摘要 : 360酷派婚后生活存在四大風險：1、團隊整合是否順暢；2、360流量變現(xiàn)能力弱；3、360再度陷入入口之坑；4、大神如何應對手機行業(yè)洗牌危機。

年終歲末，正當手機廠商不遺余力沖年終銷量，科技媒體盤點今年重磅新聞之時，沉寂許久的周鴻祎再次出手，使波譎云詭的國產手機市場再添變數(shù)，媒體、自媒體忙得不亦樂乎。

當各界看官正為老周否認50億收購大神感到失落時，劇情峰回路轉，360投資4.09億美元投資酷派旗下大神，雙方組建合資公司，360占股45%，老周親自出任新公司董事長，酷派董事長郭德英任CEO。

與2012年5月首次殺入手機行業(yè)相似，360二進宮備受矚目，外界看好唱衰之聲不絕于耳，而資本市場的反應或許更值得關注，360大神合體并沒有拉抬雙方股價，反而出現(xiàn)不同程度下滑。

某種程度而言，資本市場對雙方合作前景預測具有參考性，并不起決定性因素，真正決定360大神未來命運的是雙方通過整合自身資源在市場產生的影響。毫無疑問，老周再涉手機行業(yè)心態(tài)已然改變，合作小伙伴也與往日不同，手機市場大環(huán)境早已發(fā)生天翻地覆變化。

360大神合作未來走勢如何？回答這個問題前，我們必須弄清楚360為何再“搞機”，從酷派分拆出來的大神為何牽手360，畢竟雙方是否坦誠關乎到未來合作的深度和具體進展。

360搶“入口”，大神重渠道

曾憑借安全衛(wèi)士+殺毒、瀏覽器、導航、搜索“四級火箭”在PC時代攻城略地的360，在轉型移動過程中屢屢受挫，除了固守移動安全和應用分發(fā)兩大領域，在O2O、移動搜索等熱門領域鮮有作為，今年以來股價更是遭遇過山車般下跌，市值從100多億美元直降到72億美元，不僅被BAT狠狠甩開，而且與唯品會、小米、京東尚存較大差距。

如果把PC互聯(lián)網(wǎng)定義為過去，那前景無限的移動互聯(lián)網(wǎng)則代表未來。除了內部缺乏一款殺手級產品，360來自外部壓力也正逐漸增大。Q3百度移動流量首超PC流量，移動營收占比達到36%；雙11天貓移動端75秒破億，訂單占總交易額比例高達42.6%；騰訊通過戰(zhàn)略入股大眾點評、58、邁外迪等上可攻O2O，下可攻手游。

翻開360 Q3財報，PC端導航和搜索廣告業(yè)務和手游是360營收的主要來源，令老周感到尷尬的是，其高度重視和投入大量精力的搜索創(chuàng)收卻并不理想。盡管PC廣告收入穩(wěn)步增長，但在關鍵的移動廣告收入環(huán)節(jié)卻差強人意，遠不如增長強勁的手游業(yè)務。

這也不難理解，360搜索遭遇天花板之后，360一直試圖尋找新的增長點，并未及時布局移動，直到今年6月才發(fā)布搜索App，移動搜索團隊并不成熟，而搶占先機的百度、搜狗、神馬早已攫取大部分市場份額。同時，在與搜索聯(lián)系緊密的瀏覽器領域，遭遇冷藏的360移動瀏覽器團隊在今年重新組建團隊，此時UC、QQ、百度等瀏覽器早已鎖死市場。

盡管加大資源和市場投入，但360想在移動瀏覽器和移動搜索領域破局并非易事。面對瞬息萬變的移動戰(zhàn)場，依靠傳統(tǒng)營銷推廣來獲取用戶已不是最佳選擇，為打破當前困局，硬件預裝成為360下一個突破點。

據(jù)媒體報道，近半年以來，老周一直南下深圳尋覓新的合作伙伴。為實現(xiàn)預裝效果的最大化，360必須攜手一個出貨量較大、實力較強的手機廠商，而深圳主要是二線手機品牌和山寨廠商的聚集地，真正在手機市場和用戶群有影響力的只有華為和酷派。

巧合的是，華為正是2012年老周進軍手機行業(yè)的首個合作伙伴，不過華為“閃耀”卻遭遇夭折，華為終端負責人余承東近期表示，“我們和老周的個人關系非常好，但當時兩家公司的管理層對互聯(lián)網(wǎng)、電商的認知方面還是有差異”。時隔兩年半，華為早已不是當年的華為，360想背靠華為這棵大山已成空談，酷派成為360最后的選擇。

值得注意的是，手機是天然平臺性產品，ROM通過內置移動安全、應用分發(fā)等業(yè)務已對360造成威脅，尤其像小米、魅族等出貨量大的手機廠商，用戶無需安裝安全和應用分發(fā)App。應用分發(fā)作為捍衛(wèi)360手游營收的大本營，正遭遇百度系、騰訊和國產手機自主應用商店等多方勢力的圍剿。

易觀智庫發(fā)布的Q3應用分發(fā)市場報告顯示，百度系占據(jù)41.8%市場份額，360、騰訊以22.7%、21.5%市場份額位居第二、第三，同時瞄準“社交分發(fā)”的360和騰訊差距逐漸縮小。同時，小米應用分發(fā)突破100億次，魅族、榮耀等手機廠商也正加大對應用分發(fā)的投入，無形中增加360應用預裝成本。

大神作為酷派旗下的電商品牌，目前產品主要集中在千元機市場，出貨量增長強勁，今年銷量有望突破100億。牽手大神，不僅能降低應用分發(fā)預裝成本，消滅大神應用商店這個潛在對手，同時對未來移動搜索App、手機衛(wèi)士等軟件的預裝提供有力支撐。

對大神而言，聯(lián)姻360直接效應是獲取資金支持，在拼供應鏈管理和價格戰(zhàn)的手機行業(yè)，擁有充足資金不僅能穩(wěn)定上游供應鏈，而且能對產品研發(fā)、市場推廣和售后服務提供保障。尤其在產品研發(fā)方面，資金是擴大產品線和提升產品研發(fā)進度的奠基石，今年6月融資的魅族敢于在價格戰(zhàn)、招聘力度和產品策略上作出巨大改變，背后正是資金加持。

同時，背靠360瀏覽器龐大裝機量和導航啟動率，360極有可能為大神開辟導流專區(qū)，實現(xiàn)海量流量向交易的轉化，進一步拉動大神銷量。除此之外，擁有渠道優(yōu)勢的360有助于大神品牌影響力的提升，并與大神在游戲聯(lián)運、應用分發(fā)、移動搜索收入產生協(xié)同效應。

婚后生活存四大風險

與外界看法一致，我對二者聯(lián)姻持悲觀態(tài)度。談二者合作前景之前，我們不妨回顧下老周對特供機失敗的表態(tài)，“我曾經(jīng)也是拉過很多不靠譜的小伙伴一塊做手機，最后都是以失敗告終，在硬件我們做了很多嘗試，但是今天還是堅持下來，我覺得做硬件還是蠻高的門檻。”

這段看似無心的表述傳遞出兩個信號：一是海爾、阿爾卡特等當初小伙伴都不靠譜，老周一直倡導“硬件免費”，也自稱是看懂小米模式本質的人，把手機失敗歸咎于合作伙伴思維的保守，沒有具備互聯(lián)網(wǎng)思維；二是硬件是個坑。如果硬件存在缺陷，對于品牌傳播將是滅頂之災，老周的強項是互聯(lián)網(wǎng)產品，對于整合上下游產業(yè)鏈的手機行業(yè)把控不足。

眾所周知，360特供機失敗之后，老周做手機之心依然不死，先后與魅族、一加、中興等傳出緋聞，甚至被黃章譽為“中國能做好互聯(lián)網(wǎng)手機的三人之一”，最終情定大神。而大神獨立之初背靠酷派這座大山，在品牌宣傳和產品拓展上進展得有條不紊，但獨立后在推動產品上線、品牌詮釋等核心環(huán)節(jié)上仍需組建執(zhí)行力強的團隊。

既然雙方已經(jīng)聯(lián)姻，那婚后生活是否美滿，我認為二者婚后生活存在四大風險：

一是團隊整合是否順暢。團隊整合效果直接關系到產品研發(fā)、市場推廣等業(yè)務的推進，按照持股比例，我對老周任董事長、郭德英任CEO這種“不正常”組合產生1+1＞2的效應表示懷疑。“紅衣大炮”周鴻祎向來強勢，盡管大神正向電商公司進行轉變，短期內仍難改傳統(tǒng)行業(yè)的習氣?；ヂ?lián)網(wǎng)公司與傳統(tǒng)行業(yè)原本就在文化、流程等方面差異巨大，老周這個門外漢在硬件設計和研發(fā)經(jīng)常提出自己意見，大神能否忍受還是個未知數(shù)。

同時，手機布局電商渠道已由平臺之爭演變?yōu)樯鷳B(tài)圈之爭，涵蓋消費者體驗、購物流程、物流、支付、售后等多個領域。大神電商仍處在團隊組建階段，而無電商基因的360缺乏線下資源的基礎，雙方在電商領域的整合是弱弱聯(lián)合。

二是360流量變現(xiàn)能力弱。盡管360在PC端通過流量變現(xiàn)賺得盆滿缽滿，但用戶購買習慣仍以天貓、京東和手機官網(wǎng)為主，對于導航入口并不感冒，即360流量離交易很遠。AK 47銷量不足2萬臺，“超級戰(zhàn)艦”銷量更是慘不忍睹，360為大神導流轉化率如何，我同樣不看好。

三是360再度陷入入口之坑。很多人把360布局移動不力歸咎于老周把過多精力放在搜索商業(yè)化上，當360搜索遭遇天花板之后，并未相應補齊廣告營銷上的技術短板，直到今年5月才通過收購MediaV逐漸發(fā)力。我認為這并非主要原因，主要原因在于360在移動時代仍沿用PC互聯(lián)網(wǎng)那套打法，以“入口之爭”取代場景部署。

2012年是移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的重要一年，小米、360、盛大、新浪相繼涉足互聯(lián)網(wǎng)手機市場，試圖通過預裝應用推高市場占有率，但結果出人意料，除小米之外，360、盛大等互聯(lián)網(wǎng)公司因各種原因草草收場，深究背后他們正是陷入入口之坑。

毫無疑問，360是所有互聯(lián)網(wǎng)公司之中被入口坑得最厲害的公司（沒有之一）。無論是軟硬件，老周在移動時代的玩法都繞不開搶入口，而非搭建容易產生商業(yè)價值的聚合平臺。360手機衛(wèi)士搶系統(tǒng)底層權限入口，手機助手搶應用分發(fā)入口，隨身WiFi、智鍵分別搶用戶聯(lián)網(wǎng)和App打開入口。

盡管360在移動端承襲了PC端搶入口的優(yōu)勢，但鑒于入口本身的局限性，入口價值往往限定于工具，而非貼近用戶的應用層面，用戶粘性自然不高。比如，360智鍵、省電王充其量是系統(tǒng)附加功能，無法向購物、社交等應用層作進一步延伸，導致無法把用戶資源變現(xiàn)。微信、手淘的成功證明，搭建多功能聚合平臺已成為主流，360聯(lián)姻大神仍著眼于搶占硬件入口，移動玩法并未朝場景部署進化。

“入口”是PC時代的代名詞，用戶獲取信息的特點是“入口第一”“路徑依賴”，場景比較單一，除了家里、辦公室，頂多是咖啡館、餐廳等。移動時代則呈現(xiàn)不一樣的特點，“習慣至上”“場景優(yōu)先”是用戶使用應用的主要路徑。比如我躺在床上想閱讀，微信、瀏覽器、拇指閱讀皆是選擇；我在外面想聚會，入口之爭變成美團、大眾點評之間的爭奪。

事實上，移動端的競爭遠比PC端復雜，正是移動入口的分散性，直接導致360無法把PC端四級火箭模式成功復制到移動端?？磥?，就算360搶到渴望的入口優(yōu)勢，缺乏本地化服務等重點場景的部署，流量轉化率上不去是硬傷。

四是大神如何應對手機行業(yè)洗牌危機。未來3—5年，手機行業(yè)進行新一輪洗牌已成為行業(yè)共識，大神正是在洗牌危機和運營商減少補貼等背景下誕生。值得注意的是，小米模式的成功引發(fā)榮耀、魅族、中興模仿熱，大神面對的是小米和以小米為師的強悍競爭對手。

大神主要深耕千元機市場，前期背靠酷派集團資源小有所成，獨立之后大神面臨的考驗才真正開始。大可樂創(chuàng)始人丁秀洪曾坦言，未來手機市場只有大機會沒有小機會。這意味著，手機廠商必須通過提高出貨量來維持市場優(yōu)勢，打造單一爆品和擴展產品線勢在必行。

目前大神主要靠F1、F2、Note三款產品搶占千元機市場，性價比高之余并未達到紅米1S、Note千萬銷量級別，品牌熱度也不如紅米和榮耀。隨著小米加大對千元機產品投入，魅族旗下魅藍強勢入局，榮耀也虎視眈眈，大大壓縮大神發(fā)力的空間和利潤。

除了繼續(xù)深耕千元機市場，大神還布局中高端市場。年初發(fā)布的大神1代和1S是大神對中端市場的試探，但并未產生大幅影響，即將發(fā)布的X7是大神獨立后的拳頭產品，能否助大神在廝殺慘烈的中端市場殺出重圍？

我認為機會渺茫。3年前小米以1999元重新定義中端市場，榮耀、魅族、一加、降價錘子對這一市場展開激烈爭奪，價格戰(zhàn)、口水戰(zhàn)齊飛，在手機技術創(chuàng)新陷入瓶頸之際，硬件配置、營銷制勝已不是最佳選擇，制造工藝、ROM優(yōu)化等軟實力的比拼成為焦點。

鑒于用戶對大神進軍中端市場的品牌認知不強，制造工藝和ROM優(yōu)化成為其突破點。目前大神代工廠很大程度上依賴酷派，經(jīng)常出現(xiàn)用戶投訴產品質量差等現(xiàn)象，無論是酷派還是大神，都不具備小米投資19億提升米4產能的實力，制造工藝無法成為大神的競爭優(yōu)勢。

ROM方面，大神負責人祝芳浩曾承認產品體驗并非最佳。相對于MIUI、Flyme形成好口碑，IUNI OS、可樂UI等新生勢力，CoolLife并未走出一條實質差異化之路，目前主要優(yōu)化UI，而在電話功能、輸入法、安全等系統(tǒng)優(yōu)化方面仍有待加強。

聽說老周要搬到南方去做手機，遠離紛亂繁雜的北京互聯(lián)網(wǎng)。既然雙方已決定走下去，婚后生活精彩還是慘淡，且行且珍惜吧！