區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用場(chǎng)景

區(qū)塊鏈技術(shù)是按照時(shí)間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊順序相連組合成鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，并以密碼學(xué)方式保證不可篡改和不可偽造的分布式賬本技術(shù)。廣義來(lái)講，該技術(shù)是利用塊鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)來(lái)驗(yàn)證與存儲(chǔ)數(shù)據(jù)、利用分布式節(jié)點(diǎn)共識(shí)算法來(lái)生成和更新數(shù)據(jù)、利用密碼學(xué)的方式保證數(shù)據(jù)傳輸和訪問(wèn)的安全、利用智能合約來(lái)編程和操作數(shù)據(jù)的分布式基礎(chǔ)架構(gòu)與計(jì)算范式。

區(qū)塊鏈建立在多種技術(shù)的共同運(yùn)用上，從底層架構(gòu)層面改造了數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)及編輯方式，重塑共識(shí)機(jī)制。該技術(shù)的創(chuàng)新之處體現(xiàn)在，分布式網(wǎng)絡(luò)及加密技術(shù)將數(shù)據(jù)的編輯、記錄及認(rèn)定權(quán)限賦予各個(gè)賬本，實(shí)現(xiàn)透明化、同步化的數(shù)據(jù)記錄及更新方式，便于信息的追溯、查詢和及時(shí)知曉。從更廣泛的時(shí)空概念上考慮，區(qū)塊鏈技術(shù)嘗試改變、優(yōu)化數(shù)據(jù)的連接方式，也必將對(duì)數(shù)據(jù)背后物聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)行及信任機(jī)制產(chǎn)生影響。

區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用主要存在以下三個(gè)關(guān)鍵特征，直接決定了其應(yīng)用范式：一是應(yīng)用場(chǎng)景具備良好的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、涉及多方互信的問(wèn)題；二是信息公開范圍決定技術(shù)模式；三是業(yè)務(wù)涉及數(shù)據(jù)管理、授權(quán)管理或價(jià)值轉(zhuǎn)移。

全球銀行業(yè)應(yīng)用以對(duì)公資產(chǎn)業(yè)務(wù)及中間業(yè)務(wù)為主

區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用形式包括公有鏈、私有鏈及聯(lián)盟鏈等，應(yīng)用的重要前提是廣泛的行業(yè)共識(shí)及整體布局。商業(yè)銀行合規(guī)、法律、安全等部門對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的大規(guī)模應(yīng)用仍存在較高疑慮。目前，該項(xiàng)技術(shù)在商業(yè)銀行領(lǐng)域的應(yīng)用以對(duì)公資產(chǎn)業(yè)務(wù)及中間業(yè)務(wù)為主。

第一，區(qū)塊鏈技術(shù)在商業(yè)銀行的應(yīng)用以對(duì)公業(yè)務(wù)為主。相對(duì)于公司業(yè)務(wù)，零售業(yè)務(wù)的應(yīng)用面臨更多難點(diǎn)。一是區(qū)塊鏈技術(shù)的“信息共享”機(jī)制使得鏈上主體均能收到該鏈條中其他用戶的即時(shí)信息。對(duì)于零售業(yè)務(wù)而言，客戶的隱私保護(hù)較為關(guān)鍵。雖然基于“通證”的記錄方式可將重要信息進(jìn)行隱私保護(hù)，但該項(xiàng)技術(shù)仍處于探索階段。二是數(shù)字貨幣和實(shí)際貨幣的轉(zhuǎn)換仍無(wú)法達(dá)到“無(wú)摩擦”狀態(tài)，存在時(shí)間和資金成本。對(duì)業(yè)務(wù)量巨大、瞬時(shí)性要求高的零售業(yè)務(wù)而言，短時(shí)間內(nèi)的大規(guī)模應(yīng)用仍需要探索。

第二，區(qū)塊鏈技術(shù)在資產(chǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域具有較大應(yīng)用空間。資產(chǎn)業(yè)務(wù)的應(yīng)用包括跨境貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈融資等。在融資業(yè)務(wù)中，通過(guò)將融資鏈條涉及企業(yè)的債務(wù)債權(quán)、貿(mào)易記錄、合同記錄及庫(kù)存信息等“上鏈”，銀行可實(shí)現(xiàn)對(duì)真實(shí)可信的貿(mào)易場(chǎng)景的還原，在時(shí)間軸上對(duì)該鏈條的交易進(jìn)行評(píng)估。每一筆款項(xiàng)的發(fā)放與償還都將實(shí)現(xiàn)即時(shí)記錄，便于敘做判斷。將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于跨境貿(mào)易融資中將有望縮短現(xiàn)有的業(yè)務(wù)辦理周期、提高業(yè)務(wù)的安全性及透明度。

第三，區(qū)塊鏈技術(shù)助力商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)降本增效。區(qū)塊鏈技術(shù)將有助于提升跨境支付業(yè)務(wù)的效率。一是匯款行與收款行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易，省去了代理行造成的時(shí)間和資金成本，提高了支付效率；二是實(shí)現(xiàn)匯款行和收款行的實(shí)時(shí)銷賬；三是支持實(shí)時(shí)查詢交易轉(zhuǎn)賬狀態(tài)；四是數(shù)據(jù)存儲(chǔ)相對(duì)安全。除跨境支付業(yè)務(wù)外，區(qū)塊鏈技術(shù)可應(yīng)用在銀行間結(jié)算清算網(wǎng)絡(luò)、實(shí)時(shí)交易系統(tǒng)、存托憑證、數(shù)字票據(jù)等業(yè)務(wù)中，利用其及時(shí)性、可追溯性等特征，提升業(yè)務(wù)的效率與安全性。

區(qū)塊鏈技術(shù)大規(guī)模應(yīng)用的挑戰(zhàn)

第一，國(guó)內(nèi)尚無(wú)明確監(jiān)管框架，未建立國(guó)際監(jiān)管協(xié)同機(jī)制。監(jiān)管框架應(yīng)主要包括以下方面：客戶及從業(yè)資格、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展資格等準(zhǔn)入條件；完整的業(yè)務(wù)糾紛處理框架，特別是跨境業(yè)務(wù)涉及的交易計(jì)稅等問(wèn)題；匿名化實(shí)現(xiàn)后的“反洗錢”及盡職調(diào)查的方式；區(qū)塊鏈各項(xiàng)業(yè)務(wù)的職責(zé)劃分和監(jiān)管權(quán)限等。區(qū)塊鏈在數(shù)字貨幣中的使用（如Facebook提出的Libra等）弱化了國(guó)家對(duì)于主權(quán)貨幣的監(jiān)管，也對(duì)國(guó)際監(jiān)管治理協(xié)同提出挑戰(zhàn)。

第二，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響尚不明朗。當(dāng)前，對(duì)于區(qū)塊鏈技術(shù)給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的短期和長(zhǎng)期影響的評(píng)估并不充分。長(zhǎng)期來(lái)看，該技術(shù)可廣泛應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、民生等多重領(lǐng)域，有效應(yīng)對(duì)信息存儲(chǔ)、共享的挑戰(zhàn)，提升業(yè)務(wù)效率，降低摩擦成本。但短期來(lái)看，區(qū)塊鏈技術(shù)的大規(guī)模使用亦將導(dǎo)致更高的運(yùn)營(yíng)成本、研發(fā)成本。此外，該技術(shù)的大規(guī)模應(yīng)用可能會(huì)減少現(xiàn)有中介業(yè)務(wù)的人力需求，提高部分行業(yè)的進(jìn)入壁壘，也可能會(huì)引入對(duì)某些行業(yè)的破壞性創(chuàng)新。特別地，區(qū)塊鏈技術(shù)的大規(guī)模使用將增加全球能源消耗。根據(jù)比特幣的應(yīng)用情況評(píng)估，其共識(shí)工作算法的計(jì)算機(jī)需要消耗大量能源。

第三，技術(shù)缺乏普適性規(guī)則，應(yīng)用場(chǎng)景分割化。目前，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用尚不存在統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范和監(jiān)管規(guī)范。在此背景下，現(xiàn)有應(yīng)用相對(duì)分割化、局部化。當(dāng)技術(shù)在銀行同業(yè)間大規(guī)模運(yùn)用時(shí)，需要與不同銀行的現(xiàn)有系統(tǒng)相適應(yīng)，并可接入大多數(shù)系統(tǒng)，已應(yīng)用的機(jī)構(gòu)及部門或面臨應(yīng)用規(guī)則改變的風(fēng)險(xiǎn)。

第四，客戶隱私保護(hù)與數(shù)據(jù)應(yīng)用存在矛盾。基于公有鏈及聯(lián)盟鏈的區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)了信息在不同節(jié)點(diǎn)的公開及記錄。零售業(yè)務(wù)涉及客戶的隱私信息，因此需要特別設(shè)計(jì)基于“通證”等方式的記錄模式，以對(duì)客戶的隱私信息進(jìn)行保護(hù)。如何將數(shù)據(jù)的記錄準(zhǔn)確性與隱私保護(hù)兼顧，是區(qū)塊鏈大規(guī)模推行前需要探索解決的重要問(wèn)題。在GDPR數(shù)據(jù)治理?xiàng)l例大力推行的背景下，銀行客戶是否接受數(shù)據(jù)的“上鏈”或成為其自主選擇。

第五，底層技術(shù)存在被攻擊風(fēng)險(xiǎn)，共識(shí)達(dá)成速度相對(duì)較慢。區(qū)塊鏈的指數(shù)級(jí)應(yīng)用對(duì)底層技術(shù)提出更高要求。一方面，被黑客攻擊的可能性應(yīng)逐漸消除；另一方面，技術(shù)的處理速度應(yīng)進(jìn)一步提升。目前即使是比特幣的交易也存在延時(shí)性。我國(guó)區(qū)塊鏈底層技術(shù)與部分發(fā)達(dá)國(guó)家相比存在劣勢(shì)，仍需進(jìn)一步發(fā)展。

第六，商業(yè)銀行應(yīng)用需考慮區(qū)塊鏈技術(shù)的“雙面性”。當(dāng)前，商業(yè)銀行應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的出發(fā)點(diǎn)多在于降低成本，盈利點(diǎn)并不明確。一方面，區(qū)塊鏈技術(shù)可有效提升銀行支付、信貸系統(tǒng)的運(yùn)行效率，提升銀行業(yè)務(wù)能力，改善用戶體驗(yàn)；另一方面，在貿(mào)易、匯款、支付等場(chǎng)景中，金融科技企業(yè)的介入也大幅降低了銀行中間業(yè)務(wù)收入，對(duì)銀行的營(yíng)收形成新的挑戰(zhàn)。在信息數(shù)據(jù)共享、“去中心化”的趨勢(shì)下，商業(yè)銀行現(xiàn)存信息壁壘或?qū)⒈淮蚱?，?duì)銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展與客戶維護(hù)帶來(lái)更大挑戰(zhàn)。

政策建議

當(dāng)前，我國(guó)應(yīng)著手建立區(qū)塊鏈技術(shù)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、政策規(guī)范、法律標(biāo)準(zhǔn)等體系，以頂層設(shè)計(jì)推動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)體系的建設(shè)，致力于打造新型數(shù)字經(jīng)濟(jì)，并與實(shí)體企業(yè)廣泛結(jié)合，助推經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。區(qū)塊鏈在金融體系中的應(yīng)用將有助于提升服務(wù)效率，強(qiáng)化金融安全，維護(hù)金融公平。

第一，完善區(qū)塊鏈金融監(jiān)管治理框架。作為金融科技的重要技術(shù)之一，區(qū)塊鏈對(duì)金融體系的運(yùn)行將產(chǎn)生重大影響。相應(yīng)的監(jiān)管治理框架應(yīng)包含對(duì)“鏈下”的應(yīng)用場(chǎng)景治理及對(duì)“鏈上”的信息治理。一方面，建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐步試行“監(jiān)管沙箱”，探索該項(xiàng)技術(shù)可運(yùn)用的場(chǎng)景，基于試驗(yàn)反饋，在小范圍內(nèi)推廣應(yīng)用場(chǎng)景，并及時(shí)跟進(jìn)反饋；另一方面，對(duì)于已經(jīng)或即將上鏈的信息，應(yīng)結(jié)合信息安全治理原則，確保信息的公開范圍不違背其保護(hù)范圍，確保上鏈信息的真實(shí)可靠，防止信息誤用、濫用等行為發(fā)生。此外，還應(yīng)積極推動(dòng)將鏈上金融行為與鏈下金融行為權(quán)利、義務(wù)相對(duì)等，充分保障使用區(qū)塊鏈技術(shù)主體的權(quán)益，逐步完善現(xiàn)有法律體系對(duì)金融權(quán)益的保障方式。對(duì)何種企業(yè)能以何種方式（公有鏈、聯(lián)盟鏈、私有鏈）進(jìn)行區(qū)塊鏈技術(shù)的布局應(yīng)嘗試建立規(guī)則，防范區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用進(jìn)一步推廣導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)不良競(jìng)爭(zhēng)格局及資源浪費(fèi)等現(xiàn)象出現(xiàn)。

第二，兼顧技術(shù)創(chuàng)新與金融安全。金融安全是經(jīng)濟(jì)安全的重要組成部分，需要保障貨幣資金融通及衍生信用的安全。區(qū)塊鏈技術(shù)在金融體系的應(yīng)用涉及數(shù)據(jù)存儲(chǔ)與價(jià)值轉(zhuǎn)移，需要兼顧技術(shù)創(chuàng)新的紅利與對(duì)金融安全的保障。一方面，對(duì)于只涉及數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的業(yè)務(wù)，如貿(mào)易記錄、征信體系等，可在評(píng)估數(shù)據(jù)安全的基礎(chǔ)上予以推廣；另一方面，對(duì)于涉及價(jià)值轉(zhuǎn)移，特別是價(jià)值創(chuàng)造的業(yè)務(wù)，如數(shù)字貨幣、供應(yīng)鏈融資、跨境貿(mào)易融資等，需對(duì)其從私有鏈向聯(lián)盟鏈、公有鏈的推廣實(shí)行強(qiáng)監(jiān)管，確保每一筆交易匹配明確的“價(jià)值錨”，防止資產(chǎn)泡沫借由新興技術(shù)產(chǎn)生而規(guī)避監(jiān)管。

第三，推動(dòng)建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與企業(yè)聯(lián)盟。2020年2月，中國(guó)人民銀行發(fā)布《金融分布式賬本技術(shù)安全規(guī)范》《分布式賬本貿(mào)易金融規(guī)范》，此外積極推進(jìn)《金融分布式賬本技術(shù)應(yīng)用技術(shù)參考架構(gòu)》《金融分布式賬本技術(shù)應(yīng)用評(píng)價(jià)體系》等相關(guān)規(guī)范的建立與完善。我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)合企業(yè)共同參與推進(jìn)國(guó)際行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定，在區(qū)塊鏈發(fā)票等領(lǐng)域成功立項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。未來(lái)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)合理布局區(qū)塊鏈相關(guān)應(yīng)用，加大區(qū)塊鏈技術(shù)的研發(fā)力度，推動(dòng)應(yīng)用在金融行業(yè)落地，積極加入國(guó)際行業(yè)組織，參與制定行業(yè)規(guī)則，提升我國(guó)金融行業(yè)國(guó)際話語(yǔ)權(quán)。此外，金融行業(yè)大力發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)依賴于行業(yè)聯(lián)盟的建立?？缇持Ц丁①Q(mào)易、清算結(jié)算、供應(yīng)鏈融資等，均涉及多業(yè)務(wù)主體。建議金融企業(yè)共同致力于推進(jìn)行業(yè)聯(lián)盟的建立，在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的指引下，提升業(yè)務(wù)的協(xié)同性，利用我國(guó)金融業(yè)務(wù)的影響力吸引國(guó)外機(jī)構(gòu)參與，共塑良好的行業(yè)應(yīng)用環(huán)境。

第四，培育區(qū)塊鏈研發(fā)及應(yīng)用環(huán)境，加大人才培養(yǎng)力度。區(qū)塊鏈技術(shù)的研發(fā)需要人才積累與資本投入。目前，我國(guó)區(qū)塊鏈研發(fā)專利的申請(qǐng)多來(lái)源于一些科技企業(yè)，高校及其他行業(yè)的研發(fā)力量相對(duì)薄弱。區(qū)塊鏈技術(shù)基于金融場(chǎng)景的應(yīng)用需要金融機(jī)構(gòu)加大自身人才培養(yǎng)與資本投入力度。金融機(jī)構(gòu)可在研發(fā)層次設(shè)立金融科技實(shí)驗(yàn)室，以業(yè)務(wù)應(yīng)用為驅(qū)動(dòng)，支持開發(fā)相關(guān)應(yīng)用專利，加強(qiáng)區(qū)塊鏈與其他金融科技技術(shù)（如人工智能、大數(shù)據(jù)等）的合作研發(fā)。此外，金融科技的運(yùn)用依賴于相對(duì)先進(jìn)、完整的企業(yè)級(jí)業(yè)務(wù)架構(gòu)，包括核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的應(yīng)用架構(gòu)、數(shù)據(jù)架構(gòu)及物理架構(gòu)等。因此，金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)業(yè)務(wù)架構(gòu)的更新過(guò)程中應(yīng)堅(jiān)持架構(gòu)引領(lǐng)、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)先行及高可擴(kuò)展性、高性能的質(zhì)量屬性，為后續(xù)金融科技的應(yīng)用奠定良好基礎(chǔ)。