短短兩天之內(nèi)，兩家巨頭的最高領(lǐng)導(dǎo)人陸續(xù)公開(kāi)表示將全力支持物流發(fā)展。2018年5月29日，京東集團(tuán)董事局主席兼CEO劉強(qiáng)東對(duì)外宣部，京東的第一個(gè)核心訴求就是把整個(gè)中國(guó)社會(huì)化物流成本再降到5%以內(nèi)，讓京東成為社會(huì)物流基礎(chǔ)設(shè)施提供商;兩天后，2018年5月31日，阿里巴巴董事局主席馬云在全球智慧物流峰會(huì)上著重強(qiáng)調(diào)：“我們將投入上千億元，如果一千億不夠，那我們就再投資幾千億。”，

巨頭爭(zhēng)搶并持續(xù)投入的原因是，物流已成為我國(guó)產(chǎn)業(yè)重要組成部分——2017年，中國(guó)社會(huì)物流總費(fèi)用12.1萬(wàn)億元，占GDP比重為14.6%。發(fā)達(dá)國(guó)家一般為6%-7%。

談及物流，外界知曉的，更多是社會(huì)認(rèn)知度較高的物流企業(yè)，如順豐、通達(dá)系等。這些物流公司是銷售物流領(lǐng)域的代表。事實(shí)上，數(shù)十萬(wàn)億規(guī)模的市場(chǎng)被幾個(gè)細(xì)分領(lǐng)域占據(jù)，銷售物流只是其中一條支線，其他還包括采購(gòu)物流、生產(chǎn)物流等。同時(shí)市場(chǎng)占有率高度分散，2017年50強(qiáng)物流業(yè)務(wù)收入占全國(guó)物流業(yè)總收入的比重為11.1%。

也就是說(shuō)，有大大小小非常多的物流公司并沒(méi)有被大眾看到，在這塊數(shù)十億規(guī)模、并蓬勃發(fā)展的市場(chǎng)，他們創(chuàng)造了接近90%的物流收入。

這塊市場(chǎng)小而分散。在物流領(lǐng)域，我國(guó)有約60萬(wàn)家物流企業(yè)，其中合同物流企業(yè)占三分之二，而合同物流企業(yè)中近九成都是500人以下的中小微企業(yè)。這個(gè)行業(yè)整體在技術(shù)和金融上較為落后，也意味著有巨大的市場(chǎng)改造空間。

主要問(wèn)題集中在金融層面。這些中小物流企業(yè)面臨著巨大的資金流轉(zhuǎn)壓力。原因在于，大多數(shù)中小物流公司與下游是現(xiàn)付。有數(shù)據(jù)顯示，截止到2016年底，我國(guó)規(guī)模以上企業(yè)存量應(yīng)收賬款達(dá)12.6萬(wàn)億元，小微企業(yè)貸款余額只有2萬(wàn)億多。但是核心企業(yè)與物流公司的結(jié)算貨款周期在30-90天，也就是說(shuō)，物流公司需要使用自有資金為司機(jī)方墊付貨款。

中小物流企業(yè)面臨著重大的資金壓力——很難借到錢，通過(guò)融資來(lái)釋放壓力，或是融資難、或是融資貴。

小微企業(yè)融資主要通過(guò)傳統(tǒng)線下銀行、私人借貸等方式進(jìn)行融資，而小微物流企業(yè)自身規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)信息不透明、信用不夠、金融機(jī)構(gòu)缺抓手、核心企業(yè)賬期壓力大、無(wú)法提供銀行所需要的財(cái)務(wù)信息，導(dǎo)致與銀行之間信息嚴(yán)重不對(duì)稱。

同時(shí)，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)商存在困局：一是大型供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小物流企業(yè)沒(méi)有積極態(tài)度;二是大部分中小企業(yè)抵質(zhì)押物范圍小，動(dòng)產(chǎn)價(jià)值難以評(píng)估和質(zhì)押;三是傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)商在物流、資金流、信息流上進(jìn)行創(chuàng)新力不足。

而在物流領(lǐng)域，中小物流企業(yè)多采用傳統(tǒng)合同，在這種模式下，物流公司的信用信息記錄不完整，金融機(jī)構(gòu)難以有效界定其風(fēng)險(xiǎn)水平，因而不愿放貸。

因此，這里出現(xiàn)了中小物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的問(wèn)題——中小物流企業(yè)資金需求龐大，卻不能被銀行等現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)滿足。這本身就是一塊巨大的市場(chǎng)。據(jù)中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)物流金融專業(yè)委員會(huì)估算，物流業(yè)僅運(yùn)費(fèi)墊資一項(xiàng)，每年就存在約6000億元的融資需求，但這約6000億元的融資需求中只有不到5%是通過(guò)銀行貸款方式獲得的。

供應(yīng)鏈金融公司能夠解決部分需求。供應(yīng)鏈金融行業(yè)的參與主體囊括了銀行、行業(yè)龍頭、供應(yīng)鏈公司或外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)、B2B平臺(tái)、物流公司、金融信息、服務(wù)平臺(tái)、金融科技公司等各類企業(yè)。其中，供應(yīng)鏈公司、外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)、B2B平臺(tái)類數(shù)量約占45%。

電商巨頭京東阿里依靠其數(shù)據(jù)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)提供服務(wù)，發(fā)揮各自在資產(chǎn)端、資金端抑或打通資產(chǎn)端和資金端的資源整合優(yōu)勢(shì)上。

利用即阿里巴巴、淘寶、支付寶等電子商務(wù)平臺(tái)上客戶積累的信用數(shù)據(jù)及行為數(shù)據(jù)，引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線資信調(diào)查模式，將客戶在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的行為數(shù)據(jù)映射為企業(yè)和個(gè)人信用評(píng)級(jí)?；蛲ㄟ^(guò)支付寶，借支付切入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。據(jù)阿里人士稱，目前阿里各種小微貸款產(chǎn)品的平均壞賬率為1.3%。

京東供應(yīng)鏈金融主要包括京保貝/京小貸和銀行放貸兩個(gè)渠道，前者是用京東自有資金給供應(yīng)商放貸，利率比銀行略低;后者是由京東將有貸款需求的供應(yīng)商推薦給合作銀行，由銀行放貸。

物流公司如順豐，從 2015年3月底，順豐全面開(kāi)放全國(guó)上百個(gè)倉(cāng)庫(kù)為電商商家提供分倉(cāng)備貨，同時(shí)推出順豐倉(cāng)儲(chǔ)融資服務(wù)。優(yōu)質(zhì)電商商家如果提前備貨至順豐倉(cāng)庫(kù)，可以實(shí)現(xiàn)就近發(fā)貨，以及可憑入庫(kù)的貨品拿到貸款。除倉(cāng)儲(chǔ)融資外，順豐金融供應(yīng)鏈產(chǎn)品還有基于應(yīng)收賬款的保理融資，基于客戶經(jīng)營(yíng)條件與合約的訂單融資和基于客戶信用的順小貸等。

在國(guó)內(nèi)，首次做到應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)解決上述問(wèn)題的公司，只有隨行付。

為了解決中小物流企業(yè)的融資難問(wèn)題，隨行付在業(yè)內(nèi)率先將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于合同物流領(lǐng)域，打造基于區(qū)塊鏈的應(yīng)收賬款平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)物流企業(yè)、平臺(tái)方、核心企業(yè)、銀行之間信用的高效傳遞，有效解決中小物流企業(yè)應(yīng)收賬款的確權(quán)難、轉(zhuǎn)讓難、融資難問(wèn)題。

要從根本上解決由于信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的信任無(wú)法傳遞。在傳統(tǒng)合同物流模式下，物流企業(yè)的墊付貨款、物流運(yùn)輸、應(yīng)收賬款確權(quán)等事關(guān)物流企業(yè)信用的重要信息都可以由核心企業(yè)收集確認(rèn)，但是在核心企業(yè)不愿做信用背書(shū)的情況下，這些事關(guān)物流企業(yè)信用的核心信息卻難以被銀行等金融機(jī)構(gòu)采信。采集上述信息的成本也比較高，而中小物流企業(yè)的融資額度一般較低，為了放貸給中小物流企業(yè)而采集上述信息為物流企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估并不劃算，所以中小物流企業(yè)很難從銀行那里獲得融資。

區(qū)塊鏈能夠真實(shí)可靠地記錄和傳遞資金流、物流和信息流，實(shí)現(xiàn)信用的高效傳遞，從而有效解決中小物流企業(yè)的征信與融資難題。這也是隨行付在業(yè)內(nèi)率先應(yīng)用于合同物流領(lǐng)域的技術(shù)。

一是解決信息隱私、公正和溯源問(wèn)題;作為一個(gè)基于區(qū)塊鏈的應(yīng)收賬款平臺(tái)，隨行付能夠?qū)⑽锪?、資金流、信息流等數(shù)據(jù)整合上鏈，保證數(shù)據(jù)安全性的同時(shí)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的透明可視化，買賣雙方可更好的掌握跟蹤物流信息，并通過(guò)智能合約技術(shù)降低交易雙方的風(fēng)險(xiǎn);利用區(qū)塊鏈共識(shí)機(jī)制優(yōu)勢(shì)，多方交叉驗(yàn)證，確保業(yè)務(wù)真實(shí)性，防范欺詐風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，利用區(qū)塊鏈的可追溯性做到應(yīng)收賬款融資與基礎(chǔ)業(yè)務(wù)一一對(duì)應(yīng)。

另外將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到解決問(wèn)題，還可以將應(yīng)收賬款權(quán)益數(shù)字化，通過(guò)加密措施保證債務(wù)主體真實(shí)表達(dá)，便于應(yīng)收賬款權(quán)益的分割、流轉(zhuǎn)、確權(quán)，提高應(yīng)收賬款流動(dòng)性，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程;利用多方簽名與智能合約技術(shù)，可加強(qiáng)資金流向管控和回款控制，加強(qiáng)資金流管理。

但這同時(shí)帶來(lái)一個(gè)挑戰(zhàn)：要找到中小企業(yè)，并且將其納入?yún)^(qū)塊鏈體系中，需要較強(qiáng)的線下能力。因?yàn)?ldquo;區(qū)塊鏈+物流金融”模式同樣需要較深入的線下能力——中小物流企業(yè)，原本對(duì)區(qū)塊鏈一無(wú)所知，需要這些企業(yè)逐漸接觸、了解區(qū)塊鏈并加入平臺(tái)，進(jìn)而金融公司才能夠?yàn)榭蛻籼峁┖罄m(xù)服務(wù)，進(jìn)行信息搜集與線下盡調(diào)。

由萬(wàn)聯(lián)供應(yīng)鏈金融研究院聯(lián)合華夏鄧白氏、中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)供應(yīng)鏈戰(zhàn)略管理研究中心對(duì)供應(yīng)鏈金融的研究報(bào)告顯示，從供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)的人員規(guī)模來(lái)看，超50%供應(yīng)鏈金融服 務(wù)商人員規(guī)模不到100人，屬小微企業(yè)范疇，或處于初創(chuàng)期。約30%的受訪機(jī)構(gòu)為中型規(guī)模的供應(yīng)鏈金融服務(wù)商， 員工人數(shù)在100-500人。員工人數(shù)在500及以上的大型供?應(yīng)鏈金融服務(wù)商不到20%。

這些從事金融服務(wù)的小微企業(yè)，由于公司人數(shù)少，精力有限，在線下拓展方面缺乏優(yōu)勢(shì)。而需要融資服務(wù)的小微企業(yè)散落在線下，金融服務(wù)公司需要找到它們，進(jìn)而提供更多服務(wù)。這也就意味著，線下能力在供應(yīng)鏈金融公司能力中極其重要。

少數(shù)公司意識(shí)到了“區(qū)塊鏈+物流金融”模式在解決行業(yè)痛點(diǎn)上的優(yōu)勢(shì)，但只有極少一部分公司，擁有真正能實(shí)現(xiàn)解決問(wèn)題的能力。面對(duì)這樣的挑戰(zhàn)，隨行付配備了遍及200多個(gè)城市的多達(dá)50萬(wàn)人的線下推廣團(tuán)隊(duì)，這些線下從業(yè)人員本身具有銷售能力，能夠深入下沉到小微企業(yè)的線下做到點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的鏈接。

此外，隨行付還具有強(qiáng)大的支付能力。公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的第三方支付機(jī)構(gòu)，擁有全牌照支付資質(zhì)。公司的支付能力有三點(diǎn)作用。首先，借助公司的第三方支付數(shù)據(jù)可以實(shí)現(xiàn)資金流上鏈;其次，通過(guò)隨行付支付平臺(tái)將物流企業(yè)的應(yīng)收賬款融資資金直接發(fā)放到司機(jī)手中，代為墊付，可以避免資金被物流公司挪用的風(fēng)險(xiǎn);第三，可滿足小微企業(yè)借款“短、小、頻”的特點(diǎn)，向企業(yè)“定時(shí)、定向、批量支付”。

從2017年到2018年，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)很多政策大力鼓勵(lì)供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新，包括下發(fā)方案探索小微企業(yè)融資之路。目前隨行付平臺(tái)已經(jīng)落地運(yùn)行，有20多家銀行加入該平臺(tái)，月放款額數(shù)千萬(wàn)元。截至目前，隨行付已與眾多物流企業(yè)建立了項(xiàng)目服務(wù)合作關(guān)系，其中包括車聯(lián)天下物流平臺(tái)、廣東塑料交易所、慈溪運(yùn)聯(lián)百凌物流等知名企業(yè)。