英特爾公司將在今年晚些時(shí)候推出新一代Xeon處理器以求在其自有x86服務(wù)器芯片的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)上加上一個(gè)重要砝碼。服務(wù)器制造商們?cè)谧罱鼛讉€(gè)月內(nèi)要讓銷售數(shù)字變得好看是比較困難的，這一點(diǎn)并不會(huì)讓我們感到驚奇。但是，我們開始質(zhì)疑是否還有其他可能發(fā)生的事情，而不只是在一個(gè)處理器重要型號(hào)產(chǎn)品發(fā)布之前的常規(guī)性市場(chǎng)低谷。

在很多方面，服務(wù)器支出是一個(gè)重要的指標(biāo)，這是因?yàn)楫?dāng)企業(yè)有投資意向采購(gòu)新硬件時(shí)他們將會(huì)在支持新項(xiàng)目的同時(shí)也會(huì)擴(kuò)展其數(shù)據(jù)中心內(nèi)的現(xiàn)有軟件基礎(chǔ)。有趣的是，服務(wù)器開支也是一個(gè)滯后的指標(biāo)，因?yàn)槊慨?dāng)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，市場(chǎng)就會(huì)呈現(xiàn)亂象，而當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退來(lái)襲時(shí)，相關(guān)投資開支就會(huì)如同斷崖般急劇收緊，之后當(dāng)世界經(jīng)濟(jì)開始反彈，企業(yè)花上三個(gè)月到半年時(shí)間判斷出經(jīng)濟(jì)大勢(shì)確實(shí)在復(fù)蘇時(shí)，他們就會(huì)再次投資啟動(dòng)新項(xiàng)目。

可以坦誠(chéng)地說(shuō)，如果經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，那么無(wú)論是OEM還是ODM的服務(wù)器制造商們都似乎能夠找到足夠的業(yè)務(wù)而表現(xiàn)良好。而現(xiàn)在身處2017年年初的我們則似乎正處在一個(gè)不同的時(shí)期，很難說(shuō)這是由以下一個(gè)或多個(gè)因素造成的，一些經(jīng)濟(jì)體受到了挑戰(zhàn)、新架構(gòu)的出現(xiàn)，或者能力購(gòu)買模式正在發(fā)生變化。但有些事情絕對(duì)是必然的：

HPE就是一個(gè)具有典型性的例子。該公司報(bào)告了截至今年一月最后一周的2017年財(cái)政年度第一季度的財(cái)務(wù)結(jié)果，其服務(wù)器與存儲(chǔ)器產(chǎn)品銷售數(shù)量并不是很大。

超微公司在去年的三個(gè)季度中均表現(xiàn)不佳，但在其截至去年12月的2017年財(cái)政年度第二季度中打了一個(gè)漂亮的翻身仗。

IBM不再會(huì)有x86業(yè)務(wù)，但正如我們最近所寫的那樣，其Power Systems和System z大型機(jī)產(chǎn)品線停滯不前，那也許不僅僅是因?yàn)樾乱淮腜ower和z處理器即將發(fā)布。

我們不再能夠看到這個(gè)星球上第二大的服務(wù)器制造商——戴爾公司，當(dāng)兩年前IBM將其System x服務(wù)器事業(yè)部打包賣給聯(lián)想公司時(shí)戴爾還是稍微領(lǐng)先于藍(lán)色巨人的，但是戴爾顯然正在積極嘗試從HPE和聯(lián)想公司手中拿走一部分北美歐洲地區(qū)的市場(chǎng)份額。

中國(guó)的IT業(yè)新貴浪潮與曙光以及復(fù)興的聯(lián)想正在分享中國(guó)市場(chǎng)份額，這讓戴爾日子不是很好過(guò)，基本上就是逼迫HPE成為富士康和清華的合作伙伴以便共同瓜分超大規(guī)模計(jì)算機(jī)和本土銷售的市場(chǎng)份額。

華為公司也正在從中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)擴(kuò)展至中東、非洲、南美洲以及歐洲部分地區(qū)，這些都是沒(méi)有一個(gè)強(qiáng)大的本地服務(wù)器制造商的區(qū)域。

總體來(lái)看，銷售總收入所面臨的壓力是最大的，而從諸多公開交易的服務(wù)器制造商們所發(fā)布的各種報(bào)告來(lái)看，我們發(fā)現(xiàn)DRAM主存儲(chǔ)器和NAND閃存的短缺正在推高所有OEM和ODM的元件價(jià)格，進(jìn)一步地壓縮著產(chǎn)品利潤(rùn)。

在上周與華爾街分析師舉行的一次電話會(huì)議中，HPE的CEO Meg Whitman呼吁歐元和日元應(yīng)當(dāng)表現(xiàn)得與美元一樣堅(jiān)挺，否則會(huì)對(duì)其整體業(yè)務(wù)帶來(lái)不利影響，她還補(bǔ)充說(shuō)閃存和內(nèi)存價(jià)格的持續(xù)上漲增加了對(duì)企業(yè)盈利能力的挑戰(zhàn)，此外由于公司擴(kuò)大了供應(yīng)鏈，所以公司能夠在一定程度上減少季度的一些影響。但是，Whitman還補(bǔ)充道，她預(yù)計(jì)DRAM的價(jià)格將進(jìn)一步上漲，從而對(duì)HPE的盈利能力造成挑戰(zhàn)。

但是，即便在剝離了PC和打印機(jī)業(yè)務(wù)之后，HPE依然是一家大型企業(yè)，甚至在2016年晚些時(shí)候?qū)⑵淦髽I(yè)服務(wù)事業(yè)部拆分出來(lái)與CSC合并、將其大部分軟件業(yè)務(wù)拋給Micro Focus之后，它還是一家大型企業(yè)。首先，Whitman表示企業(yè)事業(yè)部因?yàn)榕c企業(yè)服務(wù)事業(yè)部分離所以有一些執(zhí)行上的問(wèn)題，使其高管負(fù)擔(dān)過(guò)重。

HPE公司的CFO Tim Stonesife表示，HPE 2017財(cái)政年度第一季度服務(wù)器與存儲(chǔ)器收入下降是公司沒(méi)有預(yù)料到的，那可能不是由于DRAM和閃存價(jià)格高昂而造成的，在去年的最后一個(gè)月里其價(jià)格上漲了五成以上。一般情況下，如果元件價(jià)格飆升，消費(fèi)者通常會(huì)減少整機(jī)購(gòu)買量或簡(jiǎn)配機(jī)型，但是如果是購(gòu)買一臺(tái)全閃存3PAR服務(wù)器時(shí)，元件價(jià)格上漲就會(huì)對(duì)銷售收入和銷售數(shù)量帶來(lái)直接影響。

Whitman表示，全閃存陣列的銷售額在本季度上升了三成，如果不是因?yàn)殚W存產(chǎn)品短缺，其銷量還將進(jìn)一步上升。在第一季度中，HPE的服務(wù)器整機(jī)銷售額同比下降了12.3%為31億美元，而存儲(chǔ)器銷售收入也下降了12.8%為7.3億美元。

很顯然，HPE遭此業(yè)績(jī)下滑是其一級(jí)云計(jì)算/服務(wù)供應(yīng)商中的一家沒(méi)有在第一季度按預(yù)期完成采購(gòu)任務(wù)，它沒(méi)有找準(zhǔn)正確的客戶。Whitman表示，HPE也在有更多選擇性地進(jìn)行交易，他們會(huì)選擇那些能夠帶來(lái)利潤(rùn)的交易，這也就對(duì)企業(yè)的銷售總收入產(chǎn)生了影響。此外，她還補(bǔ)充說(shuō)，HPE的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手戴爾也表現(xiàn)得特別咄咄逼人。

“聯(lián)想一直居于榻側(cè)，但是他們更多關(guān)注了其他的業(yè)務(wù)，如服務(wù)器業(yè)務(wù)和摩托羅拉，”Whitman解釋說(shuō)。“但是，戴爾一直都表現(xiàn)得非常積極，尤其是服務(wù)器端的業(yè)務(wù)，我們也在組織力量進(jìn)行有效反擊。在歐洲，我們實(shí)際上看到華為所表現(xiàn)出的雄心壯志。我們正在努力避免重蹈在PC業(yè)務(wù)上的覆轍，即他們會(huì)首先搶灘登陸然后擴(kuò)張地盤。在中國(guó)的合資企業(yè)實(shí)際上運(yùn)行相當(dāng)?shù)睦硐?，他們?cè)?jīng)經(jīng)歷過(guò)一些成長(zhǎng)的煩惱，但事實(shí)上我們一直保持著相當(dāng)樂(lè)觀的態(tài)度，并對(duì)目前負(fù)責(zé)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的清華團(tuán)隊(duì)表示樂(lè)觀。事實(shí)上，考慮到貿(mào)易情況以及管理層可能或不可能發(fā)生什么，我為我是中國(guó)的合資企業(yè)的一員而感到非常高興的。”

我們還認(rèn)為公共云最終能夠回歸正途。我們的觀點(diǎn)是，公共云所采用的公用事業(yè)消費(fèi)模式和定價(jià)特點(diǎn)會(huì)讓消費(fèi)者們基本上就是在共享一個(gè)全球性的計(jì)算與存儲(chǔ)資源，從而最終影響全球計(jì)算機(jī)市場(chǎng)并降低全球?qū)τ?jì)算能力的需求。如果我們沒(méi)有服務(wù)器虛擬化和云計(jì)算，那么在理論上，在過(guò)去十年中我們地球上新增的物理服務(wù)器是實(shí)際增量的2到3倍?；蛘?，很多項(xiàng)目也許就根本沒(méi)有機(jī)會(huì)完成，讓我們有機(jī)會(huì)每天都使用其服務(wù)的眾多著名創(chuàng)業(yè)企業(yè)也都不會(huì)存在，或者至少他們沒(méi)有機(jī)會(huì)發(fā)展到像現(xiàn)在這樣的規(guī)模。所以我們認(rèn)為云計(jì)算最終還是有較大影響的，同時(shí)服務(wù)器虛擬化在經(jīng)濟(jì)大蕭條期間和之后都發(fā)揮了較好的作用。

云計(jì)算在很多情況下都至少兩次觸動(dòng)了諸如HPE這樣OEM廠商的根本，因?yàn)槿魏我?guī)模的云計(jì)算建設(shè)者都傾向于與諸如Quanta和Wistron這樣的ODM廠商合作，所以他們是無(wú)法實(shí)現(xiàn)其服務(wù)器銷售目標(biāo)的，然后從云計(jì)算建設(shè)者那里購(gòu)買基礎(chǔ)設(shè)施、平臺(tái)或軟件服務(wù)的消費(fèi)者們也就不必為他們自己的數(shù)據(jù)中心采購(gòu)更多的服務(wù)器資源。

白牌機(jī)的看法：超微公司有時(shí)候表現(xiàn)得像是一家OEM，有時(shí)像是ODM，有時(shí)又像是一個(gè)向系統(tǒng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)者提供組件的元件供應(yīng)商。HPE在截至1月的財(cái)政季度中所經(jīng)歷的業(yè)績(jī)下滑也正是超微公司在去年春夏季期間推出“Broadwell”Xeon處理器之后所遭遇過(guò)的。這種下滑是無(wú)法預(yù)測(cè)的，它表明諸多服務(wù)供應(yīng)商、云計(jì)算建設(shè)商、超大規(guī)模計(jì)算機(jī)制造商以及HPC中心在超微公司產(chǎn)品采購(gòu)支出上是變化無(wú)常的。

最后一次超微公司遭遇類似于前三個(gè)季度那樣的業(yè)績(jī)下滑還是在2012年英特爾公司推出“Sandy Bridge”Xeon時(shí)，那是因?yàn)榧纱鎯?chǔ)控制器上的一個(gè)錯(cuò)誤，而泰國(guó)洪水爆發(fā)所造成的全球硬盤價(jià)格上漲也讓整個(gè)行業(yè)處于動(dòng)蕩之中。超微公司的高管們一定會(huì)對(duì)此有一種似曾相識(shí)的感覺(jué)，但是公司還是完成了公歷年度的任務(wù)。

在12月份的那個(gè)季度中，微軟的銷售收入增長(zhǎng)了兩個(gè)百分點(diǎn)為6.52億美元，但是由于內(nèi)存和閃存存儲(chǔ)器的缺貨和價(jià)格上漲，超微公司創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)Charles Liang表示，截至2016年底公司凈收入下降了37%為2200萬(wàn)美元。我們認(rèn)為，與HPE、戴爾等其他公司的激烈競(jìng)爭(zhēng)也給公司的總利潤(rùn)帶來(lái)了不少壓力。此外，公司對(duì)X11產(chǎn)品線的投資亦是如此，該產(chǎn)品將支持英特爾即將推出的“Skylake”Xeon芯片。Liang說(shuō)，超微公司致力于成為第一家將Skylake系統(tǒng)推向市場(chǎng)的主流服務(wù)器運(yùn)營(yíng)商。

這可能不是巧合，超微公司此項(xiàng)業(yè)務(wù)的銷售業(yè)績(jī)是企業(yè)整體系統(tǒng)銷售的三倍，是HPC中心系統(tǒng)銷售的兩倍，這讓HPE倍感壓力巨大。與HPE一樣，超微公司的互聯(lián)網(wǎng)/云計(jì)算供應(yīng)商業(yè)務(wù)也因大環(huán)境低迷而受挫不小。

在2016年的最后一個(gè)季度，超微公司賣出了14.4萬(wàn)臺(tái)服務(wù)器，較去年同期增長(zhǎng)了九個(gè)百分點(diǎn)，同比增長(zhǎng)19%。但是其系統(tǒng)業(yè)務(wù)在去年第二、第三季度增長(zhǎng)相當(dāng)緩慢，考慮到Broadwell Xeon芯片已經(jīng)上架待售，這一數(shù)據(jù)確實(shí)有人令人困惑。在此期間，子系統(tǒng)銷售保持穩(wěn)定，并在最后一個(gè)季度呈上升態(tài)勢(shì)，但是我們認(rèn)為這不一定是由于Skylake Xeon系統(tǒng)組件增加而造成的。事實(shí)上，Liang在與華爾街專業(yè)人士的電話中表示，將在第二季度中開始向甄選過(guò)的目標(biāo)客戶推介Skylake系統(tǒng)，并預(yù)計(jì)在第三季度實(shí)現(xiàn)Skylake產(chǎn)品的銷售收入增長(zhǎng)。

因此，雖然有人正在為早期的Skylake機(jī)器開發(fā)主板，就如同谷歌公司上周宣布的那樣它已經(jīng)開始在它的云計(jì)算平臺(tái)上部署，并且承諾首先在云計(jì)算上部署，但似乎聽上去谷歌并不會(huì)使用超微的主板。我們發(fā)現(xiàn)，谷歌銷售Skylake系統(tǒng)和企業(yè)能夠自行決定購(gòu)買兩者之間存在著一定的時(shí)間滯后，我們將在短期內(nèi)繼續(xù)更深入地談?wù)撨@個(gè)話題。