北京9月4日消息 據經濟之聲《央廣財經評論》報道，2008年金融危機過去5年了，但銀行倒閉風并未停止，從冰島到希臘再到塞浦路斯，而且都是各國主要的銀行。為避免這樣的悲劇重演，全球銀行監(jiān)管者正尋求世界各國領導的支持，希望在本周于俄羅斯舉行的G20國峰會上贏得政治支持，提出更多具體計劃。迫使銀行持有最小量的債務水平，以便銀行在破產時能夠“得到救助”，以阻止2008年金融危機重演。

銀行業(yè)正迎來新一套國際資本規(guī)則，目的迫使銀行的債券持有者對那些業(yè)績下降銀行進行緊急財政救助，而不是納稅人。國際上最重要銀行,會被要求保證他們的資本結構避免破產，即擁有較高潛在虧損吸收的水平，不用靠納稅人的錢進行財政救助。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會管理層會議通過了加強銀行體系資本要求的改革方案，即《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，提高了全球銀行業(yè)的最低資本監(jiān)管標準，主要的變化：一、一級資本充足率下限將從現行的4%上調至6%，“核心”一級資本占銀行風險資產的下限將從現行的2%提高到4.5%。“核心”一級資本、一級資本、總資本充足率分別提升至7.0%、8.5%和10.5%。但巴塞爾協(xié)議作為國際金融協(xié)議，一定程度上缺乏行政和法律效力。

今年6月27日，歐盟財長終于救助受困銀行達成一項協(xié)議。投資者和富有儲戶將為未來銀行倒閉分擔成本，協(xié)議改變了多年來由納稅人買單的救助方式。規(guī)定將于2018年生效，成員國有責任將最多相當于銀行債務8%的損失分攤出去。一旦銀行陷入困境，歐盟成員國可以據此要求股東、債權人和存款超過10萬歐元的儲戶分擔損失。歐盟政府必須確保銀行破產的第一批損失由銀行債權人及儲戶承擔，而非納稅人。塞浦路斯銀行破產就是這樣作的。

塞浦路斯銀行10萬歐元以上儲戶有可能面臨高達60%的損失，而塞第二大、也是問題最嚴重的銀行大眾銀行將被拆分為“好銀行”和“壞銀行”，該銀行10萬歐元以下存款被轉移至塞浦路斯銀行，10萬歐元以上存款被凍結直到最終被清算。這意味著塞浦路斯銀行的重組要通過自籌資金來完成，也就是內部解困。

經濟之聲特約評論員、華夏時報總編輯水皮就此做出評論。

推銀行新規(guī)的目的是要阻止世界上最為重要的銀行破產，很多別的行業(yè)的大公司都可以倒閉，比如膠卷業(yè)的柯達，做通信的摩托羅拉，都是行業(yè)的老大，最后柯達破產，摩托羅拉被收購，2008年美國5大券商倒閉了3家，為什么大的銀行就可以“搞特殊”不能倒閉？

水皮：因為銀行是一個系統(tǒng)性的風險，而且如果一家銀行發(fā)生風險，它一定會牽累到其他銀行。比如說我們今年6月份的“錢荒”，那就不是一家兩家的問題，因為銀行之間還有業(yè)務拆借，這個銀行陷入困境的話，就等于是整個系統(tǒng)轉不動了，所以這是一個系統(tǒng)性風險。第二因為銀行的儲戶真的是千家萬戶，是整個社會的風險，銀行的安危涉及到整個社會成員，所以跟一般的大企業(yè)還不一樣，當然并購一般也都是各國政府拯救銀行業(yè)的一個迫不得已的辦法，任由它破產這種決定我想任何政府都不敢貿然做出來。

這次連英國央行行長馬克·卡尼都認為，即使達成協(xié)議，依然是一個歷時很久的過程，這些舉措是一個“宏大”愿望。我們做一個假設，依據目前的監(jiān)管規(guī)則，未來全球核心大銀行如果會出了危機，政府真的會不救，讓股東、債權人自擔損失？您覺得會出現這樣的情況嗎？

水皮：我覺得這個可能性不大，但是原則一定要確定。第一，所謂責任自擔這是必須的，所以股東肯定是要清盤的。第二，投資者比如說買債券的投資者，那你也應該自認倒霉，有爭議的實際上是儲戶，你的客戶是不是也要跟你承擔共同的風險，我覺得這個值得商榷，而且如果把這一條一起列入的話，這種方案通過的可能性就會偏小。第三，不管怎么樣最終還有一個再保險的問題，中國還沒有存款保險這一說，國外應該是有的，有保險還有再保險，通過保險來分擔一部分經營上的失敗。最后政府一定會充當拯救方案的協(xié)調者和制定者的作用，最后這道關肯定是需要監(jiān)管部門來做的。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會管理層會議通過了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，提高了全球銀行業(yè)的最低資本監(jiān)管標準，但這帶來全球銀行業(yè)的融資需求，中長期抑制銀行的信貸和風險資產增長，造成銀行回報率的下降。如果強制各國執(zhí)行，或者再制定一個比《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》更嚴格的標準，會對銀行有什么不利影響？

水皮：銀行它就是一個杠桿效應，一方面是政策的利差，另外一方面實際上是一個杠桿效應，一個放大效應。比如說巴塞爾協(xié)議核心資本充足率抬的那么高，首先是把門檻抬高了，其次就是把銀行可動用資金的比例降低了，所以對銀行擴大業(yè)務的確是相當不利的，對銀行本身的價值也是一個很大的傷害。

根據歐盟的新規(guī)定，不僅銀行股東、債權人要承擔損失，而且存款超過10萬歐元的儲戶也要分擔銀行損失。這種做法有沒有在全球推廣的可能性？

水皮：我覺得這個實際上是多少有點殺富濟貧的味道，我覺得推廣的難度很大。

為了避免爆發(fā)類似08年的金融危機，各國金融監(jiān)管層攜手創(chuàng)立金融防火墻，您覺得是共識更多還是分歧更多？是不是現實？或者說什么樣的金融防火墻是有效的？

水皮：我覺得不可能。因為首先從監(jiān)管的角度來講，它跟市場的方向始終是相反的。從監(jiān)管者的角度來講他希望減少風險，市場實際上是風險跟機遇相匹配的，所以監(jiān)管強化的過程也是市場活力降低的一個過程。我覺得理想中的、能夠避免這種系統(tǒng)危機爆發(fā)的防火墻，實際上根本不存在。因為經濟自然有規(guī)律，有起伏就是個規(guī)律，優(yōu)勝劣汰就是個規(guī)律，發(fā)生風險崩盤，是市場競爭必然會出現的一個過程，一定要把必然給避免了，除非把這個行業(yè)的活力歸零。