智能手機(jī)出現(xiàn)之前，諾基亞、摩托羅拉等掌控了手機(jī)大部分市場，但大部分意識不到他們未來的命運(yùn)走向；智能手機(jī)時(shí)代，蘋果、三星成為了新的主宰者，聯(lián)想、華為、小米、酷派、中興及TCL分別憑借各自的優(yōu)勢擠入2014年全球智能手機(jī)出貨前十名。其中成立最晚的小米已經(jīng)占據(jù)中國市場最大的份額。在光伏行業(yè)，全球出貨TOP10名單一直以來比較穩(wěn)定，即便如此，一些組件新品牌正用2015年出貨量刷出存在感，在全球持續(xù)增加的光伏裝機(jī)量趨勢下，這些新品牌正憑借各自的優(yōu)勢走在通往一線行列的路上。光伏們在設(shè)定了2014年新推出的品牌、2015年組件出貨超過500MW、品牌知名度等相關(guān)要素后，晉能清潔能源科技有限公司（下稱晉能科技）、樂葉光伏、協(xié)鑫集成這三家公司映入眼簾。

追趕TOP10的新面孔

2014年9月30日，晉能科技第一塊量產(chǎn)光伏組件在山西文水被生產(chǎn)出來；11月，被隆基股份收購的浙江樂葉以嶄新的面貌出現(xiàn)在市場上；GCL的logo在2014年首次印在組件背板上。一年過去了，2015年里，晉能科技組件出貨量超過600MW；樂葉光伏組件銷售超過900MW；協(xié)鑫集成組件出貨量超過2GW。

根據(jù)2014年中國出貨量前十的組件企業(yè)排名，后兩位的中利騰暉及航天機(jī)電在當(dāng)年銷售量分別為704MW及805MW（數(shù)據(jù)來自相關(guān)財(cái)報(bào)披露）。雖然2015年光伏市場容量比前一年有超過20%的增長，但這三家新進(jìn)入者已經(jīng)距離TOP10的門檻不太遠(yuǎn)了。

目前，樂葉光伏在隆基股份控股后將在2015年年底陸續(xù)擴(kuò)張至2.5GW單晶組件產(chǎn)能，晉能科技的文水工廠擁有660MW電池和770MW組件產(chǎn)能，江蘇東晟和張家港其辰在注入?yún)f(xié)鑫集成后，產(chǎn)能達(dá)到4GW。這三家公司在著手完2015年的產(chǎn)能布局外，2016年的產(chǎn)能擴(kuò)張也已在實(shí)施過程中了。2016年，樂葉光伏2015年已經(jīng)將單晶組件在中國的出貨量推至歷史新高，為其2016年超過3GW的單晶組件產(chǎn)能目標(biāo)打下了良好的市場基礎(chǔ)；晉能科技的二期將完成，目標(biāo)是1.1GW級的電池和組件，此外，更高效的電池生產(chǎn)線也在籌備中；協(xié)鑫集成雖然暫時(shí)不會擴(kuò)產(chǎn)其從超日太陽能收購來的電池生產(chǎn)線，但明年4GW的組件制造能力及市場開拓業(yè)績將隨時(shí)為其電池片的業(yè)務(wù)拓展提供支撐。

IHS分析師金鳳回顧過去光伏歷史的幾次光伏產(chǎn)能增長歷史，“最后一次大規(guī)模的電池、組件產(chǎn)能增加是在2011年，但很快就迎來了2012年市場需求增速下滑的一年。部分在2011年著手涉足光伏并在2012年投產(chǎn)的新公司就比較倒霉，2012年以后也陸續(xù)會有一些新企業(yè)成立，但目前看沒有出現(xiàn)拔尖的公司。”晉能科技、樂葉光伏、協(xié)鑫集成在成立或重組一年后就能在知名度及業(yè)績上引人注目，在晉能科技市場總監(jiān)譙凱看來，他們都具備了三個(gè)要素，“第一，需要雄厚的資本進(jìn)入；第二，有很高的技術(shù)水準(zhǔn)；第三，市場有余量空間。”

新面孔背后的老品牌

雖然三家新面孔在2015年的發(fā)展勢頭迅猛，這都離不開其母公司的支持。

樂葉光伏背后是從事單晶硅材料超過15年的西安隆基硅材料股份有限公司（簡稱隆基股份）。隆基股份已經(jīng)成為全球最大的光伏單晶硅材料供應(yīng)商，其單晶硅片產(chǎn)能達(dá)到3GW。2014年10月，隆基股份以4609.55萬人民幣完成收購成立于2007年的浙江樂葉光伏科技有限公司85%股份，涉足電池片及組件業(yè)務(wù)。隨后隆基股份注資進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)線，2015年底將組件產(chǎn)能提升至1.5GW。

晉能科技背后是山西最大的國有企業(yè)晉能集團(tuán)，這家2013年由原山西煤炭運(yùn)銷集團(tuán)與山西國際電力集團(tuán)重整合并成立的新國企早在2009年就涉足光伏電站業(yè)務(wù)，目前累計(jì)建成近150MW光伏電站，并有上百兆瓦項(xiàng)目處于籌備或建設(shè)階段。晉能集團(tuán)成立后便迅速決策涉足組件業(yè)務(wù)，通過其子公司晉能清潔能源有限公司在2013年12月成立孫公司、2014年3月開工建廠并在當(dāng)年10月建成投產(chǎn)。一期的500MW電池和600MW組件花費(fèi)了10億左右。

協(xié)鑫集成是協(xié)鑫集團(tuán)重組超日太陽能后的新平臺，除了超日已有的組件產(chǎn)能外，協(xié)鑫集成還納入了江蘇東晟的1GW普通電池、組件產(chǎn)能及張家港其辰的3GW高效電池、組件產(chǎn)能。協(xié)鑫集團(tuán)另一家控股子公司協(xié)鑫新能源正以過GW的年裝機(jī)擠入中國一線電站開發(fā)、投資商。

綜合三家的母公司及兄弟公司的業(yè)務(wù)，不難發(fā)現(xiàn)，其母公司在光伏相關(guān)領(lǐng)域都已經(jīng)建立一定的基礎(chǔ)。隆基股份給予樂葉光伏的是單晶技術(shù)的積累以及單晶硅片的供應(yīng)，使得樂葉光伏單晶組件擁有與多晶組件更高的性價(jià)比；晉能科技從晉能集團(tuán)獲得的是充足的財(cái)力以及國企的背書；協(xié)鑫集成從協(xié)鑫集團(tuán)獲得的不僅是完善的人才團(tuán)隊(duì)、25年行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，協(xié)鑫集團(tuán)不同子公司間的產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同效應(yīng)也為協(xié)鑫集成帶來運(yùn)營上的保障。

樂葉光伏執(zhí)行董事助理王英歌認(rèn)同母公司對其組件受客戶認(rèn)可的支撐，“隆基有單晶硅片的供應(yīng)及質(zhì)量優(yōu)勢，電站投資商覺得這是一方面的保障，另一方面是對隆基實(shí)力的認(rèn)可，目前隆基資產(chǎn)負(fù)債率很低，有非常健康的財(cái)務(wù)指標(biāo)。”

晉能科技的組件訂單中有三分之一來自母公司。相比之下，雖然隆基股份也在涉足電站，但其規(guī)模對于樂葉光伏的GW級出貨量來說占比非常少。Bloomberg分析師王瀟婷表示，“不管母公司的支持有多大，要想進(jìn)入中國的TOP10，還是要在市場上的公開競爭。”

通過先進(jìn)技術(shù)成為領(lǐng)跑者

2015年9月23日，大同領(lǐng)跑者示范基地的12個(gè)項(xiàng)目舉行了集中開工儀式，合格組件的采購成為各家遇到的難題。晶澳是目前中國組件生產(chǎn)線平均轉(zhuǎn)換效率最高的企業(yè)之一，其銷售人員透露，“目前供應(yīng)自己的50MW項(xiàng)目沒有問題，供應(yīng)其他家的只能一點(diǎn)一點(diǎn)得出貨。”而樂葉光伏、晉能科技則做好了滿足“領(lǐng)跑者”效率的組件儲備。在絕大多數(shù)組件企業(yè)只能有30%甚至更低的比例滿足領(lǐng)跑者效率的情況下，樂葉光伏和晉能科技的產(chǎn)能分別有90%和70%以上。領(lǐng)跑者計(jì)劃成為了這幾家新闖入者的興奮劑。

譙鍇在跟大量客戶溝通后感觸到，“雖然市場空間比較大，2015下半年產(chǎn)線全都排滿了，但從銷售角度看，產(chǎn)品的技術(shù)交流是獲得訂單的非常重要的因素。”這三家公司都能在技術(shù)上有所突破，其各自的技術(shù)團(tuán)隊(duì)也值得關(guān)注。

擁有二十多年光伏研發(fā)經(jīng)驗(yàn)的楊立友在離開正泰太陽能后將重心從薄膜轉(zhuǎn)移至晶硅，其總工則來自中國兩家國家級光伏實(shí)驗(yàn)室之一的擁有者英利；樂葉光伏在納入隆基股份的版圖后，吸引了來自國內(nèi)頂尖的電池組件技術(shù)人才加盟，使得樂葉光伏快速具備一線電池組件企業(yè)的技術(shù)基礎(chǔ)；協(xié)鑫集成主管組件制造的副總裁鄭加鎮(zhèn)此前先后在光伏設(shè)備企業(yè)及賽維LDK的組件企業(yè)做過高管。這三家公司都在打造更具競爭力的技術(shù)團(tuán)隊(duì)以保障其產(chǎn)品的技術(shù)性能并降低成本。

機(jī)會并不多

2015年組件需求旺盛，一、二線企業(yè)普遍滿產(chǎn)，但并不意味新的機(jī)會到來。賽昂電力（Silevo）做為技術(shù)派代表，雖然革新了晶硅光伏技術(shù)，但由于性價(jià)比及資金支撐的原因，最終因融資不暢而出售給Solarcity，在新東家的支撐下，Silevo在美國開啟了GW級工廠的建設(shè)。

距離2007—2009年的第一波大規(guī)模產(chǎn)能增加已經(jīng)過去了6年，距離2011年的產(chǎn)能擴(kuò)張也過去4年時(shí)間，那時(shí)的設(shè)備至今也等待新的升級。這對于三家“新面孔”來說，他們嶄新的設(shè)備和更貼近領(lǐng)先水平的技術(shù)也為他們帶來的優(yōu)勢，“現(xiàn)在的設(shè)備不僅技術(shù)更先進(jìn)，價(jià)格比數(shù)年前也更便宜，”金鳳認(rèn)為，“這三家新品牌跟過去的一些新品牌有不同的意義，他們的母公司本身就已經(jīng)在光伏行業(yè)扎根多年，并且有進(jìn)入電池、組件環(huán)節(jié)的強(qiáng)大動力。”在她看來，未來如果沒有強(qiáng)大的背景，出現(xiàn)一個(gè)全新的公司，生存的機(jī)會和難度都要經(jīng)受考驗(yàn)。

這三家企業(yè)的母公司的資金都很充足，購置設(shè)備和搭建好的團(tuán)隊(duì)自然不成問題；其中樂葉光伏和協(xié)鑫集成有供應(yīng)鏈的保障，晉能科技和協(xié)鑫集成有其下游相關(guān)電站投資的訂單做基礎(chǔ)，國企和上市公司背景又分別是他們的背書。種種因素使得這三家企業(yè)很容易滿足大客戶的招標(biāo)文件中對企業(yè)資質(zhì)的要求。“電池和組件的創(chuàng)業(yè)型公司將會比較困難，”曾在SEMI（國際半導(dǎo)體協(xié)會）工作數(shù)年的譙凱感嘆道，“這在半導(dǎo)體和光伏制造業(yè)中都面臨相似的難題。”