guó)移動(dòng)內(nèi)部人士認(rèn)為,在中國(guó)移動(dòng)的用戶結(jié)構(gòu)中,2G用戶依然占據(jù)半壁江山,但對(duì)2G的投資減少了;同時(shí),由于眾所周知的原因,中國(guó)移動(dòng)也放棄了對(duì)自身3G業(yè)務(wù)的努力;因此中國(guó)移動(dòng)事實(shí)上的戰(zhàn)略就是“押寶4G”,并不是存量經(jīng)營(yíng)的思路。
前述中國(guó)移動(dòng)研究院專家表示,“中國(guó)移動(dòng)對(duì)存量用戶做得算是好的,要不然以TD-SCDMA那張爛網(wǎng),用戶早就跑光了。”
該專家還認(rèn)為,電信運(yùn)營(yíng)商面向基層員工的激勵(lì)政策,都是鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)新增用戶的,當(dāng)激勵(lì)政策轉(zhuǎn)向存量用戶時(shí),才能達(dá)到真正的存量經(jīng)營(yíng),同時(shí)“做存量是做服務(wù),服務(wù)是慢活”。
易觀國(guó)際行業(yè)分析師認(rèn)為,與中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通相比,由于在固網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)上的劣勢(shì),中國(guó)移動(dòng)的存量經(jīng)營(yíng)少了捆綁寬帶業(yè)務(wù)增加用戶粘性這一有力武器。
4G挑戰(zhàn)
中國(guó)移動(dòng)“押寶4G”能成功嗎?
截至2015年6月30日的數(shù)據(jù)顯示,中國(guó)移動(dòng)4G用戶約1.89億戶,中國(guó)電信4G用戶約0.29億戶。中國(guó)聯(lián)通在財(cái)報(bào)中并未公布4G用戶數(shù)據(jù),但根據(jù)工信部《2015年6月通信業(yè)主要指標(biāo)完成情況》,截至2015年6月底全國(guó)4G用戶為2.25億戶,也就是說(shuō),中國(guó)聯(lián)通4G用戶約700萬(wàn)戶。
這里面有牌照的因素。工信部在2013年12月4日發(fā)放TD-LTE牌照、2015年2月27日向中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通發(fā)放FDD牌照,這等于是讓中國(guó)移動(dòng)在4G上搶跑15個(gè)月。
三大電信運(yùn)營(yíng)商2015年8月24日剛剛完成集體“換帥”:奚國(guó)華退休,工信部原副部長(zhǎng)尚冰成為中國(guó)移動(dòng)新任董事長(zhǎng);王曉初和常小兵“換崗”。該消息宣布以后,就有業(yè)內(nèi)人士表示,“王曉初是少有的經(jīng)營(yíng)帥才,他去中國(guó)聯(lián)通,中國(guó)移動(dòng)要做好在3~5年內(nèi)經(jīng)受中國(guó)聯(lián)通輪番攻擊的準(zhǔn)備。”
中國(guó)聯(lián)通最新表態(tài)顯示,該公司正在全力推進(jìn)4G建設(shè),預(yù)計(jì)到2015年年底,基站規(guī)模將超過(guò)120萬(wàn)個(gè)。但根據(jù)年初的計(jì)劃,中國(guó)聯(lián)通今年的目標(biāo)是讓移動(dòng)基站規(guī)模達(dá)到92萬(wàn)個(gè),加快現(xiàn)有3G網(wǎng)絡(luò)升級(jí)為4G網(wǎng)絡(luò)。另外,進(jìn)入2015年9月,中國(guó)聯(lián)通加大了4G的市場(chǎng)推廣力度。
中國(guó)電信方面的計(jì)劃是,2015年建設(shè)超過(guò)46萬(wàn)個(gè)4G基站,使其在全國(guó)的4G覆蓋率達(dá)到95%,在用戶方面也提出年內(nèi)新增1億戶4G用戶的目標(biāo)。中國(guó)電信也在加大4G推廣力度。進(jìn)入2015年8月,該公司宣布在上海等17個(gè)國(guó)內(nèi)城市開(kāi)通“天翼4G+”業(yè)務(wù),提振自身4G業(yè)務(wù)表現(xiàn)。