摘要 : 移動(dòng)增長越快,阿里收入?yún)s要放緩增長。淘寶加速增長、天貓?jiān)鏊俜啪彛灰苿?dòng)越好,收入越少!
好吧,前天我們拋出一個(gè)觀點(diǎn)“移動(dòng)增長越快,阿里收入?yún)s要放緩增長”。這一點(diǎn),我們今天會(huì)做一個(gè)分析,更為詳細(xì)的阿里巴巴財(cái)報(bào)解讀。
1、首先,阿里巴巴今年GMV增長依舊迅猛,2014年全年GMV22740億人民幣,增長率為47.47%??萍夹奉A(yù)計(jì),2015年,阿里巴巴全平臺(tái)GMV將突破30000億人民幣,約在3.2~3.6萬億區(qū)間。
2、2014年,天貓GMV增速在放緩,從年初90.1%的增速,回落至60.1%的增速,預(yù)計(jì)2015年,還將保持在50%以上的高速增長。天貓GMV增速放緩,與之對應(yīng)的是,它占交易額比重的增加,從年初的31.4%,上升至37.2%。天貓與淘寶GMV,或?qū)⒎€(wěn)定在4/6格局。
與天貓?jiān)鏊俜啪徬鄬?yīng)的是,淘寶在加速增長!2014年四個(gè)季度增長率分別為32.3%、33.1%、38.2%、42.8%。
天貓?jiān)鏊偕跃?,淘寶卻在加速增長,背后兩個(gè)原因:1、生活消費(fèi),O2O、旅行、電影票、眾籌等創(chuàng)新業(yè)務(wù),重心落在淘寶上,尤其在手機(jī)淘寶。2、小環(huán)境服從大環(huán)境,手機(jī)淘寶在互聯(lián)網(wǎng)格局中,必須沖在最前線——移動(dòng)APP,馬太效應(yīng)遠(yuǎn)超PC,在保障天貓APP發(fā)展同時(shí),必須將資源傾斜于手機(jī)淘寶上,這是流量重器。
天貓與淘寶合力下,阿里巴巴全平臺(tái)交易依舊保持高速增長。原因很簡單——移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)除了消費(fèi)用戶的增長,也帶來了電商之外的更多商機(jī),O2O,電影票、眾籌等等。體現(xiàn)在數(shù)據(jù)上,則是從年初的2.5億活躍用戶,上升至Q4的3.3億。
3、阿里GMV,移動(dòng)占比從年初的27.4%攀升至Q4的42%。
與之對應(yīng)的是,移動(dòng)GMV,從年初的268.8%增長,放緩至214.4%的增長。移動(dòng)GMV增長依舊迅速。
倘若按照這種速度發(fā)展,2015年,阿里全平臺(tái)GMV,將增至45%-50%區(qū)間,與PC均衡。
4、移動(dòng)GMV增速,超過200%,淘寶在加速增長,天貓?jiān)鏊俜啪?,這種合力也就有了2014年Q4一個(gè)標(biāo)志性數(shù)據(jù)節(jié)點(diǎn):阿里2014年Q4營收同比增長40%,GMV同比增長48.8%。也就是,文章前面,我們所說的,“移動(dòng)增長越快,阿里收入?yún)s要放緩增長”。
你可以理解為,手機(jī)淘寶屏幕小,廣告位置少了,也可以理解為,阿里巴巴管理層在有意識地控制營收增長——因?yàn)椋苿?dòng)電商,O2O等等,還在市場投入期,不到收割的時(shí)間。
5、在凈利潤上,由于Q3、Q4,兩筆30.10億、43.13億的員工股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì),導(dǎo)致了利潤同比下滑。倘若調(diào)整,Q3、Q4凈利潤同比增長應(yīng)為23.7%、24.6%。與營收的同比增長,依舊不對等——這背后原因是,阿里巴巴,在研發(fā)、市場以及管理費(fèi)用上的投入,高于營收增長。
還是那句話:移動(dòng)之戰(zhàn),大家都在角力,還不到收割的時(shí)候。
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