北京時間11月3日下午消息，德意志銀行今天發(fā)布研究報告，看好阿里巴巴(NYSE:BABA)云計算業(yè)務的發(fā)展，維持該股“買入”(Buy)評級，以及89美元的目標股價不變。

以下為報告概要：

德意志銀行分析師卡爾·凱爾斯塔德(Karl Keirstad)和羅斯·桑德勒(Ross Sandler)最近發(fā)布了題為《亞馬遜網(wǎng)絡服務——十年增長故事》的百頁報告，詳細闡述了企業(yè)公有云服務的快速增長。阿里巴巴在中國市場也面臨著類似的增長機會，但可能會推后幾年。

亞馬遜網(wǎng)絡服務(AWS)推升亞馬遜市值

凱爾斯塔德和桑德勒表示，亞馬遜從2015年第一季度開始公布AWS的財務業(yè)績，僅這一項就使得該公司的市值增加了1100億美元。他們還估算了微軟、谷歌和其他企業(yè)的云計算業(yè)務潛力(約為5000億美元)。中國市場目前還處于早期的成型階段，阿里巴巴占據(jù)明顯領先地位。雖然截止9月季度，該公司只有3%的的營收來自阿里云，但我們過去幾個季度已經(jīng)大幅上調(diào)了阿里云的營收預期(僅最近一個季度就從5.13億元上調(diào)至6.49億元人民幣)。這項業(yè)務正在加速增長，從3月季度的同比增長82%，加速到6月季度的106%，9月季度更是達到128%。美國市場研究公司Forrester預計，中國公有云市場將從今年的18億美元翻番到2020年的38億美元。阿里巴巴在中國擁有絕對領先地位，其次是AWS和微軟。雖然騰訊、京東、百度和其他企業(yè)也都提供云計算業(yè)務，但阿里巴巴與中國中小企業(yè)無與倫比的密切關系和對大數(shù)據(jù)的密切關注，使得我們預計該公司將在未來幾年保持主導地位。Forrester今年早些時候?qū)?99家中國軟件公司的調(diào)查也表明，其中三分之二考慮將增加公有云的使用量作為“未來幾年的一大優(yōu)先選擇”。

我們對阿里云的了解

我們估計，截至年中，阿里云擁有超過150萬客戶，自2009年開始運營以來一直保持穩(wěn)定增長。我們估計，阿里云在中國基礎設施即服務(IaaS)市場的份額至少為20%。阿里巴巴今年7月宣布了一個10億美元的阿里云投資項目。該公司還在硅谷和新加坡建設數(shù)據(jù)中心，還在向中東、北美、日本、歐洲和其他地方擴張業(yè)務，主要支持在海外發(fā)展的中國企業(yè)。在我們看來，阿里云的機會來自未來的企業(yè)客戶增長、服務種類的不斷擴大，而最重要的還在于更加深入的云服務變現(xiàn)能力。