工信部部長苗圩日前曾公開表示，2018年是全面實施工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的開局之年，工信部將開展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展“323”行動，即打造網(wǎng)絡(luò)、平臺、安全三大體系，推進(jìn)大型企業(yè)集成創(chuàng)新和中小企業(yè)應(yīng)用普及兩類應(yīng)用，構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)、生態(tài)、國際化三大支撐。

在業(yè)內(nèi)人士看來，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)目前發(fā)展正當(dāng)其時，諸多細(xì)分領(lǐng)域值得關(guān)注。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)不是風(fēng)口而是持久的階段

2017年中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模達(dá)到4676.99億元，增長率為13.5%;隨著產(chǎn)業(yè)政策逐漸落地，市場空間將有望加速，預(yù)計2020年中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)?？蛇_(dá)6929.12億元。

“目前來看，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展正當(dāng)其時。”梅花創(chuàng)投合伙人張筱燕在日前召開的第12屆中國投資年會有限合伙人峰會上表示，首先是政策很鼓勵，到2020年底要建成工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)體系。其次是加工工藝，比如工業(yè)機器人等，互聯(lián)網(wǎng)也經(jīng)歷了從消費領(lǐng)域向生產(chǎn)領(lǐng)域、從虛擬經(jīng)濟(jì)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)過渡的階段，以及云計算、5G、3D打印等，讓很多東西都可以做出來。再者，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在中國有足夠多的應(yīng)用場景，積攢了足夠多的痛點，制造業(yè)提高效率、降低成本的需求非常迫切。

君盛投資合伙人李昊直言，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)這個產(chǎn)業(yè)升級的賽道已經(jīng)持續(xù)了很久，之所以現(xiàn)在大家重視，是因為近兩年說這個事的人變了。過去五年、十年，整個產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動力是自動化的升級，去替代人力資本密集型的勞動場景，當(dāng)時驅(qū)動這個產(chǎn)業(yè)升級的人是一批做自動化設(shè)備在工業(yè)場景中落地的人，他們在說產(chǎn)業(yè)升級的時候就不太容易被大家所知。“但近兩年，BAT的大佬在談這個事情，他們自帶話題流量，會讓大家更容易知道和感知到工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)好像春天到了、風(fēng)口到了，其實這不是一個風(fēng)口，只是一個階段，而且會持續(xù)很長時間。”李昊說。

之所以說春天到了，李昊表示，當(dāng)下需要進(jìn)一步加強生產(chǎn)效率的時候，發(fā)現(xiàn)光靠堆人、自動化設(shè)備已經(jīng)不夠了，內(nèi)生性的效率進(jìn)一步提升，需要打通設(shè)備和工廠之間的信息隔閡，從內(nèi)生的增長和發(fā)展的訴求，讓人越來越重視工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的驅(qū)動力。

“從需求端、下游客戶的角度來說，他們對工業(yè)產(chǎn)品的個性化、供應(yīng)的效率、供應(yīng)的千差萬別的能力，一對一的供給能力，周轉(zhuǎn)速度要求越來越高，無論是紡織、服裝、手機等各種產(chǎn)品迭代速度非?？?，這樣會倒逼這個產(chǎn)業(yè)鏈升級有更大的壓力。”李昊如是說。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有哪些好的投資機會?

2018年上半年，“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺”投融資領(lǐng)域備受關(guān)注。張筱燕指出，首先要看到，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域中的項目成長可能不會太快;其次是比較難標(biāo)準(zhǔn)化。但相對來說，壁壘比較高、防火性比較強、可替代性比較弱，對應(yīng)的也是一個比較抗周期的領(lǐng)域。這種情況下，投資人除了看項目產(chǎn)品和技術(shù)以外，還會格外考察團(tuán)隊的打單能力。

張筱燕表示，在投資機會上分為硬件和軟件兩個角度。硬件方面，不管是底層傳感器，還是芯片、設(shè)備到設(shè)備層的機器人、工業(yè)視覺等，再到工廠平臺的方案解決商，以及最上面的先進(jìn)制造業(yè)的產(chǎn)品，這些都是很好的賽道。

軟件層面則包括數(shù)據(jù)采集、算法、數(shù)據(jù)分析、控制系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)安全等，每個細(xì)節(jié)點都值得深挖，有很好的投資機會。

正海資本管理合伙人花菓則表示，他對中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的未來發(fā)展持樂觀態(tài)度。原因有三點：第一，從需求端來看，我國的人口紅利逐漸消失，企業(yè)用工成本增加、降本增效和產(chǎn)業(yè)升級的壓力促使企業(yè)對工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的需求日益高漲。第二，從供給端來看，物聯(lián)網(wǎng)、5G、人工智能等通信和信息科技領(lǐng)域技術(shù)經(jīng)過多年發(fā)展，目前已經(jīng)逐漸成熟，可以為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的具體應(yīng)用提供扎實的基礎(chǔ)設(shè)施運營環(huán)境。第三，從政策面來看，近年來我國對工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的推動力度明顯加強。工信部啟動了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)三年行動計劃，設(shè)立了專項推進(jìn)小組，各省市地區(qū)也陸續(xù)出臺了企業(yè)上云計劃，政策面的傾斜會促進(jìn)我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)步入發(fā)展的快車道。

關(guān)于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈中具體的投資機會，花菓表示，近期會關(guān)注兩種類型的的公司：一種是在網(wǎng)絡(luò)層面可以提供差異化產(chǎn)品或服務(wù)的公司;另一種是在應(yīng)用層面可以提供行業(yè)落地解決方案的公司。

啟賦資本合伙人曾錚認(rèn)為，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是互聯(lián)網(wǎng)在To B互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展之后，進(jìn)入到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)之后的進(jìn)一步升級。他指出，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)真正要形成，必須產(chǎn)業(yè)鏈全流程的互聯(lián)網(wǎng)化，對于中小型工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的實現(xiàn)難度是比較大的。

在這個大背景下，曾錚認(rèn)為，大集團(tuán)有機會，那么中小型的機會在哪里?他表示，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的感受是從交易環(huán)節(jié)向供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)向制造環(huán)節(jié)、設(shè)計環(huán)節(jié)逐漸在向上游滲透，在實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化。只有全產(chǎn)業(yè)鏈的互聯(lián)網(wǎng)化全面打通了，中間環(huán)節(jié)的制造環(huán)節(jié)的柔性制造，這個環(huán)節(jié)其實是最堅強的壁壘、最傳統(tǒng)的領(lǐng)域，而且是最難互聯(lián)網(wǎng)化的。

他認(rèn)為，到5G真正落地的時候，可能工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)障礙相對來說會跑得更快一些。但他指出，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)不像消費互聯(lián)網(wǎng)，也不像產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，是很難拿到企業(yè)數(shù)據(jù)的。所以工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)想一上來就做平臺，這種難度是非常大的。所以這也需要等到技術(shù)進(jìn)一步成熟之后，真正有比較強的做工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的垂直化的專業(yè)背景經(jīng)驗的團(tuán)隊來做垂直化，當(dāng)然垂直領(lǐng)域一定要市場規(guī)模相對比較大的，如果規(guī)模太小、太窄，作為服務(wù)型的企業(yè)是很難成長的。