報告要點

事件描述

4月20日,十二屆全國人大常委會第十四次會議對國家安全法草案提進行二次審議,增加了國家建設(shè)國家網(wǎng)絡(luò)與信息安全保障體系,提升網(wǎng)絡(luò)與信息安全保護能力 和維護國家網(wǎng)絡(luò)空間主權(quán) 的規(guī)定。

事件評論

新版安全法即將落地,政策利好有望貫穿全年。93版國家安全法等同于,完全不匹配新時代發(fā)展背景下的安全定義,當(dāng)前新國家安全法其內(nèi)涵和外延被重新嚴(yán)格界定,其中就包含了隨科技文化發(fā)展而誕生的信息安全問題,并特別增加了國家建設(shè)國家網(wǎng)絡(luò)與信息安全保障體系,提升網(wǎng)絡(luò)與信息安全保護能力 。習(xí)近平總書記曾指出:沒有網(wǎng)絡(luò)安全,就沒有國家安全 ,以互聯(lián)網(wǎng)為核心的網(wǎng)絡(luò)空間已成為繼陸、海、空、天之后的第五大戰(zhàn)略空間。當(dāng)前信息安全在國家高度重視下各項政策支持有望持續(xù)加碼,國家安全法即將落地,將指導(dǎo)和規(guī)范全國性信息安全建設(shè)(提升剛需),后續(xù)網(wǎng)絡(luò)安全審查制度和網(wǎng)絡(luò)安全法也大概率推出,政策刺激有望貫穿全年。

快速發(fā)展,空間巨大。信息安全經(jīng)過了前期培育而廣為人知,當(dāng)前處于快速發(fā)展期,考慮棱鏡門 事件和國家政策刺激,我們判斷未來數(shù)年我國信息安全行業(yè)復(fù)合增速有望達30%,我國信息安全投資占整個IT投資比不到2%,對比美國的10%以上占比,有著數(shù)倍的提升空間?；ヂ?lián)網(wǎng)時代,網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)爭可謂是軍事戰(zhàn)爭中最重要的一環(huán),從美國軍工巨頭雷神公司以19億美元收購網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)提供商Websense可見一斑,新形勢下依據(jù)最新安全法案,國家級信息安全體系的建立勢在必行,黨政軍等客戶信息安全支出有望爆發(fā),行業(yè)萬億投資可期。

長期看好,持續(xù)推薦。我們認(rèn)為信息安全為互聯(lián)網(wǎng)后周期行業(yè),當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展可謂信息安全未來發(fā)展的晴雨表,是當(dāng)前及未來5年高景氣確定的細(xì)分行業(yè),行業(yè)內(nèi)公司市值依然有巨大的成長空間。后續(xù)持續(xù)不斷的催化劑主要有:a、政策持續(xù)加碼;b、需求提升下相關(guān)上市公司業(yè)績超預(yù)期;c、業(yè)內(nèi)上市公司外延戰(zhàn)略持續(xù)推進。投資標(biāo)的上,安全防護領(lǐng)域我們重點推薦衛(wèi)士通、啟明星辰、綠盟科技和北信源,國產(chǎn)化替代領(lǐng)域重點推薦同有科技、東方通、華勝天成和浪潮信息。