風(fēng)投模式正在發(fā)生演變,越來越傾向于價值附加

責(zé)任編輯:editor04

2014-11-10 21:33:46

摘自:快鯉魚

你可能無法想象,那些手上拿著大量資金的投資人每天都憂心忡忡,尤其在充滿競爭的科技風(fēng)投領(lǐng)域里面,這種現(xiàn)象越來越多。如今,好的投資交易越來越少,真正能把錢投在這些交易上的風(fēng)投公司更是寥寥無幾,因此風(fēng)投公司們也需要不斷努力,才能找到最佳的投資機(jī)遇。

你可能無法想象,那些手上拿著大量資金的投資人每天都憂心忡忡,尤其在充滿競爭的科技風(fēng)投領(lǐng)域里面,這種現(xiàn)象越來越多。如今,好的投資交易越來越少,真正能把錢投在這些交易上的風(fēng)投公司更是寥寥無幾,因此風(fēng)投公司們也需要不斷努力,才能找到最佳的投資機(jī)遇。

有一種投資方式,那就是給公司提供一個荒謬的高估值,比如最近企業(yè)溝通協(xié)作平臺Slack公司估值就高達(dá)11.2億美元,盡管他們只有26.8萬個日活躍用戶。此處筆者還要重點(diǎn)說明一下,由于Slack采用的是免費(fèi)增值商業(yè)模式,因此他們的用戶都不是付費(fèi)用戶。而領(lǐng)投Slack投資的包括谷歌風(fēng)投和KPCB,也就是說,這兩家風(fēng)投公司對每個Slack用戶的估值達(dá)到了4180美元。如果Facebook擁有的上億名用戶也有同樣的估值,那么Facebook的市值將會超過4萬億美元。

對于Slack公司創(chuàng)始人Stewart Butterfield(他也是Flickr聯(lián)合創(chuàng)始人)來說,這是筆不錯的交易,他們獲得了1.2億美元運(yùn)營資金,只交出了公司10%的股份。而對于其他風(fēng)投公司來說,他們可能會感到十分震驚,因?yàn)槿绱?ldquo;賠本”的買賣,讓他們不知道該如何競爭了。所以,如果你是一個風(fēng)投資本家,當(dāng)你發(fā)現(xiàn)一些有前途的新創(chuàng)公司,并且不想在他們身上砸下太多錢,那么你就需要采取一些有創(chuàng)造性的手段。

“風(fēng)投模式正在發(fā)生演變,越來越傾向于價值附加,”在本周Intel Capital為投資公司與合伙人召開的公司年會上,總裁Arvind Sodhani告訴筆者。Intel Capital,是芯片巨頭英特爾旗下的風(fēng)投公司,他們與谷歌風(fēng)投和KPCB一樣,投資了很多初創(chuàng)公司。在過去的十年時間里,每年他們都會砸下3億到4億美元,是科技圈內(nèi)最大的投資方之一。2014年內(nèi),Intel Capital已經(jīng)投資了55家公司,總計(jì)投資額達(dá)到了3.44億美元,在其投資的這些公司中,三家已經(jīng)IPO上市,19家被收購。

但是Intel Capital收獲的不僅僅是現(xiàn)金回報,在過去的十幾年時間了,英特爾已經(jīng)靠自己的投資,打造出了一個強(qiáng)大的“生態(tài)系統(tǒng)”。能夠獲得他們投資的初創(chuàng)公司,意味著同時可以獲得英特爾公司構(gòu)建的強(qiáng)大網(wǎng)絡(luò),包括潛在客戶,合伙人,顧問,以及人才。

簡而言之,如果能夠獲得英特爾的投資,就意味著你可以進(jìn)入精英俱樂部,與很多公司接洽,推銷你的產(chǎn)品,對你投資,或是用其他方式幫助你。這的確是一個生態(tài)系統(tǒng),而英特爾則是這個系統(tǒng)的心臟。

“在這里,我可以遇到很多不同領(lǐng)域里的高管,但是他們也都有同樣的問題,”Idan Tendler說道,他是安全分析初創(chuàng)公司FortScale的創(chuàng)始人兼CEO。2014年六月,F(xiàn)ortScale獲得了Intel Capital和Blumberg Capital兩家風(fēng)投的1000萬美元投資,“這是個不錯的人脈關(guān)系網(wǎng),如果我想要獲得客戶或是合作伙伴,可以在這里實(shí)現(xiàn)。”

其他風(fēng)投公司也在搶風(fēng)航行。Eden Shochat是Aleph公司創(chuàng)始人,他們是一家以色列風(fēng)投公司,該公司剛剛獲得了英特爾投資的1.5億美元資金,要知道,以色列的創(chuàng)業(yè)者和投資人網(wǎng)絡(luò),要比英特爾的生態(tài)系統(tǒng)小得多。

Apleph公司正在通過軟件改變投資方式,他們開發(fā)了一款名為Karma的App應(yīng)用,幫助以色列創(chuàng)業(yè)者相互聯(lián)系。這款應(yīng)用提供一個開放的網(wǎng)絡(luò),不僅僅只為Aleph投資的初創(chuàng)公司服務(wù),用戶可以使用這款A(yù)pp咨詢問題,接受或給予建議,并且引薦其他人加入他們的網(wǎng)絡(luò)之中。

目前,已經(jīng)有2100名創(chuàng)業(yè)者使用Karma應(yīng)用了,Shochat表示,這還只是以色列科技創(chuàng)業(yè)圈內(nèi)的一小部分人。同時他還透露,這款應(yīng)用為創(chuàng)業(yè)者提供了真正的價值,同時也給Aleph風(fēng)投帶來了空前的機(jī)遇。舉個例子,他可以輕松看到哪些用戶在不斷收到引薦,哪些用戶能夠很好地回答創(chuàng)業(yè)問題,又有哪些用戶是聲譽(yù)極佳的工程師,設(shè)計(jì)師,等等。

Aleph可以利用這些信息,進(jìn)行投資。而且Shochat相信,這款應(yīng)用也給他的風(fēng)投公司帶來了附加價值,讓他們公司變得更加有吸引力。他認(rèn)為,風(fēng)投公司在利用軟件方面做得并不好,但是他們卻愿意通過軟件來拓展業(yè)務(wù)。

但有一件事非常明顯,只要公司市值仍然保持這么高,市場仍然是一片看好,那么對于絕大多數(shù)風(fēng)投來說,他們還需要不斷努力,這樣才能在桌面上換到更多籌碼。他們不斷改變自己的方式,以“搶奪”創(chuàng)業(yè)者,而創(chuàng)業(yè)者們,你們的好時代來了。

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