停牌逾四個(gè)月后，四川金頂今日終于披露重組預(yù)案，公司擬以4.72元/股向創(chuàng)新云科、智聯(lián)云科、賽伯樂亨瑞等42位股東非公開發(fā)行5.64億股購買德利迅達(dá)95%股權(quán)，標(biāo)的預(yù)估值26.6億元；同時(shí)擬以同樣價(jià)格向西藏華浦投資有限公司及大連創(chuàng)新投資中心（有限合伙）定增配套募資不超過8.87億元，用于償還公司借款、投資IDC機(jī)房項(xiàng)目和支付本次交易相關(guān)費(fèi)用。由此，公司將進(jìn)入云計(jì)算行業(yè)。

擬購標(biāo)的看點(diǎn)頗多

值得一提的是，本次收購的標(biāo)的資產(chǎn)看點(diǎn)頗多：首先，德利迅達(dá)是原納斯達(dá)克上市公司創(chuàng)博國際的重要子公司；其次，德利迅達(dá)擁有包括賽伯樂亨瑞、廊坊鼎創(chuàng)等在內(nèi)的40位股東，都是今年10月底突擊入股的，且基本都是PE機(jī)構(gòu)，其股權(quán)之和達(dá)到66%；第三，雖然表面來看德利迅達(dá)2012年至2014年前10個(gè)月的業(yè)績都是虧損，盈利預(yù)測數(shù)額也暫未公布，但對(duì)四川金頂來說，本就業(yè)績虛弱急求“救命稻草”竟然肯花逾26億元重金收購，背后或許暗藏玄機(jī)。

同時(shí)，為保實(shí)控人地位不變，公司也進(jìn)行了頗多安排。首先，參與配套融資的西藏華浦系公司實(shí)控人馮海良旗下企業(yè)，且公司現(xiàn)第一大股東海亮金屬與另一定增認(rèn)購方大連創(chuàng)投也形成了一致行動(dòng)。故交易完成后，馮海良的控股比例為25.89%，較李強(qiáng)、候萬春分別通過創(chuàng)新云科和智聯(lián)云科合計(jì)持股比例高10.26個(gè)百分點(diǎn)，馮海良仍然為公司實(shí)際控制人。同時(shí)，李強(qiáng)、候萬春、賽伯樂投資集團(tuán)承諾，本次交易完成后，馮海良控制的海亮集團(tuán)所提名的董事在四川金頂董事會(huì)席位中占多數(shù)。不過，重組后，公司的第一大股東將變?yōu)槲鞑厝A浦，海亮金屬則退居第二，兩者的持股比例將分別為11.64%、8.82%。

公告顯示，德利迅達(dá)主營業(yè)務(wù)為IDC、CDN業(yè)務(wù)以及基于IDC、CDN的增值服務(wù)業(yè)務(wù)，其中IDC業(yè)務(wù)包括IDC概念設(shè)計(jì)、建設(shè)施工階段的系統(tǒng)集成以及IDC運(yùn)營業(yè)務(wù)。增值服務(wù)業(yè)務(wù)則主要為客戶提供云主機(jī)、數(shù)據(jù)安全、大數(shù)據(jù)分析等定制化產(chǎn)品的服務(wù)。

數(shù)十家PE突擊入股

德利迅達(dá)之前曾是美股創(chuàng)博國際通過創(chuàng)博山東協(xié)議控制的重要子公司。創(chuàng)博國際于2011年2月通過反向并購?fù)瓿墒状喂_發(fā)行股票并在美國納斯達(dá)克上市，后于2014年4月14日完成私有化退市。2014年10月21日，德利迅達(dá)注冊(cè)資本由1000萬元增加至2943萬元，新增注冊(cè)資本由創(chuàng)博山東認(rèn)繳；10月29日，創(chuàng)博山東將其持有的公司66.0224%股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給賽伯樂亨瑞、廊坊鼎創(chuàng)等40位受讓方，其中大都是PE機(jī)構(gòu)，僅賽伯樂系PE就有7家之多。

關(guān)于PE集中突擊入股的原因，公司解釋稱，為完成創(chuàng)博國際從美國納斯達(dá)克退市及業(yè)務(wù)發(fā)展需要，創(chuàng)博國際的實(shí)際控制人候萬春及李強(qiáng)自2013年起開始以借款方式進(jìn)行融資，并約定在創(chuàng)博山東境外母公司創(chuàng)博國際的退市交易完成后，以合法方式將投資人提供的借款體現(xiàn)為創(chuàng)博山東的股權(quán)。2014年10月，在本次交易各方討論確定以德利迅達(dá)作為本次重大資產(chǎn)重組的標(biāo)的資產(chǎn)之后，為實(shí)際體現(xiàn)各投資人在德利迅達(dá)中持股，經(jīng)與投資人協(xié)商，決定由創(chuàng)博山東將投資人投入的資金共計(jì)8.21億元以增資方式注入德利迅達(dá)，增資價(jià)格為42.28元/出資額，再由創(chuàng)博山東將所持德利迅達(dá)股權(quán)按照與投資人商定的持股比例轉(zhuǎn)讓給各投資人，以抵消各個(gè)投資人以借款形式提供的部分投資款。

而2014年10月的這次PE集體入股也是德利迅達(dá)的一輪股權(quán)融資，其籌集資金全部用于云計(jì)算業(yè)務(wù)，充實(shí)的資本實(shí)力為德利迅達(dá)云計(jì)算業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了資金保證。目前德利迅達(dá)云計(jì)算方面的團(tuán)隊(duì)成員涵蓋IDC概念設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營等領(lǐng)域，大部分成員有十年以上云計(jì)算行業(yè)的工作經(jīng)驗(yàn)。德利迅達(dá)已與三大運(yùn)營商及多家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)簽訂了IDC機(jī)房合作協(xié)議，已在北京、上海、廣東、浙江、寧夏等地開始數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，預(yù)計(jì)2017年負(fù)責(zé)運(yùn)營的IDC機(jī)房規(guī)模將達(dá)到3萬個(gè)標(biāo)準(zhǔn)機(jī)柜。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，截至2014年10月31日，德利迅達(dá)總資產(chǎn)為5.95億元，凈資產(chǎn)為5.23億元，其2012年度、2013年度和2014年1-10月分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入624.71萬元、1027.66萬元和4469.77萬元，凈利潤分別為-541.12萬元、-655.64萬元和-351.63萬元。