阿里是在利用自身的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢和余額寶所帶來的金融產(chǎn)品銷售的號召力，在招財寶平臺打造一個投資人資金接龍的游戲，這種個人變現(xiàn)也可以理解為個人貸款性質(zhì)的P2P。

神秘的余額寶“2”代終于亮出真身。8月25日，阿里小微金融服務集團(籌)正式對外發(fā)布更新升級后的“招財寶”。

在阿里內(nèi)部一直有“三寶”之說，余額寶、招財寶以及去年首次亮相的娛樂寶。實際上，這也不是招財寶第一次亮相，今年4月份上線的招財寶被定位為阿里小微金融旗下金融理財產(chǎn)品平臺，并不由阿里直接負責投資。升級后的招財寶依然僅是一個金融理財產(chǎn)品平臺。

不同的是，這一次招財寶打出了“定期理財活期化”的大旗，主打定期理財變活期，承諾支持隨時支取不喪失收益，并且以100元低門檻開賣。也就是說，招財寶在自家平臺上聚集了許多金融產(chǎn)品和海量用戶，與其他平臺相比，用戶在招財寶平臺購買產(chǎn)品最大的優(yōu)勢是，可以享有“不打折的流動性”。

招財寶是這樣介紹自己的：例如，用戶A購買了1萬元的年化收益為7%的某一年定期理財產(chǎn)品，而在6個月后，他就突然有了變現(xiàn)需求；此時，招財寶會在后臺為A用戶發(fā)起一筆其名義下的“個人貸”借款，借款期限就是該理財產(chǎn)品剩余的6個月期限，其他人如用戶B可通過招財寶平臺購買這筆借款，把錢借給A。

而自始至終，該理財產(chǎn)品都是掛在A名下，一年到期后，本金和收益會打入A賬戶然后瞬間轉移到接盤者B的賬戶中。這樣一來，用戶A、B皆可以享受各6個月的年化收益率為7%的收益。

值得注意的是，投資者變現(xiàn)需要向招財寶支付按交易金額乘以千分之二的手續(xù)費。

在這個過程中，招財寶要做兩件事。

第一，大數(shù)據(jù)支持和金融授信。按照招財寶的介紹，用戶購買了招財寶產(chǎn)品之后，用戶的數(shù)據(jù)會與阿里小微金融服務的大數(shù)據(jù)同步，一旦未到期需要變現(xiàn)時，阿里會通過云計算，在十分之一秒內(nèi)向平臺上的理財產(chǎn)品提供商也就是各金融機構，輸出對該客戶的風險評估結果，金融機構授信系統(tǒng)根據(jù)風險評估給這筆變現(xiàn)提供擔保措施，這個定期理財客戶將變成一筆“個人貸”進入招財寶交易平臺，最終以現(xiàn)金的形式進入客戶的賬戶。

第二，“預約”機制和海量客戶池。阿里必須利用其強大的號召力構建一個龐大的預約客戶池，這樣才可以及時為需要變現(xiàn)的投資者迅速找到可以匹配的“接盤人”。

說白了，阿里就是在利用自身的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢和余額寶所帶來的金融產(chǎn)品銷售的號召力，在招財寶平臺打造一個投資人資金接龍的游戲，這種個人變現(xiàn)也可以理解為個人貸款性質(zhì)的P2P。

阿里小微總經(jīng)理袁雷鳴坦言：“招財寶目前接受上海市金融辦、黃浦區(qū)金融辦的監(jiān)管。如果按照業(yè)務的屬性來看，雖然我們做的跟P2P網(wǎng)站都不一樣，但仍比較適合P2P的監(jiān)管范疇。目前我獲得的消息，銀監(jiān)會將來有可能對這一塊業(yè)務進行監(jiān)管。”

在業(yè)內(nèi)人士看來，上述定期變活期的關鍵在于資金接龍的效率，尤其是季末或年末等關鍵時點，如果預約客戶池的購買力不足，則變現(xiàn)需求很可能成為空談。

現(xiàn)階段余額寶的收益率已經(jīng)不再具有去年下半年那般耀眼，7日年化收益率已下降到月4.2%，為余額寶用戶提供新選擇、打造閉環(huán)金融投資生態(tài)是阿里金融的重要任務。而招財寶平臺產(chǎn)品的收益率要看各家金融機構提供的產(chǎn)品而定。

截至8月24日，招財寶平臺累計成交額114.5億元，已經(jīng)上線的金融機構有40多家，正在接入的金融機構一百多家。其進駐的產(chǎn)品涵蓋銀行、基金、保險等金融機構的定期理財產(chǎn)品，以及中小企業(yè)或者個人的借款產(chǎn)品，預期年化收益率在5.4%-7%之間，期限3個月到3年不等。

由于主要面向小微用戶，招財寶預計，未來可能需要滿足3億以上的海量的活躍客戶，在兩到三年之內(nèi)的目標規(guī)模為1萬億元。