美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間2018年1月22日，特朗普政府公布了對(duì)太陽(yáng)能電池、組件的201條款決議。其中，對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品的保障關(guān)稅將執(zhí)行4年，首年稅率為30%，隨后年降5%，至2021年稅率將為15%。每年，首批進(jìn)口美國(guó)的2.5GW電池也可豁免附加關(guān)稅。這一消息引發(fā)市場(chǎng)震動(dòng)，部分公司也在考慮是否需要在美建廠，從而規(guī)避這一30%的新稅壓力。

在美扎根的中國(guó)組件廠并不算多，賽拉弗是其中之一。該企業(yè)如何看待這一新的美國(guó)光伏制裁措施?該公司在美國(guó)建廠的感受如何?能源一號(hào)做了獨(dú)家連線。

江蘇賽拉弗光伏系統(tǒng)有限公司(下稱(chēng)“賽拉弗”)在2009年成立，2011年和2012年分別成立歐洲和美國(guó)分公司，此后將分支機(jī)構(gòu)擴(kuò)張至澳大利亞、日本等地。

2015年底，賽拉弗在美國(guó)密西西比州杰克遜的新組件工廠正式投產(chǎn)，跨出了布局全球工廠的第一步。新工廠規(guī)劃分兩期建設(shè)，配備了全自動(dòng)、智能化的生產(chǎn)線，建成后的年產(chǎn)量為300MW。隨著新工廠產(chǎn)能的釋放，賽拉弗于2017年底的全球總產(chǎn)能擴(kuò)至3GW。

在美國(guó)宣布對(duì)進(jìn)口太陽(yáng)能電池及組件征稅30%的消息發(fā)出后，賽拉弗總經(jīng)理李綱明顯感覺(jué)，這一消息對(duì)美國(guó)光伏市場(chǎng)形成了沖擊。但中國(guó)企業(yè)是否需要在美建設(shè)組件廠，需要審慎考慮。

“現(xiàn)在來(lái)看，特朗普政府對(duì)光伏電池及組件的新征稅條款，還有一些有待明確的地方，比如說(shuō)2.5GW的配額會(huì)如何分配，稅率從哪天開(kāi)始正式執(zhí)行等。不過(guò)就目前掌握的信息而言，中國(guó)企業(yè)在美建廠未必是最好的選擇。”

他認(rèn)為，中資公司需要先考察下越南等東南亞地區(qū)的工廠運(yùn)輸，與美國(guó)本土制造并銷(xiāo)售組件，哪種做法更便宜。據(jù)賽拉弗測(cè)算，在第一年30%加稅之后，每瓦組件價(jià)格上，越南制造略比美國(guó)制造貴4美分左右。第二年至第四年，稅收下降后(尤其是在稅收變?yōu)?0%時(shí))，越南出口至美國(guó)的組件，將會(huì)比美國(guó)本土制造更便宜。

價(jià)格測(cè)算之后，再來(lái)看工廠建設(shè)。一個(gè)規(guī)?；慕M件廠，籌備期和建設(shè)期至少要半年時(shí)間。在征稅的第二年及第三年時(shí)，投資方也需盡快收回成本，迅速銷(xiāo)售產(chǎn)品，以免受(或少受)美國(guó)對(duì)電池、組件等稅收退坡機(jī)制執(zhí)行的影響。因?yàn)橐坏┱{(diào)低，海外產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，要比美國(guó)制造的優(yōu)勢(shì)更大。

相對(duì)來(lái)說(shuō)，在東南亞地區(qū)投資組件廠的話，顯得要穩(wěn)妥一些。第一，以越南為例，勞工成本要低于美國(guó)，且工會(huì)及加班壓力小。第二，美國(guó)組件廠雖可在當(dāng)?shù)亟ǔ桑捎诿绹?guó)缺少基本的配套設(shè)施，很多輔材都需從國(guó)外運(yùn)送，這也是一筆不小的開(kāi)支。一個(gè)電池集裝箱進(jìn)入美國(guó)之后，還需要用另一個(gè)集裝箱來(lái)運(yùn)輸邊框、背板等等，這些成本又上去了。因而，以每瓦的建設(shè)成本來(lái)說(shuō)，越南要比美國(guó)便宜6~7美分。

“特朗普政府希望通過(guò)這次征稅措施，起到刺激美國(guó)制造的作用，希望大家買(mǎi)了電池片后，在美國(guó)本地做成組件。但從我們的設(shè)廠經(jīng)驗(yàn)看，似乎還是將組件直接從越南出口至美國(guó)劃算。當(dāng)然，也不排除未來(lái)美國(guó)政府可能會(huì)修改條例，那時(shí)可以進(jìn)一步探討，美國(guó)或東南亞地區(qū)建廠哪個(gè)更劃算。”李綱也表示，賽拉弗雖然在美國(guó)擁有組件廠，但產(chǎn)品出爐后多數(shù)用在自己開(kāi)發(fā)的電站上。因此，賽拉弗在美工廠的運(yùn)作受征稅及其他影響較小，滿產(chǎn)率一直很高。

而在征稅措施實(shí)施之后，美國(guó)當(dāng)?shù)氐墓夥袌?chǎng)需求會(huì)呈現(xiàn)什么變化?電站投資回報(bào)率是否會(huì)下降?李綱認(rèn)為，光伏組件的價(jià)格變化或許不會(huì)特別明顯，電站投資的回報(bào)率及意愿都可能下降。

去年全年，美國(guó)市場(chǎng)的光伏價(jià)格呈現(xiàn)兩極分化局勢(shì)。上半年，需求較弱，價(jià)格偏低;下半年，因?yàn)閾?dān)心201案的到來(lái)，出現(xiàn)了恐慌性搶購(gòu)熱潮，價(jià)格大幅上漲。而近一個(gè)月不到的時(shí)間內(nèi)，美國(guó)組件價(jià)又在跳水。去年12月之前，組件制造成本是在36美分左右，現(xiàn)在的組件價(jià)已走到每瓦32~33美分區(qū)間。

組件調(diào)價(jià)的原因之一，還與上游材料電池降價(jià)這一因素有關(guān)。受中國(guó)市場(chǎng)補(bǔ)貼政策下調(diào)且國(guó)內(nèi)需求有所減弱、201條款影響及印度征收關(guān)稅等三方面的作用，電池價(jià)格的下降幅度也很明顯。

再往下看，美國(guó)市場(chǎng)的組件報(bào)價(jià)可能未來(lái)會(huì)在30美分左右，加稅30%及其他費(fèi)用疊加后，報(bào)價(jià)約為0.41美分，這要比201案前的價(jià)格還便宜一些。

就電站投資來(lái)說(shuō)，由于去年下半年一波搶購(gòu)組件熱潮后，部分電站投資者將會(huì)以較高的價(jià)格建設(shè)電站，收益率將明顯下降。投資回報(bào)一旦下滑，新的電站投資熱情也將降低。

“特朗普本來(lái)計(jì)劃是讓大家能有更多興趣在美建廠，促進(jìn)當(dāng)?shù)氐木蜆I(yè)、拉動(dòng)投資，但現(xiàn)在新的稅收開(kāi)征后，似乎并沒(méi)有超出政府的預(yù)期，甚至低于預(yù)期。”李綱表示。

他還認(rèn)為，中國(guó)光伏企業(yè)從本地市場(chǎng)將產(chǎn)品出口至美國(guó)，也幾乎很難實(shí)現(xiàn)。因?yàn)槌?0%的稅收之外，還有雙反稅率的影響。但越南、泰國(guó)就能出口過(guò)去。另外，一些廠商可能還會(huì)選擇把光伏產(chǎn)品出口至利潤(rùn)更高的歐洲地區(qū)，從而替代美國(guó)市場(chǎng)。