Dealogic是一家全球金融數據分析咨詢公司,其大中華地區(qū)的負責人孫宇最近來濟南談了談大數據在資本市場的應用和機會,筆者在此和大家分享一下。

談及這個主題,K線圖無疑是資本市場中最為大家熟悉的數據應用。簡單來說,用時間做橫軸,價格做縱軸,就可以把一種證券在市場上的交易歷史記錄下來,再把它乘以不同公司的證券品種就是全市場的歷史?；蛘?從投資人角度,一個投資人在不同時間買賣交易的證券品種、價格和數量,乘以不同的機構或者個人投資人,基本上就可以看到一個二級市場交易的全貌。

那現(xiàn)在城里人怎么在資本市場上玩大數據的呢?孫宇以一家名為Two　Sigma的對沖基金公司為例。作為一家管理250億美元的基金公司,Two　Sigma總部沒有設在華爾街,而是在紐約SOHO,和那些時尚的高科技公司混在了一起。

這家公司的員工有超過100名數學、統(tǒng)計學、計算機、天體物理,甚至免疫遺傳、語言學方面的博士,他們設計復雜的計算方法,把所有互聯(lián)網上可以得到的有關一個公司的信息,除了財務報告、產品、客戶和銷售情況,更主要的是所有有關這個公司的新聞,在Twitter和Facebook上面提到這個公司的帖子,乃至天氣情況等這些數據進行采集整理,再通過模型計算投資收益和風險,最終確定如何交易?；谶@樣的大數據處理方式,該公司成立只有不到15年的時間,但去年底已經是世界排名第22位的對沖基金,當年投資回報率超過25%。

社交網絡上的帖子能用來指導市場交易?你還別不信,對于傳媒、影視板塊的公司來說,民間口碑會直接影響到公司股價。當年馮小剛的《私人訂制》上映前,制作方華誼兄弟邀請媒體記者和機構投資者提前看片?？上Ф辔粰C構投資者在試映后表達了對影片的失望,結果第二天華誼兄弟股票就應聲跌停。

中國股市里投機賺快錢的人太多,而社會情緒也很容易對投資者決策產生影響,甚至在指數暴跌時出現(xiàn)“集體踩踏”。股市不但是宏觀經濟的晴雨表,更是社會情緒的晴雨表。

現(xiàn)在看電影看到不爽處,可以通過彈幕及時吐槽,仿照這樣的模式,有的股票軟件也開發(fā)出了彈幕吐槽功能來紓解負面情緒。通過這種功能,股市看盤和視頻彈幕吐槽結合到了一起,股民可以一邊看盤,一邊評論。發(fā)出的評論會以彈幕的形式,實時在股市行情圖上滾過。這樣的股民吐槽可以說是社會情緒的直接體現(xiàn),那些做大數據處理的公司該下手建模分析了。