繼去年7月下發(fā)征求意見稿后，昨日，國家發(fā)展改革委、國家能源局正式下發(fā)《關于有序放開發(fā)用電計劃的通知》(以下簡稱“通知”)，通知要求：加快組織發(fā)電企業(yè)與購電主體簽訂發(fā)購電協(xié)議(合同)；逐年減少既有燃煤發(fā)電企業(yè)計劃電量；新核準發(fā)電機組積極參與市場交易；有序放開跨省跨區(qū)送受電計劃等。

對此，中金公司表示：作為電改核心配套文件，通知正式稿延續(xù)了去年7月份下發(fā)的征求意見稿政策取向，重點提出逐步減少燃煤機組計劃電量，進一步抑制煤電裝機增長。另外不同于意見稿對可再生能源保障機制只字未提，通知正式稿強調(diào)在制定優(yōu)先發(fā)電計劃時確保對風電、光伏、核電的保障性收購；通知的出臺將對電力各細分領域帶來不同影響，有利于龍頭煤電發(fā)電企業(yè)改善盈利情況以及清潔能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

而華創(chuàng)證券則表示：2016年電改核心政策(售電、增量配網(wǎng)等)均已出臺，2017年改革將進入政策落地期，從局部試點向全國推進。預計二季度電改主題將再次升溫，推薦關注電網(wǎng)系售電平臺。總體來看，放開配網(wǎng)與售電是本次電改最大紅利，發(fā)配售一體化售電公司是電力市場新主體。具有電網(wǎng)資產(chǎn)、政府資源或大型能源企業(yè)做支撐，擁有存量售電市場的龍頭企業(yè)，才能在市場中率先受益。重點推薦標的：涪陵電力、桂東電力、文山電力、廣安愛眾。

從電力板塊昨日市場表現(xiàn)來看，板塊內(nèi)建投能源、東方能源兩只電力股漲停，另外聯(lián)美控股、涪陵電力、桂冠電力、大連熱電、大唐發(fā)電、京能電力、濱海能源和寶新能源等個股漲幅也均在1%以上，分別為：4.29%、3.40%、1.61%、1.60%、1.39%、1.30%、1.23%和1.03%。

而從月內(nèi)4個交易日的市場表現(xiàn)來看，建投能源表現(xiàn)最為搶眼，股價已連續(xù)4日漲停，該股最新收盤價為13.15元，最新動態(tài)市盈率為16.21倍；對于該股，長江證券表示：煤價上漲及電價下調(diào)致公司業(yè)績下滑，但京津冀地區(qū)嚴格環(huán)保政策有望利好公司長期發(fā)展。公司發(fā)展路線與京津冀地區(qū)環(huán)保及能源政策一致，在政策推動下有望實現(xiàn)優(yōu)先發(fā)展，裝機容量有望提升，加速公司業(yè)績改善。預計公司2017年-2019年實現(xiàn)每股收益分別為0.453元、0.755元和0.953元。

值得一提的是，隨著電改進一步推進，部分受益龍頭股也受到了機構(gòu)的扎堆看好，其中涪陵電力、三峽水利、東方能源、國投電力、福能股份和太陽能等6只個股近30日內(nèi)均獲得在3家或3家以上機構(gòu)給予“買入”評級，分別為8家、7家、3家、3家、3家、3家。涪陵電力作為機構(gòu)最看好的電力股，其昨日股價也創(chuàng)下歷史新高，報收51.70元；對于該股，中泰證券表示：公司一季報快報的亮眼表現(xiàn)再次證明其配網(wǎng)節(jié)能業(yè)務突出的盈利能力，面對廣闊的節(jié)能改造業(yè)務市場，持續(xù)看好國家電網(wǎng)集團為公司帶來的促進作用。同時未來國網(wǎng)的混改預期為公司拓展更多業(yè)務提供可能，后續(xù)表現(xiàn)可持續(xù)關注。