自今年3月底阿里云宣布CDN服務(wù)降價(jià)以來(lái)，曾憑借“唯一從事互聯(lián)網(wǎng)加速服務(wù)”概念而成為A股“第一高價(jià)股”的網(wǎng)宿科技(300017.SZ)就開(kāi)啟了新一輪的下跌態(tài)勢(shì)，截至4月17日收盤(pán)，其總市值已經(jīng)跌到296億元，距最高點(diǎn)時(shí)蒸發(fā)近一半。

CDN作為當(dāng)下中國(guó)IT市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的領(lǐng)域之一，盡管市場(chǎng)需求猛增趨勢(shì)不減，但行業(yè)已逐步進(jìn)入新舊交替時(shí)期。云計(jì)算龍頭企業(yè)憑借其技術(shù)優(yōu)勢(shì)和透明價(jià)格迅速“攻城略地”，作為原先“霸主”的傳統(tǒng)CDN廠商被迫“倉(cāng)促應(yīng)戰(zhàn)”，行業(yè)格局正待重塑。

昔日巨頭風(fēng)光不再

網(wǎng)宿科技、藍(lán)汛通信等傳統(tǒng)CDN廠商的迅猛發(fā)展，一方面得益于互聯(lián)網(wǎng)大發(fā)展的歷史機(jī)遇，另一方面簡(jiǎn)單的商業(yè)模式也造就了高利潤(rùn)。在商業(yè)模式上，傳統(tǒng)CDN服務(wù)提供商從基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商或?qū)I(yè)IDC提供商采購(gòu)帶寬、機(jī)柜等資源，通過(guò)自身技術(shù)為有需求的企業(yè)提供加速服務(wù)，并按帶寬或流量收取費(fèi)用，差價(jià)即為利潤(rùn)來(lái)源。

一位CDN行業(yè)內(nèi)人士介紹，作為資源型生意，CDN產(chǎn)業(yè)上游為內(nèi)容供應(yīng)商，下部為最終用戶(hù)，產(chǎn)業(yè)鏈的內(nèi)部，承擔(dān)網(wǎng)絡(luò)接入和設(shè)備托管的電信運(yùn)營(yíng)商具有基礎(chǔ)和主導(dǎo)作用，IDC(互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心)和CDN服務(wù)商均需要購(gòu)買(mǎi)基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商的基礎(chǔ)帶寬資源。

“過(guò)去十幾年，CDN行業(yè)有一個(gè)歷史窗口，因?yàn)樵诩夹g(shù)門(mén)檻并不高的形勢(shì)下，CDN進(jìn)入了剛需時(shí)期，藍(lán)汛通信和網(wǎng)宿科技最早發(fā)展起來(lái)，在傳統(tǒng)CDN企業(yè)‘過(guò)好日子’的時(shí)期，網(wǎng)宿科技的市值曾一度達(dá)到近600億元，比肩全球最大的CDN服務(wù)提供商Akamai的市值，當(dāng)時(shí)占據(jù)市場(chǎng)絕對(duì)壟斷地位。”上述業(yè)內(nèi)人士說(shuō)。

雖然歷史窗口期為兩家企業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)，但在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，主要靠資源起家，并通過(guò)壟斷獲取高額利潤(rùn)的CDN巨頭也有顯現(xiàn)頹勢(shì)的一天。從去年7月到今年4月，網(wǎng)宿科技的股價(jià)幾近腰斬，總市值縮水到300億左右，另外2017年第一季度業(yè)績(jī)預(yù)告還顯示，凈利潤(rùn)將同比將下滑0%-30%。藍(lán)汛通信的日子更不好過(guò)，截至2016財(cái)年第四季度財(cái)報(bào)顯示，該季公司凈利潤(rùn)為-1.55億美元，同比下降320.98%；營(yíng)業(yè)收入為2.63億美元，同比下降15.46%，目前公司股價(jià)已不到兩美元。

群雄逐鹿時(shí)代到來(lái)

隨著全球互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)人數(shù)的增加，游戲、視頻、社交軟件等應(yīng)用的興起，互聯(lián)網(wǎng)流量快速爆發(fā)，正驅(qū)動(dòng)CDN市場(chǎng)加速發(fā)展。

當(dāng)前，CDN已深入到各行各業(yè)，從以前傳統(tǒng)的CDN，發(fā)展到今天的“云+CDN”、P2PCDN、共享CDN等新型業(yè)態(tài)；從單純網(wǎng)頁(yè)下載等靜態(tài)加速，迎來(lái)了電商、游戲、網(wǎng)絡(luò)視頻、互聯(lián)網(wǎng)電視、移動(dòng)直播、短視頻、虛擬現(xiàn)實(shí)、人工智能等動(dòng)態(tài)加速行業(yè)；從內(nèi)容分發(fā)、緩存、加速的簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)，到現(xiàn)在的云計(jì)算、安全防護(hù)、流量經(jīng)營(yíng)、大數(shù)據(jù)等增值業(yè)務(wù)。

一位TMT行業(yè)證券分析師表示，CDN行業(yè)的本質(zhì)是資源復(fù)用，整合多個(gè)用戶(hù)需求更易削峰填谷提高復(fù)用效率，從網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)上看，CDN 類(lèi)似于“Cache”層，而從商業(yè)模式上看，則屬于基于帶寬的增值服務(wù)，在新技術(shù)獲得突破的條件下，市場(chǎng)上能提供這種增值服務(wù)的企業(yè)就越來(lái)越多，都在爭(zhēng)搶“蛋糕”，而伴隨著一批新興CDN服務(wù)商的相繼入局，網(wǎng)宿科技等傳統(tǒng)CDN所在的行業(yè)環(huán)境已出現(xiàn)劇變。

據(jù)了解，目前CDN市場(chǎng)的企業(yè)可以簡(jiǎn)單劃分為三類(lèi)：第一類(lèi)就是以網(wǎng)宿科技、藍(lán)汛通信、帝聯(lián)科技、快網(wǎng)等為代表的傳統(tǒng)CDN公司；第二類(lèi)是純CDN公司，如七牛、白山等，由于技術(shù)單一，也正面臨一系列困境；第三類(lèi)則是新型云計(jì)算公司，即提供“云+CDN”服務(wù)模式的企業(yè)，如位列公有云第一陣營(yíng)的阿里、騰訊、UCloud。

上述三類(lèi)企業(yè)中，特別是云計(jì)算龍頭公司的加入，不僅為CDN市場(chǎng)注入新鮮血液，更是打破了傳統(tǒng)CDN廠商對(duì)行業(yè)價(jià)格的壟斷。2015年5月，阿里云率先宣布大幅下調(diào)旗下“極速CDN”的產(chǎn)品價(jià)格，降價(jià)后的價(jià)格僅相當(dāng)于網(wǎng)宿科技同類(lèi)產(chǎn)品的三分之一；隨后，騰訊云也宣布旗下CDN服務(wù)最高下調(diào)25%。

2017年，云計(jì)算廠商新一輪降價(jià)潮再次來(lái)襲，3月29日，阿里云宣布CDN服務(wù)降價(jià)35%。一位云計(jì)算廠商人士表示，與傳統(tǒng)CDN廠商追求高利潤(rùn)不同，“云+CDN”廠商更重視用戶(hù)規(guī)模和體驗(yàn)，用戶(hù)的CDN成本因降價(jià)而大幅降低，最終獲益，傳統(tǒng)CDN廠商的暴利和不透明時(shí)代正在終結(jié)，而那些能降低成本、提高技術(shù)、創(chuàng)新商業(yè)模式的CDN廠商將得以生存，跟不上的就被淘汰。

“云+CDN”嶄露頭角

云計(jì)算與CDN的天然契合為兩者的融合發(fā)展提供了優(yōu)勢(shì)條件。在需求端，一方面，云計(jì)算將用戶(hù)的軟件由PC端轉(zhuǎn)移至云端，更多內(nèi)容存放在網(wǎng)絡(luò)端意味著需要針對(duì)云應(yīng)用進(jìn)行加速，云計(jì)算的興起為CDN帶來(lái)新的需求；另一方面，云計(jì)算使得移動(dòng)端硬件配置不足被弱化，推動(dòng)移動(dòng)應(yīng)用發(fā)展，移動(dòng)加速需求為CDN打開(kāi)新領(lǐng)域。

在技術(shù)端，CDN內(nèi)容負(fù)載平衡技術(shù)使得其本身帶有云服務(wù)性質(zhì)，云計(jì)算服務(wù)虛擬化技術(shù)、云存儲(chǔ)及后臺(tái)智能化監(jiān)測(cè)技術(shù)均可用于CDN領(lǐng)域，使得CDN的效率及成本得以?xún)?yōu)化。

從另一層面來(lái)看，云計(jì)算等新技術(shù)的快速成熟正加速CDN云化。中信建投證券研究報(bào)告顯示，自2013年開(kāi)始，公有云服務(wù)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性落地階段，之后不斷有新產(chǎn)品問(wèn)世， 云計(jì)算正處在黃金發(fā)展時(shí)期。CDN的節(jié)點(diǎn)分布在網(wǎng)絡(luò)各處，是自發(fā)的“分布式云平臺(tái)”。云計(jì)算與 CDN的融合中，云計(jì)算提供計(jì)算和存儲(chǔ)能力，CDN 提供分發(fā)能力，二者結(jié)合形成能力的互補(bǔ)。

2016年，國(guó)內(nèi)CDN在云上的滲透率僅為26.68%。研究報(bào)告認(rèn)為，滲透率低的重要原因在于CDN和云計(jì)算的融合不足，存在割裂的現(xiàn)象，兩者間的深度融合要求把產(chǎn)生數(shù)據(jù)、計(jì)算數(shù)據(jù)和推送數(shù)據(jù)完全打通，并預(yù)計(jì)CDN在云上的滲透率將會(huì)迎來(lái)指數(shù)級(jí)的發(fā)展。對(duì)于這一點(diǎn)，騰訊云移動(dòng)云總經(jīng)理答治茜也曾公開(kāi)表示，CDN在云上的滲透率在2018年將達(dá)72%。

盡管滲透率還有待提高，但業(yè)內(nèi)形成的共識(shí)是，“云+CDN”會(huì)是大勢(shì)所趨。“一是云計(jì)算廠商的技術(shù)非常領(lǐng)先，研發(fā)力量非常強(qiáng)大；二是對(duì)CDN模式進(jìn)行了創(chuàng)新，主打‘云＋CDN’；再者新型云計(jì)算廠商做CDN的價(jià)格透明，改變了傳統(tǒng)CDN企業(yè)壟斷市場(chǎng)、價(jià)格高企的局面，這三方面因素?cái)D壓了傳統(tǒng)CDN企業(yè)的利潤(rùn)，從網(wǎng)宿科技的財(cái)報(bào)就可以看出來(lái)了。”前述業(yè)內(nèi)人士表示。

作為CDN領(lǐng)域昔日的巨頭，隨著壟斷地位消失，網(wǎng)宿科技也被迫參與到競(jìng)爭(zhēng)中來(lái)，向“云+CDN”擴(kuò)展。公開(kāi)報(bào)道稱(chēng)，網(wǎng)宿科技在2015年確立了以成為全球一流云服務(wù)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)。2016年12月，網(wǎng)宿科技分別以1240萬(wàn)元、900萬(wàn)元收購(gòu)了兩家云計(jì)算公司。公司另一個(gè)與云相關(guān)的項(xiàng)目是“社區(qū)云”，2016年年報(bào)顯示僅當(dāng)年在“社區(qū)云”項(xiàng)目投入資金超過(guò)3.57億元。

不過(guò)，從目前形勢(shì)來(lái)看，在云計(jì)算龍頭強(qiáng)大技術(shù)、透明低價(jià)、商業(yè)模式創(chuàng)新等的全面圍攻下，傳統(tǒng)CDN廠商能否積極應(yīng)對(duì)突出重圍，只有時(shí)間能夠給出結(jié)論。