北京時(shí)間7月4日早間消息,據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道,根據(jù)職業(yè)社交網(wǎng)站LinkedIn提交的監(jiān)管文件以及知情人士透露的消息,在微軟與LinkedIn為期兩個(gè)月的收購談判期間,Salesforce.com的持續(xù)競(jìng)價(jià)迫使微軟將LinkedIn的收購價(jià)格提升了22%,約50億美元。
這家軟件巨頭最終于上月同意斥資262億美元(折合每股196美元),以現(xiàn)金形式收購LinkedIn。LinekdIn上周五提交給美國證券交易委員會(huì)(SEC)的文件顯示,微軟于5月4日提交非約束性收購意向,希望以每股160美元的價(jià)格,以現(xiàn)金形式收購該公司。此前9天,另外一家被LinkedIn描述為“A方”的公司也提交了非約束性收購意向,希望以每股160至165美元的價(jià)格,以現(xiàn)金加股票形式收購該公司。
《華爾街日?qǐng)?bào)》以及其他媒體之前曾經(jīng)報(bào)道稱,Salesforce正是LinkedIn的另外一家競(jìng)購方。知情人士也證實(shí),Salesforce的確就是所謂的“A方”。來自Salesforce的競(jìng)購迫使微軟多次上調(diào)收購報(bào)價(jià)。即便是在LinkedIn決定與微軟展開獨(dú)家談判后,Salesforce也堅(jiān)持報(bào)價(jià)。而隨著股價(jià)攀升,報(bào)價(jià)也水漲船高,導(dǎo)致LinkedIn的高管向微軟施加更大的提價(jià)壓力。
LinkedIn還披露,另外一家被其描述為“B方”的企業(yè)在密會(huì)該公司CEO杰夫·維納(Jeff Weiner)和LinkedIn控股股東及董事長雷德·霍夫曼(Reid Hoffman)后,也曾與之達(dá)成保密協(xié)議,考慮收購該公司。但在今年5月的第一輪報(bào)價(jià)提交后,“B方”也放棄競(jìng)價(jià),稱其只想與LinkedIn展開業(yè)務(wù)合作。
在微軟和Salesforce在5月6日提交首輪報(bào)價(jià)后,LinkedIn便向這兩家公司發(fā)出通知稱,如果對(duì)方能將報(bào)價(jià)提升到每股200美元,他們便會(huì)與之展開獨(dú)家談判。但這兩家公司均未滿足LinkeIn的這一要求。隨后開始的競(jìng)價(jià)大戰(zhàn)迫使微軟與Salesforce保持步調(diào)一致,并最終促成了微軟的這筆天價(jià)收購。
3天后,霍夫曼按照預(yù)定計(jì)劃會(huì)見了微軟聯(lián)合創(chuàng)始人兼董事比爾·蓋茨(Bill Gates)。監(jiān)管文件稱,他們討論了“微軟對(duì)LinkedIn的潛在收購帶來的潛在利益”。他們也就霍夫曼在收購?fù)瓿珊蟮膮⑴c度展開了溝通,“包括他可能擔(dān)任微軟董事等各類事項(xiàng)。”
就在同一周,Salesforce再度將報(bào)價(jià)上調(diào)至每股171美元(現(xiàn)金加股票),微軟則上調(diào)至172美元(現(xiàn)金)。這兩家競(jìng)購方均表示,他們不希望參與拍賣,但都希望LinkedIn能夠透露其可以接受的價(jià)格。
5月12日,LinkedIn要求微軟和Salesforce在次日下午之前提交“最好的最終報(bào)價(jià)”?;舴蚵码娢④汣EO薩提亞·納德拉(Satya Nadella)稱,如果LinkedIn的董事會(huì)選擇微軟,他本人就將支持微軟給出185美元或更高的報(bào)價(jià)。
5月13日,微軟給出每股182美元(現(xiàn)金)的報(bào)價(jià),但同時(shí)表示,如果LinkedIn愿意,也可以提供現(xiàn)金加股票的報(bào)價(jià)。Salesforce也給出了每股182美元的報(bào)價(jià),包括85美元現(xiàn)金,剩余部分則由股票構(gòu)成。這兩份報(bào)價(jià)都要求LinkedIn與之展開獨(dú)家談判。
當(dāng)天晚些時(shí)候,LinkedIn董事會(huì)選擇了微軟。一天后,雙方進(jìn)入獨(dú)家談判階段。
但Salesforce并未就此罷休。接下來的一個(gè)月,在微軟和LinkedIn規(guī)劃交易細(xì)節(jié)的過程中,Salesforce也提交了新的要約,但內(nèi)容與之前并無太大差異。不過,Salesforce不斷攀升的股價(jià)提升了該公司的整體報(bào)價(jià)。然而,由于已經(jīng)進(jìn)入獨(dú)家談判階段,LinkedIn無法對(duì)Salesforce的要約作出回應(yīng)。
6月5日,Salesforce再次進(jìn)行嘗試,將現(xiàn)金加股票收購總額提升到每股200美元。LinkedIn未作回應(yīng),但該公司于6月7日和8日兩次對(duì)納德拉表示,微軟每股182美元的報(bào)價(jià)“已經(jīng)得不到支撐”,鼓勵(lì)微軟將報(bào)價(jià)上調(diào)到每股200美元。
納德拉當(dāng)時(shí)對(duì)維納表示,雙方需要共同討論“交易中的成本協(xié)同效應(yīng)”,以便讓微軟提升報(bào)價(jià)。監(jiān)管文件顯示,正因如此,LinkedIn CFO史蒂芬·索德羅(Steven Sordello)向微軟CFO艾米·胡德(Amy Hood)致函,對(duì)雙方合并產(chǎn)生的潛在成本協(xié)同效應(yīng)展開了分析。但監(jiān)管文件并未披露具體的成本協(xié)同效應(yīng)。
這最終促使微軟在6月12號(hào)再次上調(diào)報(bào)價(jià),這一次達(dá)到了每股190美元(現(xiàn)金)。當(dāng)天晚些時(shí)候,維納對(duì)納德拉表示,LinkedIn董事會(huì)將會(huì)支持每股196美元(現(xiàn)金)的報(bào)價(jià)。6月11日,星期六,納德拉了接受了這一條件,雙方正式簽署協(xié)議。
微軟和LinkedIn于兩天后在美國股市開盤前對(duì)外宣布這一消息。