昨日安防概念受利好消息刺激，呈現(xiàn)全線活躍狀態(tài)，雖然之后概念股普遍出現(xiàn)回落，但仍能從中挖掘出好的投資機(jī)會(huì)和賺錢效應(yīng)。

此次安防概念這一波的普漲，得益于市場(chǎng)消息面的催化結(jié)果。

消息面上，10月12日，國(guó)家主席指出，努力建設(shè)更高水平的平安中國(guó)。強(qiáng)調(diào)要繼續(xù)加強(qiáng)和創(chuàng)新社會(huì)治理，完善中國(guó)特色社會(huì)主義社會(huì)治理體系，努力建設(shè)更高水平的平安中國(guó)，進(jìn)一步增強(qiáng)人民群眾安全感?？倳洶l(fā)話，帶領(lǐng)全國(guó)進(jìn)入“大安防”時(shí)代。

基礎(chǔ)面上，近來我國(guó)安防行業(yè)景氣度非常高，伴隨著國(guó)內(nèi)安防市場(chǎng)解決方案需求拉動(dòng)，特別是在各地方政府基礎(chǔ)項(xiàng)目建設(shè)中，城市級(jí)平安城市、智慧城市等大項(xiàng)目正在加速落地。

政策面上：大型安防工程已經(jīng)與PPP的深度結(jié)合也開始進(jìn)入試點(diǎn)階段。將PPP引入安防業(yè)，對(duì)政府，PPP模式引入社會(huì)資本，采取表外SPV的形式，大幅改善政府資金狀況；同時(shí)引進(jìn)專業(yè)社會(huì)資本全程參與項(xiàng)目立項(xiàng)、實(shí)施到運(yùn)營(yíng)，減輕政府負(fù)擔(dān)。對(duì)企業(yè)，PPP模式使企業(yè)能夠深度參與整個(gè)項(xiàng)目，與政府風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，融資成本也更低。

相關(guān)概念股：

藍(lán)盾股份：信息安全、軍工安防、互聯(lián)網(wǎng)三駕馬車打造“大安全”戰(zhàn)略體系

內(nèi)控安全龍頭，產(chǎn)品+集成共進(jìn)公司是信息安全領(lǐng)先企業(yè)，產(chǎn)品線齊全，盈利能力出色，2015年?duì)I收10億元，同比增長(zhǎng)91%，凈利潤(rùn)1.2億元，暴漲238%，2016年半年報(bào)營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別增長(zhǎng)56%、154%保持了良好增長(zhǎng)勢(shì)頭。

公司主營(yíng)包括安全產(chǎn)品、安全集成和安全服務(wù)，分別占比32%、63%和5%，上市以來公司以集成業(yè)務(wù)為重點(diǎn)，擴(kuò)大了營(yíng)收規(guī)模，塑造了品牌效應(yīng)，隨著公司安全產(chǎn)品線不斷完善，公司及時(shí)轉(zhuǎn)變戰(zhàn)略，業(yè)務(wù)重心由安全集成回歸安全產(chǎn)品。安全產(chǎn)品營(yíng)收增長(zhǎng)90%，毛利率從74%到87%，提升明顯。

收購(gòu)華煒科技，進(jìn)入軍工安防領(lǐng)域：公司2014年收購(gòu)華煒科技，標(biāo)的公司主營(yíng)為面向軍工、航空航天客戶提供電磁安防解決方案，華煒科技盈利能力良好，2015年超額完成業(yè)績(jī)承諾，2016-2017年承諾利潤(rùn)4500萬、5300萬。另外借助華煒科技的客戶協(xié)同性，公司進(jìn)軍航天、軍工安防領(lǐng)域。

收購(gòu)中經(jīng)電商、匯通寶布局互聯(lián)網(wǎng)：中經(jīng)匯通是油品線下電商零售龍頭，業(yè)務(wù)終端覆蓋3000個(gè)油品零售商。中經(jīng)匯通承諾2015-2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)不低于1億、1.3億、1.69億、2.04億元，將為上市公司帶來良好的業(yè)績(jī)?cè)龊?，另外借助中?jīng)匯通電子商務(wù)平臺(tái)，可實(shí)現(xiàn)公司從基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)安全到應(yīng)用安全，從B端走向C端的業(yè)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)。

信息安全、軍工安防、互聯(lián)網(wǎng)齊頭并進(jìn)，打造“大安全”體系：我國(guó)信息安全市場(chǎng)規(guī)模約162億，增速20%，公司是內(nèi)控安全龍頭，直接受益于政府機(jī)關(guān)等級(jí)保護(hù)改造，另外軍工安防市場(chǎng)增速一倍于信息安全平均增速，直接推動(dòng)華煒科技業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，中經(jīng)匯通也將乘互聯(lián)網(wǎng)東風(fēng)保持快速發(fā)展。公司將以華煒科技、中經(jīng)匯通為抓手，通過內(nèi)生外延打造了包括信息安全、軍工安防、互聯(lián)網(wǎng)三大主業(yè)的“大安全”戰(zhàn)略體系。

盈利預(yù)測(cè)與投資建議：預(yù)計(jì)公司2016-2018年凈利潤(rùn)分別為3.26億元、4.9億元、7.6億元，對(duì)應(yīng)EPS分別為0.28、0.42、0.65元/股，對(duì)應(yīng)PE分別為50X、33X、22X。堅(jiān)定看好公司“大安全”戰(zhàn)略發(fā)展前景，給予六個(gè)月目標(biāo)價(jià)18元。

高新興：三季度高增長(zhǎng)，期待電子車牌及物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)突破

高新興三季度高增長(zhǎng)，期待電子車牌及物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)突破。公司發(fā)布2016年前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利19610.87萬元~20110.87萬元，同比增長(zhǎng)221.83%~230.04%，預(yù)計(jì)2016Q3單季度實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)6400.00萬元~6900.00萬元，同比增長(zhǎng)224.49%~249.84%。

三季度業(yè)績(jī)持續(xù)高增長(zhǎng)，除創(chuàng)聯(lián)電子和國(guó)邁科技并表因素，智慧城市等傳業(yè)務(wù)也發(fā)展迅速。公司前三季度業(yè)績(jī)持續(xù)高增長(zhǎng)主要因?yàn)椋簜鹘y(tǒng)主營(yíng)智慧城市大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)、通信安全業(yè)務(wù)及鐵路行車安全業(yè)務(wù)保持較高增長(zhǎng)，其中基站機(jī)房運(yùn)維平臺(tái)和前端數(shù)據(jù)采集存儲(chǔ)傳輸設(shè)備增長(zhǎng)幅度較大。

收購(gòu)創(chuàng)聯(lián)電子和國(guó)邁科技從15Q4并表，業(yè)績(jī)指標(biāo)完成良好，2016年承諾利潤(rùn)合計(jì)約1.28億，大幅提升整體盈利能力。近期中標(biāo)平安立山安防工程建設(shè)BOT項(xiàng)目和寧鄉(xiāng)縣智慧城市PPP項(xiàng)目，總金額5.03億。報(bào)告期內(nèi)公告的新簽合同及新中標(biāo)項(xiàng)目金額累計(jì)超過12.68億元（含已中標(biāo)未簽合同訂單），在手訂單充足。公司已形成平安城市與智能交通、通信安全、金融安全、鐵路行車安全和數(shù)據(jù)安全六大業(yè)務(wù)板塊。

　　完成中興智聯(lián)收購(gòu)，搶先布局千億級(jí)電子車牌市場(chǎng)。公司收購(gòu)中興智聯(lián)84.86股權(quán)，中興智聯(lián)的主業(yè)務(wù)為基于RFID技術(shù)的系列化產(chǎn)品和解決方案及運(yùn)營(yíng)維護(hù)，產(chǎn)品覆蓋汽車電子標(biāo)識(shí)、ETC、多義性路徑識(shí)別三個(gè)細(xì)分市場(chǎng)。握有RFID核心專利達(dá)316項(xiàng)，是公安部汽車電子標(biāo)識(shí)標(biāo)準(zhǔn)制定的主要參與方、標(biāo)準(zhǔn)制定副理事長(zhǎng)單位。全面布局“車牌-讀寫器-系統(tǒng)”，為智能交通電子車牌業(yè)務(wù)搶占先機(jī)。當(dāng)前公安部無錫所基于RFID標(biāo)準(zhǔn)的電子車牌正處于試點(diǎn)階段，深圳和無錫的試點(diǎn)項(xiàng)目驗(yàn)收即將結(jié)束，國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)有望下半年出臺(tái)，市場(chǎng)推廣在即。若全國(guó)100個(gè)城市啟用電子車牌，預(yù)計(jì)僅系統(tǒng)建設(shè)市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)200億，全國(guó)整體建設(shè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)千億。電子車牌的普及將對(duì)交警、交通、環(huán)保、保險(xiǎn)和城市建設(shè)帶來革命性的技術(shù)提升，也是未來車聯(lián)網(wǎng)的重要入口。

戰(zhàn)略定位智能視頻和智能交通，積極布局物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，后期智慧運(yùn)營(yíng)打開展空間。公司與易方達(dá)資管及珠海高易擬共同發(fā)起設(shè)立高石基金，一期規(guī)模不超過1.5億，主要投資于以視頻大數(shù)據(jù)、大數(shù)據(jù)安全和綜合物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)，公共安全領(lǐng)域的智能分析、數(shù)據(jù)挖掘和深度學(xué)習(xí)技術(shù)，基于視頻大數(shù)據(jù)的云計(jì)算技術(shù)和上述技術(shù)在民用領(lǐng)域擴(kuò)展的各項(xiàng)應(yīng)用為核心競(jìng)爭(zhēng)力項(xiàng)目。與通訊巨頭中興合作的電子車牌也是基于物聯(lián)網(wǎng)無源射頻識(shí)別（RFID）技術(shù)的細(xì)分，是車輛交通管理、車輛收費(fèi)管理、智能交通大數(shù)據(jù)、汽車后服務(wù)的入口，也在擁堵費(fèi)征繳過程中識(shí)別車輛信息、扣費(fèi)支付的物理基礎(chǔ)。預(yù)計(jì)未來雙方在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域有較大合作空間。公司依托視頻監(jiān)控、智慧城市、智能交通業(yè)務(wù)卡位數(shù)據(jù)資源，打造跨系統(tǒng)的大數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)商，智慧運(yùn)營(yíng)將打開進(jìn)一步發(fā)展空間。

高新興業(yè)績(jī)保持高增長(zhǎng)，在手訂單充足，卡位數(shù)據(jù)資源，打造：系統(tǒng)的大數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)商。收購(gòu)中興智聯(lián)夯實(shí)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，加強(qiáng)智慧交通電子車牌業(yè)務(wù)領(lǐng)域布局，有望受益全國(guó)電子車牌市場(chǎng)規(guī)模發(fā)展。同時(shí)與通訊巨頭中興通訊形成戰(zhàn)略合作，將加強(qiáng)在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的綜合實(shí)力。預(yù)計(jì)公司2016-2018年凈利潤(rùn)分別為3.01億/4.40億/5.95億，對(duì)應(yīng)EPS分別為0.28元/0.41元/0.56元。6個(gè)月目標(biāo)價(jià)20元。

高德紅外：上半年業(yè)績(jī)平穩(wěn)增長(zhǎng)，某型號(hào)武器系統(tǒng)正式中標(biāo)

高德紅外于8月25日公布2016年中報(bào)，上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.03億元，同比增長(zhǎng)14.40%；歸母凈利潤(rùn)3841.09萬元，受公司運(yùn)營(yíng)成本上升影響，歸母凈利增幅小于營(yíng)收增幅，同比增長(zhǎng)5.10%；基本每股收益為0.0640元。其中，紅外熱成像儀及綜合光電系統(tǒng)業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.31億元，毛利率為60.23％；傳統(tǒng)彈藥及信息化彈藥業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6045.58萬元，毛利率為42.27％。

上半年持續(xù)投入研發(fā)，某型號(hào)完整武器系統(tǒng)正式中標(biāo)等待定型：上半年，公司繼續(xù)加大研發(fā)投入力度（研發(fā)投入6576萬元，同比增長(zhǎng)25%），各項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)持續(xù)推進(jìn)。公司目前是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的以紅外熱成像技術(shù)為主的光電設(shè)備和系統(tǒng)產(chǎn)品研制生產(chǎn)商。

在紅外熱成像儀及綜合光電系統(tǒng)業(yè)務(wù)板塊，公司目前已擁自主可控的8英寸0.25 m批產(chǎn)型MEMS生產(chǎn)線，具備批量生產(chǎn)全國(guó)產(chǎn)非制冷探測(cè)器能力；制冷探測(cè)器方面，公司具有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的制冷紅外探測(cè)器研發(fā)、生產(chǎn)技術(shù)，已通過軍品鑒定且實(shí)現(xiàn)了在型號(hào)產(chǎn)品上的批量裝備。而公司持續(xù)研發(fā)“Ⅱ類超晶格”制冷型紅外探測(cè)器和“碲鎘汞材料”紅外焦平面探測(cè)器，后者被列入國(guó)家工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)強(qiáng)基工程。

在武器裝備系統(tǒng)方面，公司成功收購(gòu)從事火工品業(yè)務(wù)的漢丹機(jī)電后，公司已構(gòu)建起一條從上游紅外核心器件到紅外熱成像等武器分系統(tǒng)，再到最終完整的導(dǎo)彈武器系統(tǒng)總體的紅外武器裝備系統(tǒng)全產(chǎn)業(yè)鏈。目前某型號(hào)完整武器系統(tǒng)正式中標(biāo)，正在大力推進(jìn)該型號(hào)產(chǎn)品盡快定型。

公司以研發(fā)為導(dǎo)向，在紅外領(lǐng)域掌握核心技術(shù)并具有量產(chǎn)能力，而未來隨著公司的武器裝備系統(tǒng)定型，將直接貢獻(xiàn)增量業(yè)績(jī)。

民品業(yè)務(wù)布局穩(wěn)步推進(jìn)，將成為新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)：同時(shí)，公司持續(xù)拓展紅外器件的民用市場(chǎng)。公司投資設(shè)立子公司“軒轅智駕”布局智能汽車領(lǐng)域，與多家汽車消費(fèi)電子廠商建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，加大了“準(zhǔn)前裝”和“后裝”市場(chǎng)的培育，未來公司將繼續(xù)布局自適應(yīng)性巡航、整體巡航轉(zhuǎn)向、車道偏離、并線輔助等方面。在個(gè)人視覺產(chǎn)品領(lǐng)域，針對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)特點(diǎn)，在夜間觀察、徒步、旅游、打獵等消費(fèi)電子市場(chǎng)創(chuàng)新營(yíng)銷方式，以線上線下結(jié)合的方式推廣個(gè)人戶外用手持式紅外熱像儀等民用產(chǎn)品，并取得較好的市場(chǎng)拓展成績(jī)。認(rèn)為，紅外產(chǎn)品在汽車等民用領(lǐng)域的應(yīng)用前景非常好，市場(chǎng)空間很大。隨著公司產(chǎn)品布局的推進(jìn)，有望成為公司新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。

公司是國(guó)內(nèi)首家具備完整武器系統(tǒng)總體研制資質(zhì)的民營(yíng)企業(yè)，自成立以來致力于開發(fā)以外熱成像技術(shù)為基礎(chǔ)的各類產(chǎn)品，積極拓展軍品和民品兩大市場(chǎng)。未來隨著公司的武器裝備系統(tǒng)定型和民品的推進(jìn)，公司業(yè)績(jī)有望實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。