幾乎同一天,阿里、亞馬遜、微軟發(fā)布了業(yè)務(wù)公告,數(shù)字看上好象去都不錯,但業(yè)績公布后股市卻有漲有跌,亞馬遜跌了7%,微軟漲了7%,仔細(xì)對比數(shù)據(jù)及解剖業(yè)務(wù)與數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu),或許你能找到答案及未來發(fā)展趨勢。一起來看。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)
阿里云
全年收入超過23億。第四季度收入8.19億;第三季度收入6.49億;第二季度收入4.85億;第一季度收入3.88億。
微軟
多介紹一下微軟調(diào)整報(bào)表結(jié)構(gòu)后,各業(yè)務(wù)單元所包括的內(nèi)容。
生產(chǎn)力與商務(wù)流程:包括面向企業(yè)級用戶和普通消費(fèi)者的Office系列和Office 365,以及Dynamics和Dynamics CRM Online等。
云服務(wù):包括公有、私有及混合服務(wù)器的產(chǎn)品和服務(wù),比如Windows Server、SQL Server、System Center、Azure和Enterprise Services。
泛個人計(jì)算:包括傳統(tǒng)的Windows操作系統(tǒng)授權(quán)和各種硬件設(shè)備,比如Surface、Lumia Phone、Xbox游戲主機(jī)、以及Bing等業(yè)務(wù)。
具體收入如下表。
亞馬遜
具體收入如下表
業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析
阿里云
阿里云無論是同比還是當(dāng)年收入增長均超過100%,在政企市場獲得較大增長,但潛力仍然巨大。一是APJ市場,尤其是中國市場才剛剛開始,EMEA市場也是開始沒有多久。
市場倒底有多大,看看傳統(tǒng)IDC世紀(jì)互聯(lián)與專注CDN市場的網(wǎng)宿科技的收入。網(wǎng)宿科技2014年收入達(dá)到了19億元,在前幾周剛公布的2015年凈利潤區(qū)間竟然是8-9億元;世紀(jì)互聯(lián)也預(yù)告2015年收入將到達(dá)35億到36億元之間。
所以中國云計(jì)算大戰(zhàn)才開始。
微軟業(yè)務(wù)變化
1)在生產(chǎn)與商業(yè)軟件業(yè)務(wù)單元
該業(yè)務(wù)收入67億雖然較上年同期減少2%。但那只是表面。因?yàn)镺ffice 365營收增長近70%,Office商用產(chǎn)品和云服務(wù)的營收同比增長了5%。同時,Office 365訂閱用戶總數(shù)已達(dá)到2060萬,而2015年Q3季度是1820萬,增加了近240萬,增長了近13%。
如《0到1》作者投資大鱷彼得.蒂爾在書中所說,壟斷是能夠享受高額利潤的從0-1的關(guān)鍵要素之一,對于微軟的大搖錢樹Office而言,在PC時代做到了完全壟斷。在移動互聯(lián)網(wǎng)時代,離壟斷也不遠(yuǎn)了。這還沒有說微軟面向中小企業(yè)的Dynamic CRM業(yè)務(wù),增長了11%,這已經(jīng)是連接第5個季度增長,與上一年相比,全年增長了2倍。針對大型企業(yè)的CRM是Salesforce,中小企業(yè)則是微軟。
當(dāng)然,因?yàn)楸姷闹苤约皵?shù)據(jù)中心的原因,在中國市場將會一如即往的給國內(nèi)廠商以更多機(jī)會。
2)云智云業(yè)務(wù)單元
該業(yè)務(wù)收入63億美元,較上年同期增長5%。但請注意,服務(wù)器產(chǎn)品和云服務(wù)營收同比增長10%,Azure營收同比增長140%。
在這里有人會說,可能Azure占比少,所以增長率才高,假設(shè)這種判斷是對的。那請注意,該業(yè)務(wù)單元主要是Windows Server、SQL Server、System Center、Azure和Enterprise Services等,在2015年Q3季度是58.92億,在第四季度增長了4.08億,而亞馬遜只增長了3.2億。并且,如果其他業(yè)務(wù)沒有增長,甚至是下降,那么以其他業(yè)務(wù)持平光Azure增長計(jì)算,63X10%=6.3億,6.3/1.4=4.5,4.5+6.3=10.8億美元,也就是Azure非常可能超過11億美元,按第4季度數(shù)據(jù)已經(jīng)接近AWS的50%收入了,差距縮小了非常多,所以周報(bào)出來,AWS股票下跌,微軟反而大漲。
為什么增長這么快,混合云市場及其優(yōu)勢唄,惠普放棄公有云后首先就是與微軟公有云合作。再看看國內(nèi)阿里云與傳統(tǒng)IDC萬國數(shù)據(jù),Openstack九州云的加速合作就應(yīng)該明白了。
3)個人計(jì)算業(yè)務(wù)單元
67億美元收入是同比下降5%。但請繼續(xù)注意,Windows OEM營收雖同比下滑5%,但小于與PC市場整體收入下滑比率;Surface營收同比增長29%;手機(jī)營收同比下滑49%;這三塊,除了Surface和手機(jī)有硬件制造業(yè)務(wù)外,其他不是專利收入就是軟件收入,利潤大呀。
另外,搜索廣告營收同比增長21%;Xbox Live月活躍用戶同比增長30%,達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的4800萬。微軟這兩個業(yè)務(wù)已經(jīng)熬到了收獲期,沒啥可說的。
所以,在公布同比看起來不太漂亮的業(yè)績數(shù)據(jù)后,微軟股票反而漲了,截止周五收盤上漲超過7%。
亞馬遜業(yè)務(wù)
1)電子商務(wù)業(yè)務(wù)
該業(yè)務(wù)來自于北美部門的銷售額在總銷售額中所占比例為60%,高于去年同期的59%;來自于國際部門的銷售額在總銷售額中所占比例為33%,低于去年同期的36%。除北美外,其他地區(qū)份額都在下降。
更說個具體點(diǎn)的,在國際業(yè)務(wù)部分,包括英、德、法、日、中,五個國家中,電子商務(wù)中的媒體產(chǎn)品銷售額繼續(xù)下降,Q3同比下降了8%;Q4同比下降了3%。利潤也是同比下降9%。
2)云計(jì)算業(yè)務(wù)
雖然同比增長了70%,2015年Q3季度收入是20.85億,Q4季度收入是24.05億,只增長了3.2億美元。對比微軟是4.08億美元。
3)凈利潤
表面上看亞馬遜第4季度利潤4.82億美元,同比增長125%,但綜觀2015年全年凈利潤只為5.96億美元。
所以表面看數(shù)據(jù)很光鮮,實(shí)際上競爭力下降,優(yōu)勢進(jìn)一步縮小,所以財(cái)報(bào)出來后,凈利潤未達(dá)市場預(yù)期,截止周五收盤跌幅超過7%。也不足為怪了。
未來趨勢
結(jié)合醋哥深度分析文章,可以看到以下幾點(diǎn):
1、提高生產(chǎn)效率的企業(yè)應(yīng)用軟件,加速向云端遷移加速。這些應(yīng)用具體主要表現(xiàn)為:辦公文檔協(xié)同如Office 365、溝通協(xié)同如Slack、人力資本管理、人力資源外包、差旅報(bào)銷、電子采購、CRM管理。
2、在上述應(yīng)用軟件類中,中小企業(yè)的CRM管理也在加速上升。
3、云計(jì)算的混合云已經(jīng)成為共識,但在北美、APJ與EMEA三地的未來增長將會有差異。
1)北美公有云應(yīng)用與遷移已經(jīng)到了加速期,最成熟;混合云繼續(xù)領(lǐng)先全球市場,市場才剛剛啟動;
2)APJ中,亞太尤其是中國市場,公有云應(yīng)用才剛剛開始。客戶對象非常有特點(diǎn),以企業(yè)市場為例,小型及微型企業(yè)到了加速期,大中型企業(yè)才剛剛萌芽。為什么會有這樣的判斷,不好意思,不能說呀。
希望這些分析能夠?qū)Υ蠹矣袔椭?/p>
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