其中，太陽能發(fā)電項(xiàng)目613個(gè)，容量1729萬千瓦，占全部并網(wǎng)發(fā)電項(xiàng)目的33%，主要集中在內(nèi)蒙古、河北、山東等地區(qū);非自然人分布式光伏發(fā)電補(bǔ)貼容量約為3.2GW;風(fēng)電項(xiàng)目475個(gè)，容量3386萬千瓦，占全部并網(wǎng)發(fā)電項(xiàng)目的64%，主要集中在新疆、內(nèi)蒙古、云南等地區(qū);生物質(zhì)項(xiàng)目97個(gè)，容量145萬千瓦，占全部并網(wǎng)發(fā)電項(xiàng)目的3%，主要集中在山東、廣東、浙江等地區(qū)。

由于補(bǔ)貼缺口巨大，進(jìn)入第七批補(bǔ)貼目錄的項(xiàng)目或?qū)o法拿到全部的欠補(bǔ)金額。據(jù)了解，主管部門或?qū)l(fā)放進(jìn)入第七批目錄項(xiàng)目的部分補(bǔ)貼欠款，那么第六批補(bǔ)貼目錄的補(bǔ)貼拖欠額度將進(jìn)一步加大，甚至1~5批補(bǔ)貼目錄中的項(xiàng)目也將出現(xiàn)拖欠。目前財(cái)政部門還未明確具體的補(bǔ)貼發(fā)放方案。

新政引發(fā)的巨震

財(cái)政部、國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合下發(fā)了第七批可再生能源電價(jià)附加資金補(bǔ)貼目錄是光伏新政的后續(xù)發(fā)力。

事情源于6月1日，國家發(fā)改委、財(cái)政部、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》(因文件落款時(shí)間是5月31日，因此業(yè)界稱為“531新政”或“光伏新政”)。此文一出，立即在光伏行業(yè)引起巨大的反響。“531新政”的主要內(nèi)容包括：暫不安排2018年普通光伏電站建設(shè)規(guī)模;降低補(bǔ)貼強(qiáng)度;進(jìn)一步加大市場化配置項(xiàng)目力度等。

11位光伏企業(yè)家對(duì)此發(fā)布聯(lián)名信，說明光伏新政有可能導(dǎo)致的嚴(yán)重后果。

國家能源局6月6日與部分企業(yè)座談，并在6月7日發(fā)文回應(yīng)強(qiáng)調(diào)國家發(fā)展光伏的方向是堅(jiān)定不移的，國家對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的支持是毫不動(dòng)搖的。

6月11日國家能源局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，通知的出臺(tái)是光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展新階段的必然要求，對(duì)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。

一石激起千層浪，一時(shí)間光伏行業(yè)哀鴻遍野，有媒體專門做了新政出臺(tái)后的行業(yè)信心調(diào)查，數(shù)據(jù)顯示，87%的企業(yè)無信心，42%的企業(yè)想轉(zhuǎn)行。行業(yè)也發(fā)出了“損失超萬億、250余萬人就業(yè)受影響”的呼聲。

利空還是利好

第七批補(bǔ)貼目錄出臺(tái)，其補(bǔ)貼資金對(duì)于項(xiàng)目運(yùn)營的收益率有一定影響，特別是光伏項(xiàng)目，由于標(biāo)桿電價(jià)較高，度電補(bǔ)貼遠(yuǎn)高于風(fēng)電，對(duì)于補(bǔ)貼的依賴更重。補(bǔ)貼缺口形式較為嚴(yán)峻。根據(jù)相關(guān)測算，截至2017年底，補(bǔ)貼缺口947億元，到2020年底，缺口可能達(dá)到3500億元，如果說2016年4月至2019年的項(xiàng)目補(bǔ)貼仍由可再生能源附加基金支付，則2020年左右每年新增缺口可能在800億元左右。2020年之后，光伏/風(fēng)電必然會(huì)進(jìn)入到平價(jià)/無補(bǔ)貼階段，屆時(shí)新增項(xiàng)目不會(huì)再帶來補(bǔ)貼需求。這對(duì)正在調(diào)整中的光伏企業(yè)來說似乎又是一個(gè)利空消息。

鑒于此，日前，國家能源局綜合司印發(fā)緊急通知，要求各地、各電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)依法依規(guī)繼續(xù)做好光伏發(fā)電項(xiàng)目并網(wǎng)、(代)備案和地方補(bǔ)貼墊付等工作，不得以項(xiàng)目未納入國家補(bǔ)貼建設(shè)規(guī)模范圍為由擅自停止。此外，各派出能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)電網(wǎng)企業(yè)的監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)糾正。

國家能源局表示，為支持和促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國家能源局近期將重點(diǎn)做好以下幾方面工作：一是配合財(cái)政部抓緊發(fā)布第七批可再生能源補(bǔ)貼目錄;二是加大電力體制改革力度，切實(shí)推動(dòng)分布式發(fā)電市場化交易試點(diǎn);三是加快可再生能源電力配額制度的落地實(shí)施;四是抓緊減輕可再生能源企業(yè)負(fù)擔(dān)各項(xiàng)措施的貫徹落實(shí)，營造良好市場環(huán)境和營商環(huán)境;五是要求電網(wǎng)企業(yè)做好光伏項(xiàng)目并網(wǎng)工作;六是著力擴(kuò)大光伏發(fā)電消納市場，減少棄光限電。

國家能源局新能源司有關(guān)負(fù)責(zé)人此前還表示，對(duì)于今年新增建設(shè)規(guī)模安排，不是要限制光伏發(fā)展規(guī)模，不是所謂的“一刀切”，只是對(duì)需要中央財(cái)政補(bǔ)貼的項(xiàng)目優(yōu)化新增規(guī)模、明確各類項(xiàng)目具體要求。對(duì)于技術(shù)先進(jìn)、發(fā)展質(zhì)量高、不需要中央財(cái)政補(bǔ)貼的光伏發(fā)電項(xiàng)目規(guī)模是放開的。

但有一些專業(yè)人士認(rèn)為，此次目錄出臺(tái)對(duì)部分光伏企業(yè)利好。第七批目錄主要覆蓋2015年3月份到2016年2月份期間并網(wǎng)投運(yùn)的可再生能源項(xiàng)目。截至2016年3月底，我國風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到13467萬kW，光伏并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到5031萬kW，分別占到截至2018年3月底風(fēng)電、光伏累計(jì)裝機(jī)量的80%和36%。第七批目錄下發(fā)后，80%以上的存量風(fēng)電項(xiàng)目和36%以上的存量光伏項(xiàng)目可以正常領(lǐng)取補(bǔ)貼，對(duì)于新能源發(fā)電運(yùn)營商的現(xiàn)金流情況和財(cái)務(wù)情況將有明顯改觀，其中風(fēng)電運(yùn)營商改善程度相對(duì)更強(qiáng)。

同時(shí)，相關(guān)上市公司可以直接受惠。對(duì)風(fēng)電而言，龍?jiān)措娏?、華能新能源等裝機(jī)規(guī)模龐大的傳統(tǒng)大運(yùn)營商在過去兩年放慢了開發(fā)進(jìn)度，新目錄下發(fā)后，龍?jiān)措娏?6%的項(xiàng)目、華能新能源91%的項(xiàng)目已進(jìn)入補(bǔ)貼目錄，現(xiàn)金流情況最具保障;此外，A股的節(jié)能風(fēng)電、天順風(fēng)能也有較多項(xiàng)目進(jìn)入補(bǔ)貼目錄。對(duì)光伏而言，一方面由于運(yùn)營商集中度較低，同時(shí)光伏建設(shè)高峰期在2016年和2017年，因此未進(jìn)入目錄的項(xiàng)目仍居主流，運(yùn)營商的資金壓力也相對(duì)大一些。

進(jìn)行中的新博弈

可再生、清潔式新能源向來是環(huán)境友好型社會(huì)的標(biāo)配，近20年來也備受各國重視。但成規(guī)模，有效益的可再生、清潔式新能源行業(yè)卻需要長期的項(xiàng)目建設(shè)以及前期大量的資金投入，非舉國家之力引導(dǎo)而不能成，因而也注定了，在前期的發(fā)展建設(shè)中，光伏行業(yè)“看天吃飯”的屬性。

新能源行業(yè)作為新經(jīng)濟(jì)的引擎，同時(shí)事關(guān)國家污染防治戰(zhàn)略的布局，國家將會(huì)為新能源行業(yè)的發(fā)展提供強(qiáng)大的政策支持，從長遠(yuǎn)看，新能源行業(yè)前途是光明的。

一個(gè)行業(yè)發(fā)展走向成熟，必然會(huì)經(jīng)歷種種的階段。可以看到，光伏產(chǎn)業(yè)所經(jīng)歷的就是這樣一條路徑，從國家引導(dǎo)、高歌猛進(jìn)、初具規(guī)模、財(cái)政吃緊、削減補(bǔ)貼最后到物競天擇。新的博弈已經(jīng)開始，新政策加速光伏行業(yè)洗牌已是必然。

產(chǎn)業(yè)集中度的加速提升是不爭的事實(shí)，政策的清晰導(dǎo)向與市場的壓力，聯(lián)合推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)集中度的提升，產(chǎn)業(yè)及社會(huì)資源也加速向領(lǐng)頭企業(yè)聚攏和集中。只有那些光伏產(chǎn)業(yè)的真正“領(lǐng)導(dǎo)者”才能在這場洗牌中站穩(wěn)腳跟。

當(dāng)光伏行業(yè)不再受到補(bǔ)貼政策的劇烈影響，行業(yè)發(fā)展將趨于穩(wěn)定，此時(shí)，光伏行業(yè)將產(chǎn)生真正“領(lǐng)導(dǎo)者”企業(yè)。平價(jià)上網(wǎng)之后，光伏行業(yè)的體量與現(xiàn)狀是數(shù)量級(jí)的差異，龍頭老大企業(yè)將具備千億市值的潛力。

而在今后一個(gè)階段，有些企業(yè)必然生存艱難：那些長期現(xiàn)金流緊張，庫存積壓高企，三角債嚴(yán)重的企業(yè);那些沒有核心技術(shù)，沒有創(chuàng)新能力和動(dòng)力的企業(yè);那些管理粗放，在管理和運(yùn)營方面無力降本的光伏企業(yè)。

光伏行業(yè)“浪潮”正然兇猛，如何向死而生，光伏企業(yè)只能各憑本事了。