導(dǎo)語(yǔ)：蘋(píng)果以及美國(guó)跨國(guó)公司在海外避稅已經(jīng)算不上新聞，但令人震驚的是，美國(guó)納稅人反而需要為此買單。據(jù)悉，蘋(píng)果通過(guò)購(gòu)買政府債券將大部分海外營(yíng)收轉(zhuǎn)回國(guó)內(nèi)，不僅不需要交一分稅款，過(guò)去五年間還借此獲得了至少6億美元利息收入。

多年來(lái)，蘋(píng)果公司已然成為美國(guó)跨國(guó)公司海外避稅的典型機(jī)構(gòu)。盡管此舉非議頗多，人們還是忽略了一個(gè)更重要的事實(shí)：美國(guó)政府付出了超過(guò)5億美元幫助蘋(píng)果避稅。

蘋(píng)果依靠美國(guó)紛繁復(fù)雜稅法的一些免除條例實(shí)現(xiàn)了避稅。據(jù)知情人士透露，蘋(píng)果將其大部分海外營(yíng)收以無(wú)稅的方式轉(zhuǎn)回美國(guó)境內(nèi)——部分用于購(gòu)買政府債券。作為回報(bào)，財(cái)政部過(guò)去五年間至少向蘋(píng)果支付了6億美元的利息，實(shí)際數(shù)額可能比這更大。彭博社從一份監(jiān)管文件中了解到以上信息。

蘋(píng)果不可告人的故事和它應(yīng)繳的稅金一起從愛(ài)爾蘭科克市輾轉(zhuǎn)至紐約，最后到達(dá)內(nèi)華達(dá)州雷諾市。據(jù)彭博新聞社采訪的稅務(wù)專家表示，逃稅行為并不止蘋(píng)果一家。大部分美國(guó)跨國(guó)企業(yè)都會(huì)抓住免除條例的機(jī)會(huì)，盡可能避免或延遲繳納匯回稅，而這些巨頭避稅的方法便是用海外現(xiàn)金購(gòu)買財(cái)政部發(fā)行的公債。僅全美前十大的公司就持有超過(guò)1000億美元的政府債券。這種做法幫它們避免了數(shù)額可能達(dá)數(shù)十億美元的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，然后讓納稅人承擔(dān)上億美元的補(bǔ)貼。盡管這些巨頭留給公眾的說(shuō)辭是“稅率太高導(dǎo)致我們無(wú)力將海外收入轉(zhuǎn)回國(guó)內(nèi)”。

從美國(guó)政府的角度來(lái)看，“這種感覺(jué)就像是你付費(fèi)借用一臺(tái)本就屬于自己的自行車。”陸文·阿維約那(Avi-Yonah)表示。他是來(lái)自密歇根法學(xué)院的教授，也是公司稅及國(guó)際稅領(lǐng)域的專家。“這其實(shí)是難以做出的妥協(xié)，畢竟你得在資金是離岸的問(wèn)題上含糊其辭——而這些錢其實(shí)就在國(guó)內(nèi)。”

模糊的界限

這種操作方法完全符合法律規(guī)定，而且在當(dāng)今低利率的情形下，它也沒(méi)有為蘋(píng)果等巨頭帶來(lái)巨額收入。如果這些債券被出售，所得的現(xiàn)金依舊會(huì)被認(rèn)為是海外營(yíng)收，最終也躲不過(guò)交稅。更重要的是，它們購(gòu)買國(guó)債獲得的利息收入是需要納稅的，這也為政府貢獻(xiàn)了更多財(cái)政支出。

但是除此之外，蘋(píng)果購(gòu)買債券的行為還反映了所謂“外國(guó)”和“跨國(guó)”資金的區(qū)別僅僅存在于會(huì)計(jì)中。

彭博社就此請(qǐng)求蘋(píng)果作出評(píng)論，公司發(fā)言人喬什·羅森斯托克(Josh Rosenstock)僅表示我們可以查閱證監(jiān)會(huì)的美國(guó)年度財(cái)報(bào)，并未作出進(jìn)一步闡釋。在最新的證監(jiān)會(huì)文件中，蘋(píng)果表示自己上一財(cái)年為全球收入交了10.4億美元的稅款。

美國(guó)國(guó)內(nèi)收入局拒絕對(duì)此做出評(píng)論，負(fù)責(zé)監(jiān)管這個(gè)美國(guó)政府稅務(wù)機(jī)關(guān)的財(cái)政部也同樣三緘其口。

免稅

美國(guó)公司如何處理海外收入不僅困擾立法者多年，也成為唐納德·特朗普(Donald Trump)競(jìng)選總統(tǒng)時(shí)的重要議題。作為候選人，特朗普承諾將降低匯回稅率(從35%將至10%)，以促使跨國(guó)公司將2.6萬(wàn)億美元左右的海外收入轉(zhuǎn)回國(guó)內(nèi)。

目前的免稅條款來(lái)自美國(guó)稅法第956(c)(2)，于1962年起實(shí)施。在過(guò)去的二十年里，跨國(guó)公司(尤其是科技及醫(yī)藥領(lǐng)域)抓住這一條例，猖狂地為巨額海外收入避稅。法案中聲明：只要公司匯回的收入是用于購(gòu)買公債，或其他美國(guó)證券如股票、公司債券，這些收入就不需繳納一分錢稅款。

“榮譽(yù)體系”

“這是一套榮譽(yù)體系，一套自評(píng)體系。”J·理查德·哈維(J. Richard Harvey)表示，他是美國(guó)財(cái)政部及國(guó)內(nèi)收入局的前高級(jí)官員，現(xiàn)在于維拉諾瓦大學(xué)(Villanova University.)教授法律。“很多公司，比如蘋(píng)果，在鉆法律空子這個(gè)問(wèn)題上很是積極”

我們很難計(jì)算清楚，到底有多少納稅人的錢被用于支付這些“免稅收入”在國(guó)債避風(fēng)港里的利息。這些跨國(guó)公司從未被要求公開(kāi)細(xì)節(jié)。無(wú)論如何，根據(jù)彭博社對(duì)證監(jiān)會(huì)相關(guān)材料的研究，我們保守估計(jì)，美國(guó)十大巨頭在過(guò)去五年內(nèi)憑此獲得了超過(guò)14億美元的利息收入。

　　納稅人為大公司買國(guó)債避稅所支付的利息

數(shù)據(jù)顯示，蘋(píng)果在2012年持有的債券數(shù)量翻了一倍，達(dá)到420億美元，這也為它帶來(lái)了該時(shí)期最高的利息收入。同一時(shí)段內(nèi)，思科從財(cái)政部處得到了約4.3億美元，Alphabet(谷歌的母公司)則獲得了1.6億美元。以上數(shù)據(jù)中不包含微軟集團(tuán)、高通以及可口可樂(lè)集團(tuán)，盡管它們同屬美國(guó)十大巨頭，但都未公布自己投資資金的具體去向。

不斷增長(zhǎng)的利息收入

彭博社觀察的公司還包括強(qiáng)生、甲骨文，以及兩家制藥公司安進(jìn)(Amgen Inc.)及吉列德科學(xué)(Gilead Science Inc.)，它們都拒絕對(duì)此事發(fā)表評(píng)論。

利息收入還在不斷增長(zhǎng)，因?yàn)檫@些巨頭將越來(lái)越多的海外收入用于債券購(gòu)買。這十大巨頭控制了20%左右的美企海外資金。彭博社整理的數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去五年間，它們投資政府債券的總量從670億增加至1130億。

“因?yàn)樽袷囟惙ǘ肛?zé)它們是不應(yīng)該的——盡管法律本身太過(guò)復(fù)雜，而且有漏洞。”穆迪投資者服務(wù)部門的高級(jí)分析師理查德·萊恩(Richard Lane)表示。

“如果這些公司不需要這筆錢留在美國(guó)，那它們完全沒(méi)有為此支付一筆稅款的動(dòng)機(jī)。”理查德表示。“哪個(gè)瘋了的首席財(cái)務(wù)官——那些沒(méi)有辜負(fù)對(duì)股東信托責(zé)任的財(cái)務(wù)官員，會(huì)因不好的理由向企業(yè)付錢？如果這其中真有所謂道德評(píng)判，我認(rèn)為(企業(yè))這么做也完全不會(huì)不道德。”

　　大公司購(gòu)買美國(guó)國(guó)債數(shù)額

無(wú)論如何，這一現(xiàn)象還是提起人們對(duì)跨國(guó)企業(yè)如何模糊“離岸資金”和“國(guó)內(nèi)資金”兩個(gè)定義的關(guān)注。

蘋(píng)果的2380億美元現(xiàn)金中有90%是所謂的“海外收入”，至少在會(huì)計(jì)術(shù)語(yǔ)里是這么講的。大部分的資金都屬于這家加州公司的愛(ài)爾蘭分公司。但和大部分跨國(guó)公司一樣，蘋(píng)果的資金還是被存在美國(guó)銀行的監(jiān)管賬戶里，例如摩根大通和道富。提供消息來(lái)源的知情者要求我們不點(diǎn)明其身份，因?yàn)樗麄儽灰蟛荒軐?duì)相關(guān)事件作出評(píng)論。

蘋(píng)果經(jīng)常通過(guò)華爾街的交易機(jī)構(gòu)和基金經(jīng)理(如黑石、太平洋)來(lái)購(gòu)買債券、或進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)——不過(guò)是以其愛(ài)爾蘭分公司的名義——交易的地點(diǎn)則是內(nèi)華達(dá)州雷諾市一幢毫不起眼的三層建筑。需要注意的是，內(nèi)華達(dá)州不征收公司稅。蘋(píng)果內(nèi)部的投資公司——布萊布恩資本(Braeburn Capital)就位于其中。布萊布恩資本于2005年建立，主要負(fù)責(zé)蘋(píng)果現(xiàn)金及短期投資的管理。

避稅天堂

靠愛(ài)爾蘭避稅的公司不止蘋(píng)果一家，美國(guó)十大巨頭中有九家都于此設(shè)立了分公司。

多年來(lái)，愛(ài)爾蘭不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)亩惙w系已成為跨國(guó)企業(yè)的庇護(hù)之所。據(jù)稅務(wù)專家介紹，跨國(guó)企業(yè)往往采取十分激進(jìn)的會(huì)計(jì)方式，將自己的大部分營(yíng)收都轉(zhuǎn)移至愛(ài)爾蘭分公司名下，以減少美國(guó)國(guó)內(nèi)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。

通過(guò)一個(gè)遭致嚴(yán)格審查的例子我們發(fā)現(xiàn)，跨國(guó)公司會(huì)以“核心科技的專利由愛(ài)爾蘭分公司持有”為由，聲稱其大部分收入為“離岸”所得——盡管這些專利最初是在美國(guó)國(guó)內(nèi)誕生的。

蘋(píng)果在這件事上做得更絕。根據(jù)2013年美國(guó)參議院常務(wù)調(diào)查委員會(huì)的報(bào)告，蘋(píng)果徹底地利用了美、愛(ài)兩國(guó)的法律漏洞，使自己不需付出一分稅款。

蘋(píng)果與歐盟早已陷入僵局。監(jiān)管機(jī)關(guān)表示，蘋(píng)果需要在八月內(nèi)付清145億美元的稅款，并指出蘋(píng)果在2014年憑借愛(ài)爾蘭的優(yōu)惠條款，實(shí)際支付稅率僅為0.005%。上周，蘋(píng)果回應(yīng)歐盟的此番決定“充滿了漏洞”。

根本分歧

十一月，愛(ài)爾蘭針對(duì)歐盟的裁決提出上訴，并反復(fù)重申自己“完全不同意”歐盟的分析。

“他們不想交稅，但他們卻在利用美國(guó)財(cái)政系統(tǒng)的法規(guī)、保障體系、生產(chǎn)力等等來(lái)占便宜。”主導(dǎo)參議院調(diào)查的前首席顧問(wèn)埃利斯·賓(Elise Bean)評(píng)論道。“他們?cè)谟眠@些錢購(gòu)買美國(guó)公債，真是諷刺。”

蘋(píng)果利用愛(ài)爾蘭分公司將營(yíng)收轉(zhuǎn)回國(guó)的行為解釋了近來(lái)債券市場(chǎng)的迷思：愛(ài)爾蘭——一個(gè)人口還不到500萬(wàn)的國(guó)家——是如何實(shí)現(xiàn)“持有2710億元美國(guó)政府債券，并成為繼中國(guó)、日本之后的美國(guó)第三大債主”的。以上數(shù)據(jù)來(lái)源為美國(guó)財(cái)政部。

無(wú)論如何，共和黨及民主黨在蘋(píng)果逃稅的問(wèn)題上難得達(dá)成了一致。在總統(tǒng)競(jìng)選期間，特朗普及希拉里·克林頓都提議對(duì)企業(yè)海外收入稅進(jìn)行一次性豁免(所謂的“免匯回稅節(jié)”)，以幫助資金回流、支持基礎(chǔ)建設(shè)。

“真的很愚蠢”

“無(wú)論如何，所謂一次性豁免無(wú)法填補(bǔ)匯回稅系統(tǒng)的漏洞，這就像創(chuàng)可貼一樣，開(kāi)始讓你感覺(jué)很好，日后只會(huì)讓傷口變得更糟。”H·大衛(wèi)·羅森布魯姆(H. David Rosenbloom)表示，他是卡普林&德萊斯戴爾(Caplin &Drysdale)的律師，同時(shí)也是紐約大學(xué)法學(xué)院國(guó)際稅領(lǐng)域的導(dǎo)師。

羅森布魯姆提到了2004年、小布什總統(tǒng)任期內(nèi)的一次稅務(wù)豁免。該豁免失效后，企業(yè)反而在國(guó)外積累了更多利潤(rùn)。盡管當(dāng)時(shí)大部分的匯回稅金是用于股東分紅和高管獎(jiǎng)金——這與最初公司承諾的“用于推動(dòng)投資就業(yè)”大相徑庭。

“上次的稅務(wù)豁免就是在鼓勵(lì)更多的公司把錢存在海外，然后等待下一次大赦，這實(shí)在是太愚蠢了。”羅森布魯姆表示。