文/新浪財(cái)經(jīng)意見(jiàn)領(lǐng)袖（微信公眾號(hào)kopleader）專(zhuān)欄機(jī)構(gòu) 中投研究

與近年來(lái)美國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)并購(gòu)整合活躍形成鮮明的對(duì)比的是，中國(guó)企業(yè)對(duì)美國(guó)數(shù)據(jù)中心行業(yè)的投資并購(gòu)也乏善可陳，幾乎沒(méi)有成功的案例。

　　中投研究：中美數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)對(duì)比及思考

近年來(lái)，隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能（AI）等前沿技術(shù)領(lǐng)域飛速發(fā)展，數(shù)據(jù)應(yīng)用越來(lái)越受到人們重視，從數(shù)據(jù)背后解讀人類(lèi)社會(huì)活動(dòng)規(guī)律和行為習(xí)慣，已經(jīng)為新經(jīng)濟(jì)模式形成奠定基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)已從以往的計(jì)算、統(tǒng)計(jì)、測(cè)量的技術(shù)工具脫胎成一種資產(chǎn)，其投資價(jià)值越來(lái)越被市場(chǎng)認(rèn)可，與之相關(guān)產(chǎn)業(yè)也成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中新的增長(zhǎng)點(diǎn)。數(shù)據(jù)中心作為產(chǎn)業(yè)鏈的上游，其價(jià)值也被重新認(rèn)識(shí)。

數(shù)據(jù)中心兼具不同行業(yè)的屬性：從技術(shù)角度看，它首先是IT系統(tǒng)的延伸，從硬件的服務(wù)器物理單元到軟件的操作系統(tǒng)，數(shù)據(jù)中心所持有的核心資產(chǎn)即是電子計(jì)算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)的關(guān)鍵組成部分。從收益模式看，由于數(shù)據(jù)中心建設(shè)需要持有或租賃面積較大的不動(dòng)產(chǎn)物業(yè)，土地、建筑物的升值、租賃回報(bào)是數(shù)據(jù)中心重要的收入來(lái)源之一。數(shù)據(jù)中心的建設(shè)運(yùn)營(yíng)又與房地產(chǎn)項(xiàng)目頗有共通之處。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，數(shù)據(jù)中心與周邊的環(huán)境息息相關(guān)，充足的用電供應(yīng)、低廉的電價(jià)、充沛的水源、寒冷的環(huán)境等都是影響數(shù)據(jù)中心的關(guān)鍵要素，因此，數(shù)據(jù)中心又具備基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)資產(chǎn)的屬性。

通過(guò)與美國(guó)的對(duì)比，我們發(fā)現(xiàn)中國(guó)的數(shù)據(jù)中心服務(wù)產(chǎn)業(yè)尚處在粗放發(fā)展階段，市場(chǎng)仍以電訊運(yùn)營(yíng)商的壟斷為主，各個(gè)運(yùn)營(yíng)商之間的網(wǎng)絡(luò)交互服務(wù)欠缺，尤其是最能發(fā)揮數(shù)據(jù)中心規(guī)模優(yōu)勢(shì)的第三方數(shù)據(jù)服務(wù)市場(chǎng)亟待加強(qiáng)。

與近年來(lái)美國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)并購(gòu)整合活躍形成鮮明的對(duì)比的是，中國(guó)企業(yè)對(duì)美國(guó)數(shù)據(jù)中心行業(yè)的投資并購(gòu)也乏善可陳，幾乎沒(méi)有成功的案例。究其原因，一是數(shù)據(jù)屬于敏感行業(yè)，受到各國(guó)政府的管制。二是美國(guó)的運(yùn)營(yíng)商已占據(jù)骨干網(wǎng)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)（Carrier Hotel），形成實(shí)質(zhì)上的壟斷。

鑒于數(shù)據(jù)在未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中所發(fā)揮的關(guān)鍵作用，我們建議：國(guó)家層面將數(shù)據(jù)作為一種戰(zhàn)略資源加以重新定義；借鑒美國(guó)數(shù)據(jù)服務(wù)業(yè)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)稅收等政策的傾斜大力扶持相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展；制定“數(shù)據(jù)主權(quán)法”，規(guī)范國(guó)內(nèi)社會(huì)、商業(yè)活動(dòng)的數(shù)據(jù)采集和管理，保護(hù)國(guó)家數(shù)據(jù)安全；改變電信運(yùn)營(yíng)商壟斷的產(chǎn)業(yè)格局，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，培育數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)龍頭企業(yè)；同時(shí)鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)走出國(guó)門(mén)，通過(guò)投資并購(gòu)參與海外數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈分工，在世界范圍內(nèi)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局，搶占戰(zhàn)略制高點(diǎn)。

一、數(shù)據(jù)是一種資產(chǎn)，數(shù)據(jù)中心價(jià)值再發(fā)現(xiàn)

自1960年世界首個(gè)飛機(jī)定座管理的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)面世，開(kāi)啟了企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)中心大門(mén)之后，數(shù)據(jù)中心經(jīng)歷了80年代計(jì)算機(jī)服務(wù)器端的普及，90年代互聯(lián)網(wǎng)浪潮，21世紀(jì)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)的興起，其基礎(chǔ)架構(gòu)也由初期的“技術(shù)主導(dǎo)”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;業(yè)務(wù)需求主導(dǎo)”，逐步確立了“低成本、易維護(hù)、易擴(kuò)張、智能化、按需提供服務(wù)”的發(fā)展路線(xiàn)，越來(lái)越貼近終端用戶(hù)的日常生活。

技術(shù)的不斷換代升級(jí)，促使數(shù)據(jù)中心的處理能力大幅提升，越來(lái)越多的公司需要借助數(shù)據(jù)中心的強(qiáng)大處理能力來(lái)提高業(yè)務(wù)效率。而自己建設(shè)持有數(shù)據(jù)中心又面臨巨大的成本支出，于是催生了“數(shù)據(jù)中心服務(wù)”產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)。數(shù)據(jù)中心服務(wù)是指數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商通過(guò)租賃、主機(jī)托管等方式將自己持有的數(shù)據(jù)中心資源開(kāi)放給外部用戶(hù)使用，并收取一定費(fèi)用的商業(yè)模式。

初期的數(shù)據(jù)中心服務(wù)多由基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商提供，主要是提供場(chǎng)地、電力、帶寬等基礎(chǔ)性的主機(jī)托管服務(wù)。后期隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，逐步出現(xiàn)了專(zhuān)門(mén)的第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)提供商公司，服務(wù)范圍擴(kuò)大至數(shù)據(jù)管理、安全防護(hù)、應(yīng)用托管、按需定制等高附加值領(lǐng)域。

據(jù)IDC統(tǒng)計(jì)，全球數(shù)據(jù)中心服務(wù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模逐步擴(kuò)大，雖然期間經(jīng)歷了互聯(lián)網(wǎng)泡沫崩潰、金融危機(jī)等供需失衡周期，但整體增長(zhǎng)的趨勢(shì)沒(méi)有改變。

二、中美數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)對(duì)比

（一）發(fā)展階段上，美國(guó)進(jìn)入行業(yè)整合階段，中國(guó)仍處于以新建為主的粗獷式發(fā)展期。

美國(guó)市場(chǎng)規(guī)模最大，中國(guó)增長(zhǎng)潛力最強(qiáng)。從數(shù)據(jù)中心分布來(lái)看，美國(guó)占據(jù)了全球45%數(shù)據(jù)中心份額，中國(guó)和日本位居其次，分別占有8%和7%。從各地區(qū)增速來(lái)看，根據(jù)IDC 圈預(yù)測(cè)，2012-2017 年全球數(shù)據(jù)中心年平均復(fù)合增長(zhǎng)率為17%，而中國(guó)為40%，增速遠(yuǎn)高于全球水平。相較于美國(guó)，我國(guó)數(shù)據(jù)中心發(fā)展空間巨大。

美國(guó)當(dāng)前的數(shù)據(jù)中心進(jìn)入行業(yè)整合階段，以改建和擴(kuò)建為主，逐步進(jìn)入企業(yè)通過(guò)并購(gòu)整合實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的階段，新建數(shù)據(jù)中心規(guī)模占比不大。美國(guó)數(shù)據(jù)中心正逐步轉(zhuǎn)向改擴(kuò)建為主，而中國(guó)數(shù)據(jù)中心建設(shè)仍處于以新建為主的粗獷式發(fā)展階段。

（二）從競(jìng)爭(zhēng)格局看，美國(guó)以第三方數(shù)據(jù)中心為主，而中國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商占據(jù)主導(dǎo)地位。

數(shù)據(jù)中心服務(wù)主要由基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商和第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商提供。在美國(guó)市場(chǎng)，第三方數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)商占據(jù)主導(dǎo)地位，具備更強(qiáng)的規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢(shì)；而電信運(yùn)營(yíng)商則逐漸退出，重新回歸了主營(yíng)電訊業(yè)務(wù)，主要原因是第三方數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)商更具備成本優(yōu)勢(shì)。而在中國(guó)市場(chǎng)，電信運(yùn)營(yíng)商具備資源壟斷優(yōu)勢(shì)，其市場(chǎng)規(guī)模約占整個(gè)數(shù)據(jù)中心服務(wù)市場(chǎng)的三分之二，第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商發(fā)展收到限制。

（三）地理分布上，中美數(shù)據(jù)中心集中在中心城市，中國(guó)第三方數(shù)據(jù)中心選址決策較被動(dòng)。

從選址結(jié)果看，中美數(shù)據(jù)中心的建設(shè)具有共同點(diǎn)：初期圍繞中心一線(xiàn)城市，后考慮電力資源、氣候、土地和地質(zhì)條件的因素，逐步擴(kuò)展至二三線(xiàn)城市。

然而中美數(shù)據(jù)中心的發(fā)展過(guò)程略有不同。美國(guó)數(shù)據(jù)中心節(jié)點(diǎn)的形成由多個(gè)運(yùn)營(yíng)商的網(wǎng)絡(luò)匯合而成，數(shù)據(jù)中心在節(jié)點(diǎn)上有著相對(duì)中立的地位，在數(shù)據(jù)跨網(wǎng)環(huán)節(jié)有著重要的中間人地位。而中國(guó)的數(shù)據(jù)中心節(jié)點(diǎn)主要由中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通兩大運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)，數(shù)據(jù)中心在數(shù)據(jù)跨網(wǎng)環(huán)節(jié)并沒(méi)有強(qiáng)的中間人作用，因此在選址也相對(duì)被動(dòng)。

北美數(shù)據(jù)中心發(fā)展圍繞中心城市主電信機(jī)房（Carrier Hotel）。美國(guó)數(shù)據(jù)中心需求主要集中在首都（華盛頓地區(qū)）、金融中心（紐約、芝加哥地區(qū)）和科技中心（舊金山、西雅圖地區(qū)）等。這些地區(qū)也逐漸形成美國(guó)最重要的光纖骨干網(wǎng)節(jié)點(diǎn)。在地理格局上，大量光纖網(wǎng)絡(luò)在骨干網(wǎng)節(jié)點(diǎn)相會(huì)，逐漸形成物理性的主電信機(jī)房（Carrier Hotel）分布，即光纖網(wǎng)絡(luò)通信節(jié)點(diǎn)集中聚集的安全場(chǎng)所或大樓。北美共有約20多個(gè)主電信機(jī)房，均分布于規(guī)模較大的城市，其中特大型城市，如紐約、芝加哥等有兩個(gè)主電信機(jī)房，其他大部分城市僅有一個(gè)。

北美電信業(yè)市場(chǎng)化程度高，跨運(yùn)營(yíng)商通信交互服務(wù)便利。北美電信業(yè)市場(chǎng)化程度高，競(jìng)爭(zhēng)激烈，為了降低成本提高數(shù)據(jù)交換效率，跨運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)之間的通信和數(shù)據(jù)傳輸成為重要的方式。主電信機(jī)房為此提供了Meet-Me-Room（MMR）數(shù)據(jù)交換服務(wù)，MMR是指通過(guò)交叉連接（Cross-connect）的方式提供不同電信運(yùn)營(yíng)商之間的直接連接，或者第三方服務(wù)器與電信運(yùn)營(yíng)商之間的數(shù)據(jù)連接。

與美國(guó)運(yùn)營(yíng)商之間通過(guò)通信交互服務(wù)的方式不同，中國(guó)數(shù)據(jù)中心的發(fā)展圍繞主干運(yùn)營(yíng)商（中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通）的骨干網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)建成，跨網(wǎng)信息交互服務(wù)欠缺。從數(shù)據(jù)中心機(jī)房的互聯(lián)網(wǎng)接入帶寬和訪(fǎng)問(wèn)速度來(lái)看，北京、上海和廣州具有獨(dú)特的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)。而在中西部地區(qū)，網(wǎng)絡(luò)連接的成本較高，行業(yè)服務(wù)水平差距巨大。

三、 中國(guó)投資并購(gòu)美國(guó)數(shù)據(jù)中心相關(guān)企業(yè)乏力

與近年來(lái)美國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)并購(gòu)整合活躍形成鮮明對(duì)比的是，中國(guó)企業(yè)對(duì)美國(guó)數(shù)據(jù)中心行業(yè)投資參與程度極其薄弱。

由于規(guī)模效應(yīng)的原因，在美國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的絕大多數(shù)交易數(shù)據(jù)中心的是戰(zhàn)略買(mǎi)家而非財(cái)務(wù)投資者，是尋求增加提高附加價(jià)值或擴(kuò)大其地理足跡的數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商和服務(wù)提供商。中資企業(yè)由于數(shù)據(jù)相關(guān)資產(chǎn)敏感、難以獲得骨干網(wǎng)節(jié)點(diǎn)、缺少已有網(wǎng)絡(luò)布局以及面臨可能外資并購(gòu)審查而難以涉足其中。

目前鮮有的案例為沙鋼集團(tuán)于2017年6月以220億元獲得總部位于倫敦的數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商Global Switch控股權(quán)。Global Switch是歐洲和亞太地區(qū)領(lǐng)先的數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商，擁有10個(gè)數(shù)據(jù)中心，主要分布在倫敦、巴黎、阿姆斯特丹、馬德里、法蘭克福、新加坡、悉尼等7個(gè)國(guó)家核心城市。

四、美國(guó)數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)對(duì)中國(guó)的啟示以及相關(guān)政策建議

縱觀美國(guó)數(shù)據(jù)中心服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，我們可以獲得以下幾點(diǎn)啟示。

啟示一：市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)是主流，規(guī)?；?yīng)是核心

美國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)以市場(chǎng)化為導(dǎo)向，強(qiáng)調(diào)細(xì)致分工和資源優(yōu)化分配。數(shù)據(jù)中心作為重資產(chǎn)行業(yè)前期投入巨大，第三方數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)商由于具備更高的行業(yè)專(zhuān)注度的，不斷尋求擴(kuò)大規(guī)模以及優(yōu)化存儲(chǔ)利用率，逐漸占據(jù)行業(yè)主導(dǎo)地位，而傳統(tǒng)的大型電信運(yùn)營(yíng)商由于重新聚焦主營(yíng)業(yè)務(wù)，逐漸退出數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)。

此外，由于美國(guó)電信市場(chǎng)更加開(kāi)放，第三方數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)商受電信運(yùn)營(yíng)商限制較小，可以通過(guò)主電信機(jī)房（Carrier Hotel）和MMR電信間（Meet-Me-Room）實(shí)現(xiàn)跨網(wǎng)通信，優(yōu)化數(shù)據(jù)傳輸路徑，實(shí)現(xiàn)更高效服務(wù)。

我國(guó)的數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后的一個(gè)重要原因是，企業(yè)之間網(wǎng)絡(luò)交互需求少，缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的活力。眾多資金充足的企業(yè)，尤其是大型國(guó)有企業(yè)，處于數(shù)據(jù)安全的目的，通常傾向于自己持有數(shù)據(jù)中心，而非利用第三方服務(wù)。但隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，公共數(shù)據(jù)中心的建設(shè)通常更加專(zhuān)業(yè)，安全防護(hù)更加嚴(yán)格。數(shù)據(jù)與黃金等實(shí)物資產(chǎn)不一樣，“放在自己的倉(cāng)庫(kù)里安全些”，這種觀念不免過(guò)于片面。要改變這種現(xiàn)狀，最主要的是引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，提高我國(guó)數(shù)據(jù)中心企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，將整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈盤(pán)活。

縱觀美國(guó)及歐洲市場(chǎng)，數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商大多通過(guò)并購(gòu)重組，形成規(guī)模較大的行業(yè)巨頭，利用規(guī)模效應(yīng)降低成本，提高競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)中，類(lèi)似這樣的市場(chǎng)化龍頭企業(yè)尚未形成。我國(guó)數(shù)據(jù)中心服務(wù)產(chǎn)業(yè)也應(yīng)引入適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，培育龍頭企業(yè)。

啟示二：國(guó)家層面推動(dòng)大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略

奧巴馬政府在2012年3月推出“大數(shù)據(jù)研究與開(kāi)發(fā)計(jì)劃”，這是繼1993年宣布“信息高速公路”之后美國(guó)的又一重大科技部署，其提出將在科學(xué)研究、環(huán)境保護(hù)、生物醫(yī)藥研究、教育以及國(guó)家安全等領(lǐng)域利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行突破。該計(jì)劃涉及美國(guó)國(guó)家科學(xué)基金、美國(guó)能源部、美國(guó)國(guó)防部等六個(gè)聯(lián)邦政府部門(mén)，超過(guò)兩億的科研經(jīng)費(fèi)被用于相關(guān)工具與技術(shù)的開(kāi)發(fā)。

美國(guó)白宮發(fā)布的《2014年大數(shù)據(jù)白皮書(shū)》中提到：“大數(shù)據(jù)的爆發(fā)帶給政府更大的權(quán)利，為社會(huì)創(chuàng)造出極大的資源，如果在這一時(shí)期實(shí)施正確的發(fā)展戰(zhàn)略，將給美國(guó)以前進(jìn)的動(dòng)力，使美國(guó)繼續(xù)保持長(zhǎng)期以來(lái)形成的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。”

大數(shù)據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略在美國(guó)已經(jīng)形成了全體動(dòng)員的格局，體現(xiàn)了美國(guó)一貫追求在創(chuàng)新能力、產(chǎn)業(yè)能力、信息能力、社會(huì)管理能力等方面維持引領(lǐng)的策略和做法。數(shù)據(jù)被喻為21世紀(jì)信息化時(shí)代的“石油”，透過(guò)美國(guó)的大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展?fàn)顩r，我們可以看到一場(chǎng)大變革正在全球展開(kāi)，而數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)的興盛，正式受益于此種大背景。

我們建議，政府應(yīng)進(jìn)行一系列的政策改訂和相關(guān)立法，推動(dòng)數(shù)據(jù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)的健康有序發(fā)展。具體建議是：

（一）將數(shù)據(jù)提升至國(guó)家層面戰(zhàn)略資源對(duì)待。數(shù)據(jù)不僅僅是一種資產(chǎn)，在信息技術(shù)高速發(fā)展的今時(shí)今日，更應(yīng)該被上升為國(guó)家層面的戰(zhàn)略資源來(lái)看待。數(shù)據(jù)的采集、存儲(chǔ)、管理和再利用的背后隱藏著巨大的商業(yè)利益，將會(huì)對(duì)國(guó)家的社會(huì)穩(wěn)定、商業(yè)安全造成嚴(yán)重影響。在未來(lái)的世界競(jìng)爭(zhēng)格局中，數(shù)據(jù)是基礎(chǔ)性支撐，獲得了關(guān)鍵數(shù)據(jù)，即在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)了先機(jī)。

大數(shù)據(jù)應(yīng)用廣泛，涉及諸多重要的領(lǐng)域，如地球信息科學(xué)、金融、信息技術(shù)、國(guó)防等。發(fā)展大數(shù)據(jù)技術(shù)將是我國(guó)多行業(yè)、多領(lǐng)域的共同任務(wù)。然而目前，我國(guó)各界對(duì)大數(shù)據(jù)的理解還不夠成熟，需要政府、學(xué)界和產(chǎn)業(yè)共同合作，推進(jìn)各界對(duì)這一問(wèn)題形成共識(shí)。

（二）制定數(shù)據(jù)主權(quán)法。 數(shù)據(jù)主權(quán)是國(guó)家主權(quán)在網(wǎng)絡(luò)空間的核心表現(xiàn)，數(shù)據(jù)權(quán)力可分為數(shù)據(jù)管理權(quán)和數(shù)據(jù)控制權(quán)。前者是對(duì)本國(guó)數(shù)據(jù)的傳出、傳入和數(shù)據(jù)的生成、處理、傳播、利用、交易、儲(chǔ)存等的管理權(quán)，以及就數(shù)據(jù)領(lǐng)域發(fā)生糾紛所享有的司法管轄權(quán)。后者是指主權(quán)國(guó)家對(duì)本國(guó)數(shù)據(jù)采取保護(hù)措施，使本國(guó)數(shù)據(jù)免遭被監(jiān)視、篡改、偽造、損毀、竊取、泄露等危險(xiǎn)的權(quán)力，其目標(biāo)是保障數(shù)據(jù)的安全性、真實(shí)性、完整性和保密性。

國(guó)家數(shù)據(jù)主權(quán)安全不同于傳統(tǒng)的領(lǐng)土、領(lǐng)海、領(lǐng)空主權(quán)所指向的傳統(tǒng)安全，數(shù)據(jù)主權(quán)指向的是非傳統(tǒng)安全，其特殊之處在于沒(méi)有物理空間邊界，在數(shù)字社會(huì)中所涉及的諸多領(lǐng)域無(wú)一不需要數(shù)據(jù)支撐與表達(dá)，這些領(lǐng)域的安全業(yè)已被總體國(guó)家安全觀所統(tǒng)攝。因而，有必要從主權(quán)高度構(gòu)建一套能夠保護(hù)總體國(guó)家安全的規(guī)則制度體系，即構(gòu)建“總體國(guó)家安全觀下的國(guó)家數(shù)據(jù)主權(quán)”，其主要功能是在新風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)中維護(hù)總體國(guó)家安全。

依法治理數(shù)據(jù)是歐美國(guó)家的通用做法，反觀我國(guó)的數(shù)據(jù)主權(quán)相關(guān)法律的建設(shè)明顯滯后歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，盡快的完善相關(guān)法律體系建設(shè)，是保證我國(guó)信息安全的關(guān)鍵。

（三）通過(guò)稅收等政策扶持?jǐn)?shù)據(jù)中心發(fā)展。據(jù)美聯(lián)社的報(bào)告顯示，美國(guó)至少有23個(gè)州擁有數(shù)據(jù)中心的稅收優(yōu)惠政策。另外有16個(gè)州提供了鼓勵(lì)使用一般的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方案的數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目。在過(guò)去的10年中，美國(guó)已經(jīng)提供了價(jià)值約15億美元的數(shù)據(jù)中心的稅收優(yōu)惠。

稅收的優(yōu)惠直接刺激了美國(guó)數(shù)據(jù)中心服務(wù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。我們?cè)趯W(xué)習(xí)美國(guó)經(jīng)驗(yàn)，建立健全相關(guān)稅收政策之外，結(jié)合我國(guó)的國(guó)情，也可以考慮通過(guò)適當(dāng)?shù)恼咝砸龑?dǎo)措施，將數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)引入經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后地區(qū)，與國(guó)家的扶貧政策結(jié)合起來(lái)。例如，貴州省的數(shù)據(jù)中心建設(shè)在保護(hù)了當(dāng)?shù)刈匀簧鷳B(tài)的同時(shí)，大幅提高了當(dāng)?shù)氐氖杖胨?，活躍了區(qū)域經(jīng)濟(jì)。此種經(jīng)驗(yàn)可以通過(guò)國(guó)家的支持在廣大中心西部省份推廣。

另一方面，盡管行業(yè)前景廣闊，但從美國(guó)數(shù)據(jù)中心的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，也不能放松對(duì)行業(yè)出現(xiàn)短期供給過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)的警惕。發(fā)展數(shù)據(jù)中心需要結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際需求，不可盲目跟風(fēng)，避免一窩蜂式發(fā)展。

啟示三：美國(guó)旺盛的移動(dòng)數(shù)字消費(fèi)是增長(zhǎng)的根本動(dòng)力

手機(jī)等移動(dòng)端設(shè)備和云計(jì)算的快速增長(zhǎng)，造成數(shù)據(jù)流量的爆炸性增長(zhǎng)是市場(chǎng)需求擴(kuò)大的主要?jiǎng)恿?。根?jù)思科公司的預(yù)測(cè)，到2021年，移動(dòng)數(shù)據(jù)流量將占數(shù)據(jù)總流量的20%，2016年這一數(shù)字為8%；移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)接速率將增長(zhǎng)3倍；機(jī)器對(duì)機(jī)器（M2M）聯(lián)接將占移動(dòng)聯(lián)接總量的29%（33億），相比2016年的5%（7.8億）增長(zhǎng)顯著；智能手機(jī)總數(shù)量將占全球設(shè)備和聯(lián)接總量的50%以上（62億），相比2016年的36億有大幅增長(zhǎng)。受此影響，美國(guó)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)到2021年北美數(shù)據(jù)中心行業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大一倍。

相比美國(guó)，中國(guó)的移動(dòng)端市場(chǎng)仍然具有巨大潛力，我們建議加大供給側(cè)改革，深入挖掘中西部移動(dòng)端市場(chǎng)，為我國(guó)數(shù)據(jù)中心服務(wù)產(chǎn)業(yè)的整體布局規(guī)劃奠定基礎(chǔ)。

從美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)我們可以看到，云計(jì)算和普通消費(fèi)者在手機(jī)等移動(dòng)端上產(chǎn)生的數(shù)據(jù)流量，是導(dǎo)致數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的主要原因。中國(guó)的移動(dòng)端通訊的增加速度雖然在世界名列前位，但分布非常不平衡。在中西部邊遠(yuǎn)省區(qū)，移動(dòng)端通訊通常只是用來(lái)進(jìn)行電話(huà)通信，高附加值的數(shù)字消費(fèi)、移動(dòng)應(yīng)用市場(chǎng)尚在發(fā)展初期。中國(guó)廣闊的腹地，消費(fèi)人口眾多的市場(chǎng)為數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了無(wú)限潛力。尤其是中西部的氣溫較低、水資源充沛，非常適合大型數(shù)據(jù)中心的建設(shè)。

啟示四：美國(guó)及全球數(shù)據(jù)中心服務(wù)市場(chǎng)并購(gòu)活動(dòng)活躍

兼并收購(gòu)在2016年對(duì)數(shù)據(jù)中心行業(yè)產(chǎn)生重大影響，并將在2017年持續(xù)。云服務(wù)需求具有全球性，未來(lái)具備全球布局的行業(yè)龍頭企業(yè)將更加具有競(jìng)爭(zhēng)力。通過(guò)并購(gòu)，數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商不僅可以有效降低競(jìng)爭(zhēng)，還能快速實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵區(qū)域滲透。更重要的是，規(guī)模效益的提升能夠顯著降低運(yùn)營(yíng)成本

2016年具有代表性的并購(gòu)活動(dòng)包括：Equinix公司于2016年12月收購(gòu)了Verizon的數(shù)據(jù)中心資產(chǎn)組合，該交易將包括其在美國(guó)和拉丁美洲的29個(gè)數(shù)據(jù)中心；Medina Capital和BC Partners于2016年第四季度收購(gòu)CenturyLink數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)；Digital Bridge收購(gòu)DataBank公司在達(dá)拉斯，明尼阿波利斯，堪薩斯城的6個(gè)數(shù)據(jù)中心；TierPoint公司于2016年第一季度收購(gòu)CoSentry公司，為其不斷增長(zhǎng)的投資組合增加了9個(gè)位于美國(guó)中西部的數(shù)據(jù)中心。

由于數(shù)據(jù)在未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的核心作用，我們建議國(guó)家鼓勵(lì)支持中國(guó)企業(yè)進(jìn)行海外數(shù)據(jù)相關(guān)資產(chǎn)并購(gòu)。雖然每個(gè)國(guó)家都把數(shù)據(jù)當(dāng)成敏感資源，在中資企業(yè)海外并購(gòu)的初期有可能會(huì)遭遇政府或其他方面的抵觸。但通過(guò)與美方相關(guān)公司的合作，以財(cái)務(wù)投資者的身份進(jìn)入，是值得嘗試的方式。特別是中國(guó)投資公司作為國(guó)家的主權(quán)財(cái)富基金，理所應(yīng)當(dāng)發(fā)揮“雁陣”模式的頭雁作用。

（執(zhí)筆：劉少偉、張栩、肖夏、盧玉玲、方波）

(本文作者介紹：中投研究院立足于為中投公司戰(zhàn)略和內(nèi)部投資決策提供獨(dú)立、客觀和前瞻的研究支持。)