2016年安防上市公司年報(bào)披露情況

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作者:?jiǎn)趟?/p>

2017-06-05 16:17:06

摘自:慧聰安防網(wǎng)

截止2017年4月30日,絕大部分安防上市公司已披露了2016年年報(bào),滬深主板(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板)安防公司均如期公布年報(bào)

截止2017年4月30日,絕大部分安防上市公司已披露了2016年年報(bào),滬深主板(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板)安防公司均如期公布年報(bào),但由于終止掛牌2家,擬終止掛牌4家,以及11家安防公司由于其他原因,共有17家新三板上市的安防公司未能如期公布年報(bào)。

2016年我們收集到有2015年與安防相關(guān)數(shù)據(jù)的新三板公司超過(guò)150家,加上滬深主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的80多家相關(guān)公司,我們已經(jīng)可以收集到230多家企業(yè)的安防數(shù)據(jù)。雖然現(xiàn)在有17家安防公司未能如期公布2016年報(bào),我們?cè)陂喿x300多家企業(yè)年報(bào)的基礎(chǔ)上仍收集到近300家企業(yè)的2016年的安防數(shù)據(jù)。由于安防上市公司數(shù)量較多,為了提高數(shù)據(jù)的代表性,使我們有可能采取較為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)選用數(shù)據(jù),部分代表性較差的公司或其分產(chǎn)品數(shù)據(jù)沒有采用。與去年我們公布數(shù)據(jù)的200家比較,我們公布2016年數(shù)據(jù)的企業(yè)有較多的增加。

為了更好地反應(yīng)各分產(chǎn)品子行業(yè)的情況,部分有兩種以上分產(chǎn)品數(shù)據(jù)的公司我們采用了兩項(xiàng)數(shù)據(jù)分別公布的方法,其中18家公司的數(shù)據(jù)公布在不同的分類產(chǎn)品表格中,只有藍(lán)卡科技兩項(xiàng)的停車管理和電子巡更均在入口控制與識(shí)別類企業(yè)的1個(gè)表格中。有3家在滬深主板上市的公司,其子公司在新三板我們分別公布了它們的數(shù)據(jù)。

隨著安防技術(shù)與產(chǎn)品跨行業(yè)應(yīng)用的發(fā)展趨勢(shì),相當(dāng)比例的安防產(chǎn)品應(yīng)用于安防之外的領(lǐng)域,有部分主要業(yè)務(wù)范圍在其他領(lǐng)域,但公司采用的技術(shù)與產(chǎn)品屬于安防領(lǐng)域的公司,我們?nèi)匀话阉鼈兞袨榘卜榔髽I(yè),如上海悠絡(luò)客電子科技股份有限公司。

隨著安防行業(yè)的集成化發(fā)展趨勢(shì),安防產(chǎn)品與安防工程企業(yè)都在加大系統(tǒng)集成軟件的開發(fā)力度,我們把以軟硬件產(chǎn)品制造為主的企業(yè)還是劃為產(chǎn)品生產(chǎn)類;由于安防工程施工業(yè)務(wù)毛利率較低,不少做安防工程的企業(yè)主要以系統(tǒng)集成軟件業(yè)務(wù)為主,有的企業(yè)也少量制造產(chǎn)品,而把工程施工包給勞務(wù)公司,這類企業(yè)我們還是劃為系統(tǒng)集成與工程類企業(yè)。

隨著安防系統(tǒng),以及相關(guān)的系統(tǒng)集成項(xiàng)目集成化的規(guī)模越來(lái)越大,單一功能的安防工程項(xiàng)目比例越來(lái)越低,這也增加了安防系統(tǒng)集成與工程市場(chǎng)調(diào)查統(tǒng)計(jì)的難度。監(jiān)控、智能交通和智能建筑與智慧城市工程是安防系統(tǒng)集成與工程商的主要市場(chǎng),從項(xiàng)目?jī)?nèi)容來(lái)看,它們與安防行業(yè)的關(guān)聯(lián)程度依次遞減,而智慧城市則包含了監(jiān)控、智能交通和智能建筑這幾個(gè)小類。隨著智慧城市建設(shè)的興起和市場(chǎng)的擴(kuò)大,前述的三類工程商很多都擴(kuò)展到智慧城市領(lǐng)域,致使部分這幾類企業(yè)的分產(chǎn)品只有智慧城市這一類別,我們只好把它們劃為智能建筑與智慧城市類。也有部分上市公司,特別是新三板的系統(tǒng)集成與工程類上市公司只有分產(chǎn)品銷售收入的數(shù)據(jù),而沒有分產(chǎn)品毛利率或工程成本數(shù)據(jù),我們只有舍棄或采用代表性較差的公司總體經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。

對(duì)于從事智能交通和智能建筑與智慧城市工程的企業(yè)是否屬于安防企業(yè)我們始終保持了一定的原則:規(guī)模在銷售額1000萬(wàn)元以下的企業(yè)其安防工程的比例要大于50%,銷售額1000萬(wàn)元以上的企業(yè)其安防工程的比例一般不低于30%。由于我們積累了10多年的企業(yè)數(shù)據(jù),即使該企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)生一些變化,也可以大致判斷其安防工程業(yè)務(wù)的占比。如中興軟創(chuàng)(838824)公司主要面向電信、智慧城市領(lǐng)域的交通和政務(wù)等重點(diǎn)行業(yè)客戶;公司的智慧交通業(yè)務(wù)主要面向交通運(yùn)輸部門、交警部門、城市治安與綜合治理,2015年這方面的收入4.9億,占總收入的28.29%。由于該公司2016年年報(bào)產(chǎn)品分類改為系統(tǒng)軟件、商品銷售等,無(wú)法確定智慧交通業(yè)務(wù)比重,但考慮到公司規(guī)模超過(guò)15億,與安防相關(guān)業(yè)務(wù)接近30%,我們把它放到智慧城市類。

上市公司的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)我們主要采集的是企業(yè)安防領(lǐng)域的營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)、毛利率三項(xiàng)指標(biāo)及其與前一年的比較共6組數(shù)據(jù)。由于絕大多數(shù)安防企業(yè)不同程度都是混業(yè)經(jīng)營(yíng)的,而且不少是涉足于安防以外的領(lǐng)域。對(duì)于絕大部分主營(yíng)業(yè)務(wù)屬于安防領(lǐng)域的公司我們盡量采用總收入和歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)數(shù)據(jù),因?yàn)檫@兩組數(shù)據(jù)是所有上市公司年報(bào)上必須報(bào)告的數(shù)據(jù),其他利潤(rùn)數(shù)據(jù)并不是每家公司的年報(bào)都披露,特別是新三板公司的年報(bào)中業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)項(xiàng)目較少。產(chǎn)品的平均毛利率數(shù)據(jù)可以根據(jù)主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成和成本分析的附表計(jì)算得出。由于新三板公司規(guī)模普遍較小,部分企業(yè)沒有分產(chǎn)品的成本數(shù)據(jù),無(wú)法計(jì)算分產(chǎn)品的毛利率,我們多數(shù)采用整體數(shù)據(jù)。為了更準(zhǔn)確地反映安防市場(chǎng)情況,對(duì)于主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市公司我們多數(shù)采用單項(xiàng)或兩項(xiàng)的安防業(yè)務(wù)數(shù)據(jù),有的是安防子公司的數(shù)據(jù)。單項(xiàng)和兩項(xiàng)的安防業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)中利潤(rùn)是毛利潤(rùn),而安防子公司業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)只有當(dāng)年的收入和凈利潤(rùn),我們是與前一年年報(bào)的數(shù)據(jù)比較,而毛利率的數(shù)據(jù)無(wú)法從年報(bào)中獲得。

由于有產(chǎn)品毛利率數(shù)據(jù)的公司在年報(bào)的附表中“毛利潤(rùn)比上年同期增減”數(shù)據(jù)有兩種不同表達(dá)方式:百分點(diǎn)和百分比,我們采用過(guò)去主板普遍用的百分點(diǎn),并沒有對(duì)原表中所有數(shù)據(jù)一一核算,有可能有個(gè)別數(shù)據(jù)有誤。新三板上市公司分產(chǎn)品毛利率數(shù)據(jù)大部分是我們根據(jù)年報(bào)中的數(shù)據(jù)計(jì)算得出的。

我們?cè)阡浫?shù)據(jù)時(shí)發(fā)現(xiàn)有個(gè)別公司2016年報(bào)上的2015年數(shù)據(jù)與2015年年報(bào)數(shù)據(jù)不同,主要是由于報(bào)告期內(nèi)的收購(gòu)兼并活動(dòng)造成了2015年數(shù)據(jù)變化。2016年有不少公司有兼并活動(dòng),但大多數(shù)公司沒有按照證監(jiān)會(huì)的規(guī)定分別計(jì)算合并前后的數(shù)據(jù),這很容易增大了企業(yè)的收入和利潤(rùn)數(shù)據(jù),影響了整體市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。

以產(chǎn)品為主的公司可以進(jìn)一步分為視頻監(jiān)控、出入口控制與識(shí)別(包括樓宇對(duì)講與電子巡更),以及其他安防產(chǎn)品3個(gè)小類;以系統(tǒng)集成與工程為主的公司進(jìn)一步分為視頻監(jiān)控、智能交通、智能建筑與智慧城市3個(gè)工程小類,安防運(yùn)營(yíng)服務(wù)咨詢類沒有進(jìn)一步細(xì)分。這樣我們將所有公司一共分為3個(gè)大類、7個(gè)小類。

我們已經(jīng)收集2016年年報(bào)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的公司中,視頻監(jiān)控生產(chǎn)型企業(yè)66家,其中7家選用兩項(xiàng)數(shù)據(jù)的企業(yè)中均有一項(xiàng)是監(jiān)控設(shè)備數(shù)據(jù)。出入口控制與識(shí)別生產(chǎn)型企業(yè)51家,其中藍(lán)卡科技兩項(xiàng)數(shù)據(jù)以停車管理為主電子巡更為輔在同一表中,另外2家選用兩項(xiàng)數(shù)據(jù)的企業(yè)中有一項(xiàng)是出入口控制設(shè)備數(shù)據(jù)。其他安防產(chǎn)品生產(chǎn)型企業(yè)14家,沒有選用兩項(xiàng)數(shù)據(jù)的企業(yè)。監(jiān)控工程企業(yè)58家,其中8家選用兩項(xiàng)數(shù)據(jù)的企業(yè)中均有一項(xiàng)是監(jiān)控工程數(shù)據(jù)。智能交通企業(yè)36家,其中11家選用兩項(xiàng)數(shù)據(jù)的企業(yè)中均有一項(xiàng)是智能交通工程數(shù)據(jù)。智能建筑與智慧城市企業(yè)62家,其中6家選用兩項(xiàng)數(shù)據(jù)的企業(yè)中均有一項(xiàng)是智能建筑工程數(shù)據(jù)。安防運(yùn)營(yíng)服務(wù)咨詢類企業(yè)11家,其中2家選用兩項(xiàng)數(shù)據(jù)的企業(yè)中有一項(xiàng)是運(yùn)營(yíng)服務(wù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。3個(gè)大類、7個(gè)小類合計(jì)選用企業(yè)287家,其中有19家企業(yè)選用兩項(xiàng)數(shù)據(jù),實(shí)際有268家企業(yè)出現(xiàn)在我們的統(tǒng)計(jì)表中。

由于目前還有安防企業(yè)在不斷上市,個(gè)別延期公布2016年年報(bào)的新三板安防企業(yè)也會(huì)公布年報(bào),我們最后公布數(shù)據(jù)的公司預(yù)計(jì)在270家以上。

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