阿里系的芝麻分來了，騰訊系的信用產(chǎn)品也不遠(yuǎn)了。用微信的公眾號查詢個人信用評分是怎樣一種場景？也許再過兩個月，秘密就能揭曉。

2月11日，經(jīng)濟(jì)觀察報從騰訊公司人士處獲悉，不久騰訊征信將借道微信公眾號和手機(jī)QQ服務(wù)號，推出個人征信查詢服務(wù)以及針對性的金融產(chǎn)品推薦。

不過，騰訊征信的產(chǎn)品到底啥模樣？有別于芝麻信用，騰訊征信前期更看重金融場景。

此前，在財付通內(nèi)部的一次分享會上，經(jīng)濟(jì)觀察報記者獲悉，騰訊征信將數(shù)據(jù)分為騰訊信息和非騰訊信息兩部分。騰訊信息包括社交、支付、通訊和娛樂。這背后涉及到騰訊QQ、QQ空間、財付通、京東、微信、騰訊視頻和騰訊游戲。非騰訊信息則包括航旅交通、教育、銀行和其它。據(jù)記者了解，這些信息并不是一下子同期運(yùn)用于評分模型中。

在騰訊征信現(xiàn)階段的評分模型中，備受爭議的社交數(shù)據(jù)尚未被引入。前期評分模型集中在網(wǎng)上支付、履約指數(shù)和與賬戶安全性相關(guān)的安全指數(shù)等維度。騰訊公司人士介紹，騰訊游戲和社交數(shù)據(jù)暫時不會體現(xiàn)在評分上，但后期評分模型會擴(kuò)大到社交數(shù)據(jù)。目前騰訊的社交數(shù)據(jù)主要運(yùn)用在反欺詐產(chǎn)品上。而騰訊征信則是在極力尋找一些和風(fēng)險有關(guān)的社交行為。“社交數(shù)據(jù)有用毫無疑問。但是現(xiàn)在需要證明社交數(shù)據(jù)能夠怎么用，以及如何穩(wěn)定地使用。”騰訊征信負(fù)責(zé)人吳丹說。

有互聯(lián)網(wǎng)背景的征信公司被認(rèn)為各自擁有獨(dú)特的數(shù)據(jù)優(yōu)勢，但具體如何將這些數(shù)據(jù)運(yùn)用在評分模型中是機(jī)遇下的挑戰(zhàn)。費(fèi)埃哲（FICO）中國區(qū)總裁陳建透露，目前FICO正在和這八家（獲批準(zhǔn)備個人征信業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)）中的幾家探討合作方案。他介紹道，“FICO評分作為一種技術(shù)手段去挖掘價值，你有什么數(shù)據(jù)我就挖掘出什么價值。”

現(xiàn)在，央行給出的6個月準(zhǔn)備期尚未過半，各家仍在積極籌備中；對它們來說，信用評分和報告能否獲市場認(rèn)可，以及如何規(guī)避紅線，遠(yuǎn)甚于彼此之間的產(chǎn)品競爭。畢竟還有一個央行檢查等著大家，誰滿足條件，誰才能拿到牌照。

產(chǎn)品雛形初現(xiàn)

不管怎樣，互聯(lián)網(wǎng)征信已經(jīng)開局。

與芝麻信用率先運(yùn)用到生活場景的做法不同，騰訊征信前期將先針對信用評分，為個人量身推薦信貸產(chǎn)品，生活場景的運(yùn)用則后期推出。騰訊征信的考慮是，“金融場景的運(yùn)用，用戶使用的積極性會更高。”

另一方面，在外部合作方對互聯(lián)網(wǎng)征信產(chǎn)品仍有所質(zhì)疑的時候，先利用自身的優(yōu)勢和資源有助于加速整個產(chǎn)品推出的進(jìn)程。“我們會先利用本身就有的產(chǎn)品。”騰訊公司人士透露，財付通將提供現(xiàn)金貸產(chǎn)品，而微眾銀行將成為消費(fèi)信貸的產(chǎn)品提供方。此前，財付通與信而富小額信貸公司合作推出的現(xiàn)金貸產(chǎn)品，額度在1000元到3000元不等。在具體的玩法上，信用評分高則意味著個人能夠申請到利率更低的消費(fèi)信貸、額度更高的現(xiàn)金貸款。

在金融場景上，騰訊征信的主動性更強(qiáng)，做法是依據(jù)個人的信用評分向其推薦合適的金融產(chǎn)品。而芝麻信用則是把主動權(quán)放在個人手上。“比如一個人的信用評分是700分，想借一萬塊，可以向平臺上的金融機(jī)構(gòu)提交申請。未來可能會這么做。”芝麻信用負(fù)責(zé)人鄧一鳴告訴記者。

二者的相似之處更多的是在生活場景的運(yùn)用上。“阿里走的路子和我們差不多，本質(zhì)上都是達(dá)到一定級別的信用分，可以實(shí)現(xiàn)免押金入住或租車等。”前述騰訊知情人士透露。此前，芝麻信用推出個人信用評分“芝麻分”，并在租車、酒店住宿等場景上允許用戶以芝麻分代替押金或預(yù)授權(quán)。

平安系的前海征信目前處于集團(tuán)內(nèi)部測試期。其內(nèi)部人士告訴記者，除了針對信貸類金融機(jī)構(gòu)的信用評分和催收評分等產(chǎn)品外，也將會顧及金融行業(yè)的其它征信需求。具體的產(chǎn)品則尚在研發(fā)中。

“目前的征信主要服務(wù)于信貸。但是我們認(rèn)為征信服務(wù)市場潛在需求還遠(yuǎn)未開發(fā)。所以具體還有哪些應(yīng)用場景還需要進(jìn)一步研究和摸索。”前海征信內(nèi)部人士表示。多位征信業(yè)人士告訴記者，征信市場的需求是多層次多方面。凡是社會生活中需要了解一個人的信用狀況時，都可引入征信產(chǎn)品。

尋找信貸數(shù)據(jù)

不過，信用評分和報告能否獲得市場認(rèn)可，是這八家市場化征信公司遇到的一大挑戰(zhàn)。

拍拍貸CEO張俊指出，“目前來看，我們不大會使用他們的服務(wù)，哪怕是免費(fèi)的。因?yàn)樗麄兊哪Ｐ蜎]有我們的精準(zhǔn)。”去年年中，某征信公司曾與拍拍貸合作試驗(yàn)相關(guān)征信產(chǎn)品。“我們當(dāng)時拿出了真實(shí)的案例，但評測的結(jié)果和真實(shí)情況差距很大。”

風(fēng)險較高的P2P行業(yè)對接入征信系統(tǒng)期待已久，但未必會大部分涌向這八家。有媒體報道稱，央行征信中心通過下屬的上海資信有限公司（以下簡稱上海資信），建成了網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)（NFCS），截至2014年12月末，共接入網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)370家，收錄客戶52.4萬人。

“P2P行業(yè)的平臺數(shù)量超過1500家，合作的空間不小。”一位征信業(yè)從業(yè)人士表示。P2P平臺被芝麻信用和騰訊征信列為重點(diǎn)客戶。目前，手機(jī)貸已引入芝麻分作為快速授信的輔助決策信息。而另一個平臺有利網(wǎng)也有意與芝麻信用合作。雙方正在洽談合作細(xì)節(jié)。

陳建認(rèn)為，如果芝麻信用、騰訊征信、拉卡拉等征信公司能夠說服銀行進(jìn)行數(shù)據(jù)共享，信用評分“就非常到位”。多家征信機(jī)構(gòu)都表示在積極地對接銀行等金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，但誰也沒有給出確定的合作名單。“積累這些風(fēng)險表現(xiàn)的數(shù)據(jù)還有漫漫長路要走，它們需要想方設(shè)法。”陳建說。

金融行業(yè)對信貸數(shù)據(jù)的分享普遍懷著戒備之心。“想要獲得這部分?jǐn)?shù)據(jù)，這其實(shí)是一個商務(wù)問題。”陳建認(rèn)為，雙方需要找到互利共贏的合作方式。芝麻信用或者騰訊征信等征信公司需要信貸表現(xiàn)數(shù)據(jù)，而征信公司反過來可以給這些金融公司提供預(yù)測風(fēng)險的數(shù)據(jù)。“這些是存在邏輯上的可行性的。但是，有多少銀行會覺得這是一種雙贏呢？”

另一位征信業(yè)人士則提出了銀行的另一種顧慮。他表示，盡管“三馬”的征信產(chǎn)品已有雛形，但相關(guān)的信用評分在實(shí)際應(yīng)用中有多大價值，仍需時間來檢驗(yàn)。而銀行也是觀望群體的一份子。

“現(xiàn)在和銀行在找一個合適的方式來合作。”前述騰訊征信人士表示，和銀行的合作是風(fēng)險方面的合作，而不是跟銀行買數(shù)據(jù)。

銀行在傳統(tǒng)金融信息中積累出一些壞用戶數(shù)據(jù)，希望看看這些壞用戶在互聯(lián)網(wǎng)征信上是否有共同特征。“這是我們雙方在共同探討的。雙方都希望選出好用戶，隔離壞用戶。”“根據(jù)過去表現(xiàn)判斷違約幾率，銀行他們看中的是這個。”騰訊征信人士認(rèn)為。騰訊七八億用戶以25歲到35歲的年輕用戶為主，更多的是剛畢業(yè)的用戶。而這些用戶往往因?yàn)闆]有信貸記錄，沒有被央行征信覆蓋到。“在央行征信查不到，不知道怎么判斷用戶，銀行就會找到我們。”

規(guī)避紅線

據(jù)財新報道，央行征信局人士曾表示，征信機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循“數(shù)據(jù)來源于第三方，使用于第三方”的原則。騰訊征信、芝麻信用和前海征信分別隸屬于騰訊、螞蟻金服和平安集團(tuán)。坐擁集團(tuán)數(shù)據(jù)的三家如何在征信業(yè)務(wù)上保持獨(dú)立性，備受關(guān)注。

值得注意的是，芝麻信用公測期間的合作商戶中，阿里系占了較大比例。芝麻信用內(nèi)部人士解釋稱，這是受制于對接成本和流程審批。“阿里系的審批成本和對接時間較少，會比其它商戶更先上線。”

芝麻信用目前以支付寶錢包為入口，成為后者的服務(wù)內(nèi)容之一。不過，這并不意味著芝麻信用與支付寶錢包進(jìn)行了業(yè)務(wù)綁定。目前公測期間，芝麻信用先面向通過實(shí)名認(rèn)證的3億支付寶用戶開放，很快會推出獨(dú)立的賬戶體系。芝麻信用業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人鄧一鳴強(qiáng)調(diào)，支付寶錢包只是芝麻信用的渠道之一。未來除了會推出獨(dú)立APP外，在神州租車等合作商戶的渠道也會接觸到芝麻信用。“我們比大家更加謹(jǐn)慎，怎么把征信的業(yè)務(wù)和阿里進(jìn)行隔離。如果因?yàn)檫@個征信業(yè)務(wù)影響了阿里，那是得不償失的。”芝麻信用內(nèi)部人士表示，在征信數(shù)據(jù)中，來自阿里數(shù)據(jù)只占30%-40%，其余皆來自第三方。

前海征信相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，平安集團(tuán)豐富的產(chǎn)品線和風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)，賦予了前海征信不少優(yōu)勢。但日前海征信成立初期的服務(wù)對象絕不僅限于平安集團(tuán)，而是有需求的金融機(jī)構(gòu)和個人。

央行給出的6個月準(zhǔn)備期還未過半，各家仍在積極籌備中。前述前海征信人士表示，央行還會有一個檢查，達(dá)到條件之后才會拿到牌照。除了“兩個第三方”原則外，用戶的隱私、不能采集敏感的個人信息和數(shù)據(jù)的安全與透明度等，也是互聯(lián)網(wǎng)征信的雷區(qū)。一些征信公司已做好了接受監(jiān)管隨時過來的準(zhǔn)備。芝麻信用做了許多基礎(chǔ)設(shè)施的保障，并特地為監(jiān)管部門做了一個可視化的系統(tǒng)，“誰查詢過用戶的信息都顯示得一清二楚。”