券商研究報告認(rèn)為，沒有網(wǎng)絡(luò)安全就沒有國家安全，信息安全是網(wǎng)絡(luò)時代的軍工，但其涉及的是全社會與信息相關(guān)的所有環(huán)節(jié)，安全需求提升所帶來的市場增量彈性有望超過軍工產(chǎn)業(yè)。

安信證券：網(wǎng)絡(luò)安全硝煙再起，自主可控勢在必行

國家網(wǎng)絡(luò)空間主權(quán)不容侵犯，加大網(wǎng)絡(luò)安全投入勢在必行。 繼“棱鏡門”之后，中美在網(wǎng)絡(luò)空間領(lǐng)域再次出現(xiàn)沖突，事實真相雖不明朗，但是已經(jīng)引起相關(guān)部門高度警覺。一旦在網(wǎng)絡(luò)空間領(lǐng)域出現(xiàn)沖突，無論是受害方還是被質(zhì)疑方，找到幕后黑手是最行之有效的方法。加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)空間主權(quán)保護(hù)，對潛在攻擊做到防范于未然，這些都需要加大對網(wǎng)絡(luò)安全的投入。

自主可控是實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)安全和中國IT產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大的必經(jīng)之路。隨著中國在高性能計算領(lǐng)域的崛起，美國一方面成立國家戰(zhàn)略計算規(guī)劃，掀起在高性能計算領(lǐng)域的新一輪軍備競賽；另一方面，通過限制對中國的高端芯片出口來限制中國高性能計算的發(fā)展。美國的舉措充分表明一旦中國某項重大技術(shù)將達(dá)到或者超過美國水平，出口限制和軍備競賽將是首選抑制措施。在IT關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)自主可控是實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)安全的核心，也是中國IT產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大的必經(jīng)之路。

高性能計算體現(xiàn)國家戰(zhàn)略和綜合實力，大數(shù)據(jù)時代高能計算將大有用武之地。美國國家戰(zhàn)略計算規(guī)劃的一個重要目的是“最大化推動高性能計算為經(jīng)濟(jì)競爭力與科學(xué)發(fā)現(xiàn)所帶來之效益”，由政府發(fā)起，工業(yè)界和學(xué)術(shù)界共同執(zhí)行，加大拓展高性能計算的應(yīng)用范圍。大數(shù)據(jù)時代，醫(yī)療、衛(wèi)生、環(huán)境、氣象、國家安全等領(lǐng)域的復(fù)雜難題都涉及大規(guī)模運(yùn)算和大數(shù)據(jù)處理，高性能計算將大有用武之地。

投資建議：網(wǎng)絡(luò)安全是國家戰(zhàn)略，自主可控是實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)安全的必經(jīng)之路，繼續(xù)強(qiáng)烈推薦“國進(jìn)洋退”主題：信息安全：衛(wèi)士通、啟明星辰、綠盟科技、北信源等；國產(chǎn)化：中科曙光、浪潮信息、華東電腦、同有科技、東方通、超圖軟件、天璣科技等。

長江證券：外部威脅&內(nèi)部重視，信息安全持續(xù)升溫

美國新版網(wǎng)絡(luò)安全戰(zhàn)略再升級，網(wǎng)絡(luò)攻擊成軍事戰(zhàn)術(shù)重要環(huán)節(jié)，國際安全威脅下我國信息安全產(chǎn)業(yè)加碼可期。美聯(lián)社援引報告稱“國防部應(yīng)該有能力使用網(wǎng)絡(luò)行動破壞敵方指揮和控制網(wǎng)絡(luò)、相關(guān)軍事的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施和武器作戰(zhàn)能力”，相比于2011 年版僅強(qiáng)調(diào)防御，美國新版網(wǎng)絡(luò)安全戰(zhàn)略重視三大任務(wù)：保障自身網(wǎng)絡(luò)安全、反擊重大網(wǎng)絡(luò)攻擊、威懾潛在敵人，網(wǎng)絡(luò)攻擊已成為公開安全戰(zhàn)略。當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)空間是第五大戰(zhàn)略空間，美國頻頻的動作已將網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)爭納入到軍事戰(zhàn)爭體系，意味著對美國有競爭或威脅的國家，均可能面臨著美國網(wǎng)絡(luò)攻擊的威懾，基于此中國的網(wǎng)絡(luò)安全重要性不言自明。近期我國審議新版國家安全法，國家級信息安全體系的建立勢在必行，黨政軍等客戶信息安全支出有望爆發(fā)。

人大研討凸顯國家重視，信息安全戰(zhàn)略快速推進(jìn)。本次專題由人大委員長張德江委主持，凸顯重視，當(dāng)前我國信息呈現(xiàn)形勢嚴(yán)峻、需求重大，掌控關(guān)鍵核心技術(shù)、自主可控是關(guān)鍵發(fā)展方向。信息安全在國家高度重視下各項政策支持有望持續(xù)加碼，國家安全法即將落地，后續(xù)網(wǎng)絡(luò)安全審查制度和網(wǎng)絡(luò)安全法也大概率將推出，政策和事件刺激必將貫穿全年。

長期看好，持續(xù)推薦。當(dāng)前已邁入信息化社會，沒有信息安全就沒有國家安全，行業(yè)內(nèi)必然會誕生出千億市值公司。而后續(xù)的催化劑主要有：a、政策持續(xù)加碼；b、需求提升下業(yè)績超預(yù)期；c、業(yè)內(nèi)上市公司外延戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)。投資標(biāo)的上，安全防護(hù)領(lǐng)域我們重點推薦衛(wèi)士通(信息安全國家隊、加密領(lǐng)域龍頭)、啟明星辰(多項安全產(chǎn)品市占率第一)、綠盟科技(金融、電信領(lǐng)域優(yōu)勢極大)和北信源(終端安全龍頭)，國產(chǎn)化替代領(lǐng)域重點推薦同有科技(純正的存儲標(biāo)的)、東方通(國產(chǎn)中間件龍頭)、華勝天成(和IBM 合作、高端基礎(chǔ)IT 替代)和浪潮信息(國產(chǎn)服務(wù)器龍頭)。(長江證券馬先文)

招商證券：聚焦網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容安全，挖掘新龍頭

聚焦網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容安全：國際網(wǎng)絡(luò)空間戰(zhàn)必然需要。西方大國競相發(fā)展網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)新手段，謀求網(wǎng)絡(luò)空間的戰(zhàn)略優(yōu)勢。國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)意識形態(tài)的監(jiān)管和把控進(jìn)一步加強(qiáng)，并涉及政治、政權(quán)安全問題。美國棱鏡計劃和近期信息安全事件頻發(fā)，喚醒中國及其他國家對網(wǎng)絡(luò)安全的重新認(rèn)識，網(wǎng)絡(luò)安全包括網(wǎng)絡(luò)層、數(shù)據(jù)層、內(nèi)容層，其中，內(nèi)容層的網(wǎng)絡(luò)安全包括網(wǎng)絡(luò)信息監(jiān)控、輿情監(jiān)控、內(nèi)容審計等，在當(dāng)前國際和國內(nèi)的背景下將得到空前重視。

中美網(wǎng)絡(luò)安全對抗是“三大安全(軍事安全、能源安全、網(wǎng)絡(luò)安全)”領(lǐng)域?qū)沟闹匾画h(huán)，中國版 Palantir將會誕生。Palantir作為美國棱鏡計劃背后的“網(wǎng)絡(luò)安全+大數(shù)據(jù)”公司，在美國中情局等政府部門支持下迅速發(fā)展，最新一輪融資估值150 億美金，2014年營收將近10 億美金，PS 15 倍。我國網(wǎng)絡(luò)安全已提升為國家戰(zhàn)略，未來將誕生“中國版 Palantir”，烽火星空、銳安科技等企業(yè)作為網(wǎng)監(jiān)領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)，將迎政策發(fā)展紅利。需求一方面來自網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，另一方面，流量爆發(fā)增長，其中，烽火星空是該細(xì)分領(lǐng)域龍頭，未來成長空間巨大。

網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容安全(網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控、輿情分析、安全審計等)核心技術(shù)是大數(shù)據(jù)采集與分析，企業(yè)價值有可能重估。Panlantir 是全球領(lǐng)先的大數(shù)據(jù)企業(yè)，烽火星空等從事網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容監(jiān)測企業(yè)在海量數(shù)據(jù)采集、存儲及大數(shù)據(jù)分析的一體化能力是其他 A 股上市公司無法比擬的，且經(jīng)過十多年積累，公司采集和處理的用戶信息百萬億條，未來有望通過更多的行業(yè)拓展實現(xiàn)收入的多元化，企業(yè)價值將有可能重估。

投資建議：看好網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容安全領(lǐng)域的快速發(fā)展，重點推薦烽火通信。我們非常看好網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容安全在我國新常態(tài)下的發(fā)展前景，強(qiáng)烈推薦烽火通信(收購烽火星空100%股權(quán))，此外可關(guān)注太極股份、美亞柏科、拓爾思。其中，烽火通信正逐漸成為我國網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的新龍頭，按照分部估值法考慮公司稀缺性，上調(diào)6個月目標(biāo)價至 35元，建議現(xiàn)價繼續(xù)買入。

風(fēng)險提示：系統(tǒng)性風(fēng)險；網(wǎng)絡(luò)安全推進(jìn)低于預(yù)期；訂單招標(biāo)低于預(yù)期。(招商證券周炎，王林，羅聰)

招商證券：政策逐步兌現(xiàn)，信息安全行業(yè)開啟黃金十年

網(wǎng)絡(luò)安全優(yōu)先于自主可控安全，防護(hù)和應(yīng)急響應(yīng)能力龍頭最受益：從工信部這次的文件我們可以判斷政府雖然在黨政軍領(lǐng)域更強(qiáng)調(diào)自主可控安全，但在電信金融等對性能要求更高的領(lǐng)域更強(qiáng)調(diào)網(wǎng)絡(luò)安全，并且把網(wǎng)絡(luò)安全的防護(hù)排在首位，其中尤其首先強(qiáng)調(diào)風(fēng)險可控和信息資產(chǎn)管理(對應(yīng)審計和平臺類產(chǎn)品)，然后是邊界防護(hù)(對應(yīng)網(wǎng)關(guān)、入侵檢測和防御類產(chǎn)品)；再次是強(qiáng)調(diào)應(yīng)急響應(yīng)能力，包括抗拒絕服務(wù)等。啟明星辰的審計和平臺產(chǎn)品，綠盟科技的入侵檢測和抗拒絕服務(wù)在電信領(lǐng)域各具絕對優(yōu)勢，是最受益的兩家公司。

國家網(wǎng)絡(luò)安全審查制度呼之欲出，網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)立法進(jìn)程有望加快：本次指導(dǎo)意見明確將推進(jìn)安全可控關(guān)鍵軟硬件應(yīng)用，建立國家網(wǎng)絡(luò)安全審查制度，并要求在招標(biāo)文件中明確對關(guān)鍵軟硬件的網(wǎng)絡(luò)安全要求。我們認(rèn)為兩類自主可控企業(yè)將受益：一類是產(chǎn)品完全自主生產(chǎn)，一類是通過與國外巨頭合作，實現(xiàn)源代碼開放以達(dá)到安全的企業(yè)，比如東方通、華勝天成、浪潮信息、中國軟件等。指導(dǎo)意見還明確積極推動關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施保護(hù)、網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)保護(hù)等網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)立法，有望從法律層面提升企業(yè)對于信息安全的重視。

同步加大網(wǎng)絡(luò)安全保障資金投入：指導(dǎo)意見明確在加大網(wǎng)絡(luò)和業(yè)務(wù)發(fā)展投入的同時，同步加大網(wǎng)絡(luò)安全保障資金投入，并將網(wǎng)絡(luò)安全經(jīng)費(fèi)納入企業(yè)年度預(yù)算。我們認(rèn)為同步加大網(wǎng)安投入只是最低要求，經(jīng)費(fèi)預(yù)算將確保企業(yè)在信息安全方面每年的投入。

政策逐步兌現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)空間國家安全有望帶來行業(yè)十年黃金發(fā)展期：我們認(rèn)為自主可控安全的投資邏輯主要在于巨大的替代想象空間，而網(wǎng)絡(luò)安全的投資邏輯則主要看投入的加大。美國防部 2014 年版《四年防務(wù)審查報告》將網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)列為 7 種作戰(zhàn)能力之首，位于導(dǎo)彈防御、核威懾等能力之前，并提出到 2019年前建設(shè) 108 個網(wǎng)絡(luò)部隊，基于攻防的現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)空間國防日益成為與自主可控并行的獨立體系。率先受益的網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)的包括啟明星辰、綠盟科技、衛(wèi)士通、北信源；其次自主可控標(biāo)的東方通、太極股份、漢得信息、華勝天成、浪潮信息、中國軟件、長城電腦、華東電腦。主題交易性標(biāo)的美亞柏科、任子行、拓爾思、立思辰、浪潮軟件、藍(lán)盾股份、同方股份。(招商證券 郝彪)

國金證券：IT安全是和平時期國家安全的制高點

投資建議

行業(yè)策略：目前國內(nèi)信息安全廠商的技術(shù)能力已經(jīng)可以與國外頂尖企業(yè)水準(zhǔn)相當(dāng)，等級保護(hù)制度的實施將為本土企業(yè)打開廣闊的市場空間，看好國內(nèi)信息安全領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。

推薦組合：我們認(rèn)為，未來統(tǒng)一集成化的設(shè)備將取代未來單一的防火墻等產(chǎn)品；基于服務(wù)模式安全方案將較產(chǎn)品為中心的業(yè)務(wù)模式具有更高利潤率以及客戶粘度；《安全法》等政策法規(guī)的出臺將使行業(yè)面臨巨大發(fā)展空間。基于此，我們看好：

IT 國產(chǎn)化：中科曙光、紫光股份、太極股份；信息安全(從股價彈性角度)：北信源、美亞柏科、啟明星辰、綠盟科技，衛(wèi)士通。

行業(yè)觀點

實體戰(zhàn)爭打不起來，虛擬網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)爭已經(jīng)開始！毫無疑問，在可預(yù)見的未來5-10 年以內(nèi)，發(fā)生中國卷入的區(qū)域性戰(zhàn)爭的可能性微乎其微，和平共處是世界發(fā)展的主流。雖然實體戰(zhàn)爭不可能發(fā)生，但是虛擬的網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)爭已經(jīng)開始了。去年12 月底，美國就對朝鮮進(jìn)行了全面的網(wǎng)絡(luò)攻擊，使得朝鮮全國網(wǎng)絡(luò)癱瘓了2 天。美國組建了網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)聯(lián)合功能構(gòu)成司令部，擁有約9 萬名安全研究軍人，日本于2011 年建立網(wǎng)絡(luò)空間防衛(wèi)隊，投資了約70 億日元負(fù)責(zé)安全項目。在和平時代，網(wǎng)絡(luò)的攻防成為國家間沒有硝煙的戰(zhàn)場。

IT 安全是國家戰(zhàn)略安全的制高點：當(dāng)代社會已經(jīng)進(jìn)入數(shù)字社會，互聯(lián)網(wǎng)開始連接一切，構(gòu)成互聯(lián)網(wǎng)時代的基礎(chǔ)則是各種通訊設(shè)備和系統(tǒng)應(yīng)用軟件，信息安全是國家安全的重中之重，保障互聯(lián)網(wǎng)安全，保障IT 信息產(chǎn)業(yè)安全將是重頭戲。在互聯(lián)網(wǎng)的時代，IT 產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化的進(jìn)程不可逆轉(zhuǎn)。加大IT 安全有兩條路徑，即防護(hù)和自身系統(tǒng)國產(chǎn)化。前者需要加大對防火墻、攻防產(chǎn)品的投入；后者則是加大系統(tǒng)的國產(chǎn)化率，做到自主可控。

IT 國產(chǎn)化的兩條發(fā)展路徑：目前有兩種IT 國產(chǎn)化的發(fā)展路徑，1)我國企業(yè)自身通過研發(fā)，做出可以替換外國公司的IT 產(chǎn)品。2)“類高鐵”的路徑，通過引進(jìn)國外技術(shù)，消化吸收再創(chuàng)新，做到自主可控，典型企業(yè)如與IBM 合作的華勝天成等。從目前產(chǎn)業(yè)趨勢來看，收購國外資產(chǎn)或與國外公司合作是一個耗時短效率高的重要路徑。

信息安全行業(yè)分析邏輯：短期：關(guān)注移動支付、物聯(lián)網(wǎng)、云計算的相關(guān)需求，只有解決信息安全才能贏得產(chǎn)業(yè)大發(fā)展；中期：行業(yè)內(nèi)主流企業(yè)將具有較強(qiáng)的市場和技術(shù)能力，政府及其它行業(yè)投資加大，在金融、電信領(lǐng)域，國內(nèi)公司已經(jīng)入圍采購，未來由于價格優(yōu)勢將逐步替代國外公司產(chǎn)品；長期：未來信息安全將作為獨立的解決方案在整體IT 投資中將具有更強(qiáng)的議價能力。

風(fēng)險提示

IT 國產(chǎn)化推進(jìn)速度低于預(yù)期。(國金證券鄭宏達(dá))

光大證券：移動互聯(lián)網(wǎng)時代的信息安全投資機(jī)遇

信息安全的理解及驅(qū)動因素

信息安全應(yīng)該從“資產(chǎn)”、“威脅”及“措施”三個維度進(jìn)行理解。整個信息安全的屬性決定了信息安全行業(yè)具有持久溫火、成本屬性、整體滯后和事件激發(fā)四個特性。

國家對信息安全的投入還有較大提升空間

隨著技術(shù)的進(jìn)步，信息泄露事件愈發(fā)頻繁，信息作案動機(jī)已牽涉到了國家利益，政府已將信息安全提升到國家戰(zhàn)略高度。同時考慮到我國對信息安全的投入和發(fā)達(dá)國家還有較大差距，我們認(rèn)為國內(nèi)未來信息安全市場空間巨大。

移動互聯(lián)網(wǎng)時代的信息安全投資機(jī)會

基礎(chǔ)設(shè)施安全方面：基礎(chǔ)通信設(shè)備、數(shù)據(jù)通信設(shè)備、工業(yè)通信設(shè)備以及基礎(chǔ)服務(wù)器方面，建議關(guān)注標(biāo)的為：中興通訊、星網(wǎng)銳捷、東土科技以及浪潮信息；

中間件及軟件服務(wù)安全方面：短期來看中間件和數(shù)據(jù)庫的國產(chǎn)化相對較快，操作系統(tǒng)替代過程相對滯后。在ERP、咨詢服務(wù)等細(xì)分市場，大型企業(yè)ERP和高端咨詢服務(wù)市場是國內(nèi)企業(yè)的突破口，建議關(guān)注標(biāo)的為：漢得信息、東方通以及綠盟科技；

終端產(chǎn)品安全方面：主要是移動終端芯片、金融支付芯片和北斗導(dǎo)航，建議關(guān)注標(biāo)的為：S舜元、國民技術(shù)、振芯科技以及海格通信。

風(fēng)險提示：

網(wǎng)絡(luò)安全政策不明朗，中小型企業(yè)對于IT安全重視程度低于預(yù)期。(光大證券研究團(tuán)隊)

廣發(fā)證券：國產(chǎn)化與信息安全——從博弈變化看發(fā)展趨勢和機(jī)會

中美兩國博弈信息安全

中國政府加碼信息安全，國產(chǎn)化勢不可擋： 近一年， 中國政府出臺了很多信息安全領(lǐng)域的法律法規(guī)， 加快了網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)和國產(chǎn)化替代的步伐。 我們預(yù)計 2015 年將有更多高規(guī)格的政策和細(xì)則出臺。銀行業(yè)是目前“安全可控”要求最具體、可操作性最強(qiáng)的部門之一。我們預(yù)計， 今年將在更多領(lǐng)域逐步展開國產(chǎn)化替代。

美國政府加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全布局，美國企業(yè)對華態(tài)度軟化： 美國政府同樣在積極加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全。美國企業(yè)與美國政府在信息安全方面的合作則趨于低調(diào)，并積極調(diào)整戰(zhàn)略適應(yīng)國際客戶(包括中國政府及中國企業(yè)) 的新要求。

國際巨頭應(yīng)對中國市場要求的態(tài)度更加積極開放

一方面， 國際巨頭難以忽視巨大的中國市場。另一方面， 我國的技術(shù)水平、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、人員素質(zhì)，以及國際大環(huán)境都較以往有很大改善，部分環(huán)節(jié)本土企業(yè)的核心技術(shù)水平、自主可控能力也有了一定提升，國家在推進(jìn)相關(guān)政策、外交博弈上更有底氣。

未來行業(yè)發(fā)展趨勢將表現(xiàn)為三種形式

預(yù)計未來國產(chǎn)化與信息安全領(lǐng)域本土企業(yè)發(fā)展趨勢將表現(xiàn)為以下三種形式：龍頭企業(yè)先行，在細(xì)分領(lǐng)域加速國產(chǎn)化，伴隨產(chǎn)業(yè)整合推廣及國家更大的扶持政策，它們的成長會進(jìn)入快車道， 如衛(wèi)士通、啟明星辰、浪潮信息、東方通等；務(wù)實的產(chǎn)業(yè)鏈合作有助于打開成長空間，如戴爾和CEC的合作。 對于技術(shù)薄弱的環(huán)節(jié)，全面引進(jìn)、消化吸收，有助于企業(yè)盈利提升，如IBM在國內(nèi)的硬件合作。 我們認(rèn)為，從中國在關(guān)鍵領(lǐng)域一貫重視獨立自主創(chuàng)新的傳統(tǒng)來看， 前兩種形式所獲的支持或許會更大、發(fā)展前景確定性可能更高。

產(chǎn)業(yè)鏈投資建議

1)產(chǎn)業(yè)鏈地位明確的領(lǐng)先公司：衛(wèi)士通、東方通、浪潮信息、中科曙光、啟明星辰、綠盟科技；

2)有較強(qiáng)自主創(chuàng)新能力、 通過與國內(nèi)外企業(yè)進(jìn)行合作來提升自身商業(yè)成熟度的南大通用、 中國軟件、 中電科普華。

風(fēng)險和調(diào)整

企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、技術(shù)積累、投入周期等與跨國企業(yè)的差距；國產(chǎn)化政策的推進(jìn)可能會因中美博弈情況的變化

出現(xiàn)節(jié)奏上的變數(shù)； 生態(tài)鏈建設(shè)的挑戰(zhàn)和產(chǎn)品遷移本身的技術(shù)風(fēng)險等。(廣發(fā)證券劉雪峰，康健)

風(fēng)險提示：行業(yè)需求釋放不達(dá)預(yù)期。(安信證券 胡又文)

中信建投：國防信息化專題——國防信息安全

國防信息安全概覽：三大要素衍生四類安全

國防信息包括信源、信宿和信道三大要素，傳輸?shù)男畔?nèi)容特指國防軍事信息。國防信息安全可根據(jù)影響因素作用對象的不同而分為硬件安全、軟件安全、數(shù)據(jù)安全和管理安全四大類。

國防信息安全發(fā)展歷程：電子化、網(wǎng)絡(luò)化是歷史趨勢

技術(shù)水平差異賦予了國防信息安全不同的時代特征，以此為依據(jù)可將國防信息安全的發(fā)展史劃分為農(nóng)業(yè)時代、工業(yè)時代和信息時代，隨著時代更迭而呈現(xiàn)電子化、網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展趨勢。

全球國防信息安全現(xiàn)狀：美國獨占鰲頭，中國奮起直追

美軍是世界上信息化建設(shè)起步最早和建設(shè)成果最突出的軍隊，同時也高度重視信息安全建設(shè)，現(xiàn)已建立完備的國防信息安全防護(hù)網(wǎng)絡(luò)，具備高效的信息安全協(xié)同作戰(zhàn)能力。中國國防信息化水平長期落后，國防信息安全面臨核心軟硬件自主化程度低、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)被西方壟斷、網(wǎng)絡(luò)攻擊威脅增多等諸多挑戰(zhàn)。隨著2014年中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化領(lǐng)導(dǎo)小組的成立，中國國防信息安全建設(shè)被提上全面深改日程，將步入奮起直追階段。

賽博安全熱度穩(wěn)步走高，頂層設(shè)計政策迭出

賽博安全包括網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施安全、數(shù)據(jù)內(nèi)容安全及執(zhí)行決策安全，構(gòu)成了國防信息安全的復(fù)雜綜合體。中國、美國、日本等軍事強(qiáng)國均已認(rèn)識到賽博安全之于國防的重要性，紛紛出臺頂層設(shè)計政策加速賽博安全建設(shè)，促使賽博安全領(lǐng)域熱度不斷走高。

“棱鏡事件”持續(xù)發(fā)酵，催生國產(chǎn)替代浪潮

“棱鏡事件”的爆發(fā)為各國國防信息安全敲響警鐘，軍隊、政府等關(guān)鍵部門已將自主可控列為信息設(shè)備的剛性要求，國產(chǎn)替代浪潮已然掀起。“自主可控、漸進(jìn)替代”等方針的提出將引領(lǐng)國產(chǎn)替代在國防信息化領(lǐng)域不斷加速推進(jìn)。

相關(guān)上市公司：重點關(guān)注網(wǎng)絡(luò)信息安全、自主可控兩大板塊

網(wǎng)絡(luò)信息安全和自主可控是國防信息安全市場兩大基石，細(xì)分行業(yè)龍頭將率先享受政策紅利。我們建議投資者重點關(guān)注網(wǎng)絡(luò)信息安全、自主可控兩大板塊龍頭企業(yè)。網(wǎng)絡(luò)信息安全：衛(wèi)士通、北信源、立思辰、美亞柏科、綠盟科技、藍(lán)盾股份、任子行、拓爾思；自主可控：同有科技、華勝天成、中科曙光、南天信息、浪潮信息、天璣科技、東方通、太極股份、長城信息、深科技、長城電腦。