耐心存在的前提和目的均在于有所期待。

對P2P乃至擴(kuò)大到整個互聯(lián)網(wǎng)金融來說，大家對于它們的耐心在于期待著這些互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)能對傳統(tǒng)金融有所撼動，更進(jìn)一步的目的則是期待解決一些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以解決的問題。

作為曾經(jīng)被寄予無限希望的行業(yè)，現(xiàn)在的P2P正在消耗各方的耐心。

2014年P(guān)2P為什么會讓各方失去耐心原因是跑路潮。其實用跑路潮來描述已經(jīng)不太恰當(dāng)了，因為和2013年年底相比，今年P(guān)2P的跑路已經(jīng)常態(tài)化了。

和其他行業(yè)一樣，由于互聯(lián)網(wǎng)巨頭基本不參與行業(yè)早期的分化，所以到目前為止P2P的主流還是中小公司，阿里、騰訊、百度甚至京東雖然均已成立相關(guān)P2P公司，但“只聽樓梯響，不見人下來”。

在一個沒有巨頭的示范的行業(yè)里，一切競爭都是粗野的，較小的參與者決定了這個行業(yè)在這個階段發(fā)展的好壞更取決于道德水平而非專業(yè)水準(zhǔn)。

中國目前的社會道德水準(zhǔn)低還是高，相信在這一點上公眾不難形成共識。P2P并不是門檻嚴(yán)格的行業(yè)，基本上任何人都可以進(jìn)入，即便初期該行業(yè)參與者的道德水準(zhǔn)普遍較高，但中后期毫無疑問也會被龐大的參與人群所稀釋，最終 P2P從業(yè)者的道德水準(zhǔn)不會與社會普遍現(xiàn)實有截然的區(qū)分。

所以P2P不是一個烏托邦，你在現(xiàn)實社會上存在的任何不良行為在可能P2P行業(yè)被復(fù)制，只不過具體形式有了改變，比如說你看到一個新成立的高收益平臺，它的幕后老板前幾天可能還是一個電信詐騙分子，你投資的一個小平臺可能它的工作人員前幾天還在從事傳銷。

對比2013和2014年出現(xiàn)的P2P跑路事件，2013年以“眾貸網(wǎng)”為代表的P2P企業(yè)倒閉的時候大多是經(jīng)驗不足或者擠兌殃及魚池，但2014年出現(xiàn)的跑路P2P企業(yè)大多是主觀惡意行為。由于對違法者而言，P2P行業(yè)門檻低收益高，我們不難預(yù)測P2P未來的違法犯罪行為更多，風(fēng)險將更加集中。

而未來風(fēng)險狀況的加劇將不斷消耗各方的耐心。

各方如果失去耐心，P2P將會怎么樣

相比較2013年的“倒閉潮”目前出現(xiàn)的P2P跑路現(xiàn)象已經(jīng)從小平臺蔓延到了中等平臺，涉及金額從十萬、百萬上升到了千萬乃至數(shù)億，其影響和牽扯面也越來越大。

這種現(xiàn)象的發(fā)生將不斷消耗用戶、關(guān)聯(lián)行業(yè)、監(jiān)管層各方的耐心。

對用戶來說，負(fù)面事件的不斷發(fā)生將帶來潛移默化的影響，最終人們對P2P的負(fù)面理解將從個別企業(yè)擴(kuò)大的整個行業(yè)，最終形成的結(jié)果是普通用戶將遠(yuǎn)離P2P行業(yè)，P2P重新淪為小眾產(chǎn)業(yè)，4月份網(wǎng)貸參與人數(shù)下降顯然于此頗有瓜葛。

對關(guān)聯(lián)行業(yè)來說，它們處于自身利益的考慮會淡化與P2P行業(yè)的關(guān)系，當(dāng)關(guān)聯(lián)行業(yè)失去耐心的時候就會采取一刀切的方法。比如說百度的P2P“白名單”制度，這種制度讓大部分P2P企業(yè)失去了營銷通道。這種做法對P2P行業(yè)帶來了巨大的傷害，但對百度來說是有效和安全的手段。

由于百度的影響力，這種行為起到了示范的作用，已經(jīng)引起了其他搜索引擎效仿，使得很多P2P企業(yè)失去了營銷通道。如果這一行為蔓延到搜索引擎以外的P2P上下游，那么P2P就將成為孤家寡人。

對監(jiān)管來說，失去耐心就意味著強(qiáng)硬而嚴(yán)厲措施的出臺，據(jù)說銀監(jiān)會正在制定非常嚴(yán)厲的監(jiān)管措施，屆時P2P機(jī)構(gòu)可能需要像銀行一樣面臨諸多的限制和監(jiān)管措施。

雖然純粹采用市場競爭的手段同樣可以得到優(yōu)勝劣汰的結(jié)果，但監(jiān)管機(jī)構(gòu)并不會這樣做，監(jiān)管是以結(jié)果為導(dǎo)向的，但并不是唯結(jié)果論，成本或者嚴(yán)重一點說代價，也被納入考量之中。

監(jiān)管之后的P2P會更難

對于P2P企業(yè)來說，這種監(jiān)管會是它們希望的哪種嗎？恐怕不是。

我們可以看到過去的P2P企業(yè)也曾呼吁“監(jiān)管”，但此“監(jiān)管”非彼監(jiān)管。

這種“監(jiān)管”其實嚴(yán)格意義上說是正面扶持，比如說開放征信系統(tǒng)，比如協(xié)助P2P企業(yè)打擊老賴，比如整頓行業(yè)害群之馬等等。

監(jiān)管部門真正的監(jiān)管則是要求各企業(yè)統(tǒng)一行為標(biāo)準(zhǔn)，按指令在規(guī)定的時間完成規(guī)定的動作，務(wù)求不出現(xiàn)風(fēng)險。

監(jiān)管有兩層含義，一是懲惡，二是揚(yáng)善。企業(yè)的監(jiān)管需求大多基于揚(yáng)善，但監(jiān)管機(jī)構(gòu)卻更習(xí)慣從懲惡的角度出發(fā)。

所以這種監(jiān)管真正實施起來，企業(yè)就會發(fā)現(xiàn)和自己的需求形成落差，創(chuàng)新的空間沒給多少，約束反而一大堆。

到時候恐怕大部分P2P企業(yè)的處境將會更難。