公司并購增發(fā)獲證監(jiān)會(huì)通過。本公司擬通過向特定對象非公開發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購買博瑞得全部股權(quán),并募集配套資金其中:公司發(fā)行股份合計(jì)1306萬股,發(fā)行價(jià)格18.76元/股,同時(shí)支付現(xiàn)金對價(jià)1.05億元。同時(shí)募集資金不超過1.16億元,定向增發(fā)發(fā)行股份687萬股,價(jià)格16.89元/股。

收購公司涉足通訊行業(yè),移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)空間巨大。深圳博瑞得是通信網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)采集分析與應(yīng)用的系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商,主營業(yè)務(wù)為用于通信網(wǎng)絡(luò)(尤以移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)為主)的數(shù)據(jù)采集(信令監(jiān)測)為目的的數(shù)據(jù)分析軟件研發(fā)、通信網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)監(jiān)測、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化、相關(guān)增值業(yè)務(wù)及其拓展應(yīng)用業(yè)務(wù)。博瑞得的客戶主要包括國內(nèi)三大電信運(yùn)營商以及中興、華為等主設(shè)備廠家,本身擁有大量的數(shù)據(jù)信息,但缺乏相應(yīng)的分析處理能力,公司將憑借自身優(yōu)勢,積極涉足大數(shù)據(jù)領(lǐng)域.

業(yè)績承諾和股權(quán)激勵(lì)行權(quán)條件有望成業(yè)績底線。博瑞得2014-16年承諾凈利潤為3120萬元、3590萬元、4130萬元。同時(shí),公司股權(quán)激勵(lì)方案通過,擬以每股18.9元,向96名高管定向發(fā)行400萬股,行權(quán)條件15,16年行權(quán)條件為ROE不低于7.5%,凈利潤不低于4000萬元,16年ROE不低于8%,凈利潤不低于4643萬元。(不包含博瑞得并表)

以此計(jì)算,并表后公司15-16年備考業(yè)績達(dá)到7590萬和8773萬元是可能性很大,公司現(xiàn)有股本8000萬股,并購增發(fā)總計(jì)1993萬股,股權(quán)激勵(lì)400萬股,則公司備考股本1.04億股,對應(yīng)15-16年EPS0.73元和0.84元。

風(fēng)險(xiǎn):業(yè)務(wù)開展低于預(yù)期