話語人：支付寶微博

話語：簡直無力吐槽了……第一萬零一次辟謠：我們從未申請過成立信用卡公司，也不會發(fā)信用卡！再次順帶加一句，我們也不會成立銀行！不會不會不會??！

后續(xù)：2014年8月底，阿里方面稱，9月有可能獲得批準籌建銀行。

關(guān)于2013年3月的那次口水紛爭，不僅有支付寶微博上賣萌式地“辟謠”——它甚至發(fā)出了這樣的打油詩：“床前明月光，我不做銀行；白發(fā)三千丈，我不做銀行；洛陽親友如相問，就說我不做銀行；春蠶到死絲方盡，還是不會做銀行。”當然，也有很正兒八經(jīng)的回應。時任阿里巴巴集團副總裁、阿里金融總裁的胡曉明就表示：這是“完全的謊言”。

但到了今年年中，阿里銀行的事基本上已經(jīng)不再被否認，甚至在第一批銀行牌照批復下來阿里缺席時，小微方面還做了一些解釋工作。在8月一場阿里小貸業(yè)務溝通會上，有媒體記者問起阿里銀行的事，前杭州銀行行長、小微金服集團副總裁俞勝法這樣表示：“整個銀行的籌建準備工作，截止到今天已經(jīng)差不多了。近期我們會向監(jiān)管部門正式的提交籌建的所有的申請文件。9月底以前應該會有消息。”

先來看一下小微金服的既有業(yè)務體系。

公開信息顯示，阿里小貸業(yè)務發(fā)展得十分興旺。到今年3月，累計有70萬小微企業(yè)得到了1900億信用貸款，戶均4萬，不良率不超過1%。戶均4萬十分明顯彰顯出“小微貸款”的特點。阿里小貸最大的推動力來自于阿里電商平臺上的交易信息，這給它在征信上提供了莫大的便利。一般小貸業(yè)務最頭疼的環(huán)節(jié)對于阿里來說變得十分容易完成，這是我認為阿里小貸發(fā)展如此之快的重要原因。

匯，其本質(zhì)就是“支付”，支付寶作為中國最大的第三方支付工具，市場份額遙遙領(lǐng)先。而借助于支付寶的市場覆蓋，余額寶迅速將一支名不見經(jīng)傳的貨幣基金變?yōu)槿虻谄叽蠡鸷偷谌筘泿呕穑ń刂菇衲?月），著實讓不少金融機構(gòu)緊張了一陣子。

換而言之，銀行的三大業(yè)務“存匯貸”，阿里小微（確切地說，是小微金服）至少在匯和貸上有其特殊的競爭力。這個競爭力其實來源于馬云所謂的“螞蟻雄兵”。貸這個維度上做的是小微企業(yè)的生意，匯這個業(yè)務上做的是所謂小額高頻的生意。借助螞蟻的力量，匯聚一起，就成了一筆大買賣。與阿里巴巴電商一樣，小微金服也有極強的“螞蟻”特征（注：此文作于今年9月，10月中，小微金服正式命名為螞蟻小微）。

當存匯貸小微拿下三之有二時，另外一個存款業(yè)務一旦拼上，就是完整的一個銀行體系。阿里在銀行上其實是有選擇的。不做銀行，理論上可以和更多的銀行合作，但小微金服已經(jīng)引起了很多銀行的警惕，尤其是工農(nóng)中建四大行。而做了銀行，有可能獲得更多的制度性優(yōu)勢：比如，開發(fā)更多的金融產(chǎn)品，直接推出小微金服的信用卡更為直截了當?shù)厍腥氲骄€下支付，等等。

更重要的是，阿里整個平臺（包括電商的阿里巴巴集團和支付寶為代表的金融服務集團）擁有十分龐大的信息數(shù)據(jù)，它很容易分析出平臺上的商戶經(jīng)營狀況，也很容易分析出買家的生活水平（也就是給哪種業(yè)務的商戶提供貸款更易收回）。而這種相較于銀行可以忽略的風險控制成本，使得金服集團不可能不動銀行的心思：獲取存款，向外做更大的貸款，不良率又低，何樂不為？

在國外，最富盛名的網(wǎng)絡銀行大概就是荷蘭的ING DIRECT，后來以90億美元的價格出售。這個基本靠在線和少量線下體驗店的網(wǎng)絡銀行的瓶頸在于用戶粘性問題，而這個問題，對于阿里來說，幾乎不是問題。

阿里又有什么理由說我不做這個螞蟻雄兵式的銀行呢？

呵呵。

—— 21世紀商業(yè)評論 大佬與大話 專欄 供稿 ——

我關(guān)于最近正式宣布成立的螞蟻小微，是有幾個問題的，以后找機會一一討教，比如這樣的：

螞蟻小微是如何看待P2P平臺的，以及，切入P2P領(lǐng)域（無論是淘內(nèi)的還是全網(wǎng)的）有無時間表？

螞蟻小微如何看待資產(chǎn)證券化，對于金融衍生產(chǎn)品有無初步的構(gòu)想？

除了打的軟件外，還有什么樣的高頻小額支付工具，也是螞蟻小微所關(guān)注的？

線下支付，螞蟻小微的時間表是如何規(guī)劃的？

浙江網(wǎng)商銀行會發(fā)信用卡嗎？如果會，它和一般意義上的信用卡又會有何不同？